Mark Etzkorn

Рашке, которая в настоящее время торгует частным образом и направляет деятельность он-лайнового трейдерского чата, начинала работать как трейдер, торгующий опционами на площадке Тихоокеанской фондовой биржи в 1981 году. После этого она перешла работать на Филадельфийскую фондовую биржу.

Хотя Рашке, вот уже 17 лет как не работает на торговой площадке, она утверждает, что основные принципы и техника анализа, которую она разработала в период работы на бирже, до сих пор являются незаменимой частью ее торгового подхода. Некоторые инструменты, которые она использует по сей день (например осциллятор "3-10"), доказали свою пригодность еще 20 лет назад.

Рашке отмечает, что научно-технический прогресс, требует корректировки стратегий. В 80-х годах она успешно использовала просто экран отображения котировок Quotron, методика работы с которым напоминала технику считывания с ленты, которой Рашке овладела, торгуя на площадке. Однако, когда в 1987 году она впервые установила программное обеспечение для технического анализа, ее ждала трехмесячная полоса убытков.

"Это напоминало ситуацию, когда теннисист, всегда игравший на корте с глиняным покрытием, перешел играть на травяной корт", - говорит она. Подобно многим трейдерам, которые имеют за спиной опыт торговли на площадке, Рашке предпочитает концентрироваться на небольших сделках с большой вероятностью получения прибыли.

"Мне потребовалось 11 лет, чтобы заключить большую прибыльную сделку, - делится опытом она. - Это было в начале 90-х годов. Я торговала фьючерсами на соевые бобы. Руководствуясь дивергенцией по осциллятору 3-10, я купила контракты по цене 4.80, в надежде, что она вырастут до 5 долларов. В том году был разлив Миссисипи, и я закрылась, когда контракт подорожал 2 пункта".

В своем чате для трейдеров Рашке пытается привить реалистичное отношение, как к отдельным сделкам, так и к процессу трейдинга. Она предупреждает, что большие прибыльные сделки это скорее исключение, чем правило, и что ошибки случаются с каждым.

"Я всегда стараюсь обсудить с другими мои собственные ошибки, - говорит она. - Люди должны знать, что ошибки случаются с каждым".


Заметки и цифры.

Мы впервые встретились с Рашке в ноябре 2003 года. Когда мы поймали ее в начале января, она только закончила обновления своих тестов и исследований, которые лежат в основе ее торговли. Рашке не занимается созданием совершенных торговых систем, в которых четко прописываются правила входов, выходов и размещения стопов. Множество компьютеров, стоящих в ее офисе, забиты паттернами, статистикой, данными по рыночным тенденциям. Вся эта информация больше напоминает дорожные указатели, которые она использует для достижения цели.

"Мои тесты в большей степени посвящены анализу поддающихся учету и моделированию рыночных тенденций, - говорит она. - Например, если дневная свеча индекса SP 500 закрывается в 20 % длины свечи от верхней ее границы или выше, вероятность того, что максимум следующей свечи будет выше максимума текущей, составляет 70 %. Однако вероятность того, что следующая свеча закроется выше текущей составляет только 50 %. Другими словами, этот паттерн помогает прогнозировать максимум следующей свечи, но не ее закрытие. Это я и называю базовой моделью или тенденцией".

"В ситуации реального трейдинга, эта теоретическая модель может сослужить хорошую службу, - продолжает она. - Во-первых, если я удерживаю длинную позицию, при формировании такой свечи, я могу продолжать удерживать ее, так как вероятность того, что цена вырастет на следующий день составляет 75 %. Опять же, если на следующий день, рынок открывается около или немного ниже предыдущего уровня закрытия, вы можете купить, разместив цель на вчерашнем максимуме, так как с большой долей вероятности он будет пройден".

Грааль

Хотя Рашке и торгует без жесткой системы, она уверена в том, что любой трейдер должен пользоваться статистическими данными и стратегиями.

Рашке внимательно следит за развитием многочисленных торговых стратегий, включая технику игры на откатах, известную как сетап "Святого Грааля". Стратегия была создана для того, чтобы ловить коррекции на рынке с растущим моментумом. Сетап основан на использовании индекса направленного движения (ADX) и 20-дневного экспоненциального скользящего среднего.

Рашке описывает пример, произошедший в декабре 2003 года на 30-минутном графике SP (рисунок 1). "Рынок консолидировался в течение длительного времени. В течение первых двух недель мы наблюдали классическую консолидацию. Однако затем произошел пробой и формирование новых максимумов. 18 и 19 декабря ADX пошел вверх, тогда как осциллятор 3-10 сформировал новый максимум, т.е. налицо были все признаки роста моментума".

"Когда формируется такой сетап, я предпочитаю торговать на откатах", - продолжает Рашке. - "На 30-минутном тайм-фрейме, ADX поднялся над отметкой 30, поэтому мы будем покупать на первом откате к ЕМА с периодом 20 и ждать тестирования новых максимумов".

Данный сетап можно применять для различных временных диапазонов. Как отмечает Рашке: "Когда цена пробивает установившийся торговый диапазон, и формируются новые максимумы моментума, обычно наблюдается вполне определенная последовательность. Цена сперва откатывается к ЕМА с периодом 20 на 15-минутном графике, - даже на 5-минутном, - затем тот же самый откат происходит на 30-минутном графике, затем на 60-минутном, затем на 120-минутном. Однако после этого вам следует ждать, что рынок устремится к новым вершинам. Поскольку моментум продолжил нарастать, новый сетап Грааля сформировался на часовом графике 23 декабря, затем, 2 января, еще один Грааль появился на 120-минутном графике. Однако каждому откату должно предшествовать движение ADX с периодом 14 над уровнем 30 в соответствующем временном диапазоне. В оптимальном варианте сетап должен подтверждаться другими индикаторами - например осциллятором 3-10, формирующим новый максимум".

Рашке также использует осциллятор 3-10 для прогнозирования моментов, когда движение может потерять свою силу.

"В конце ралли на 120-минутных графиках очень часто можно видеть медвежью дивергенцию (цена продолжает двигаться вверх, а осциллятор 3-10 - вниз"). Это означает, что сильное движение подошло к концу и не будет продолжаться на дневных графиках", - говорит Рашке. 




Индикаторы, которые использует Рашке.

1. Осциллятор 3-10. Рашке использует его с 1981 года. Это разница между просто трехдневной МА и простой 10-дневной МА. Вторая линия осциллятора представляет собой МА с периодом 16 линии 3-10. При работе с графиками Рашке обычно меняет настройки МАКД, изменяя экспоненциальную МА на простую и устанавливая настройки 3, 10,16.

2. АDX с периодом 14. Этот индикатор используется для определения силы тренда при сетапе Святого Грааля.

3 Каналы Келтнера.

4. ROC с периодом 2 на дневных графиках.

5. Максимумы и минимумы TICK/TIKI.

6. Ширина закрытия: SMA с периодом 10 разницы между акциями NYSE, закрывшимися с повшением и с понижением.

7. Коэффициент "пут-колл" на базе которого строится простая МА с периодом 5.

© www.activetradermag.com