И ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ ДЛЯ ФОРЕКС!
Революции в Африке или Ротшильды против Исламских Банков
Революции в Африке или Ротшильды против Исламских Банков
В ней высказывается действительно интересная мысль о том, что западная банковская система в условиях кризиса столкнулась с реальным конкурентом в виде исламского банкинга, и, чтобы подавить его, затеяла революции в арабском мире. Эта довольно интересная гипотеза, без сомнения, нуждается в комментариях.
Мотив проводимых с помощью фондов Сороса кланом Ротшильдов «цветных революций» – желание уничтожить своих потенциальных конкурентов – исламские банки. В условиях кризиса именно западной банковской сферы, утраты доверия к банкам-ростовщикам мусульманские банки получили дополнительный импульс к развитию и росту, они гораздо стабильнее западных банков.
По утверждению PuppetWorld, нынешние арабские «революции» совершаются под предлогом установления демократии и свержения деспотов, но их реальной целью является сначала создать хаос и вакуум руководства для того, чтобы затем предложить экстренное решение: усадить марионетку, которая будет слушаться Ротшильдов. «Ротшильды хотят, чтобы мусульмане перешли от политического угнетения жестоких диктаторов к экономическому рабству, подконтрольному банкиру лорду Ротшильду… Граждане получают свободу слова и собраний, но становятся экономическими рабами», – подчёркивается в материале.
Все эти «революции», утверждается в материале, скорее всего, координировались на самом высоком уровне Международной кризисной группой (International Crisis Group) Ротшильдов. Мохаммед аль-Барадеи, который преподносится как новый лидер Египта, является попечителем Международной кризисной группы. Другой член её совета директоров – небезызвестный Збигнев Бжезинский . Ещё один весьма известный господин – Джордж Сорос – заседает в Исполнительном комитете.
В чем суть исламского банкинга?
Так называемые исламские банки до сих пор являются одним из самых загадочных явлений в мировой финансовой системе:
1. Исламский банк
– это один из институтов, создаваемых на основе принципов
мусульманского права, среди которых важнейшее место занимает запрет на
ростовщичество. В грех впадает тот, кто является ростовщиком, и тот,
кто пользуется его услугами.
2. Это означает, что исламские банки полностью отказываются от взимания процента и фьючерсных сделок (они также категорически запрещены Кораном).
3. Главный запрет в исламской банковской системе – это запрет на игры со временем. Невозможность закладывания будущего времени ради сиюминутных спекулятивных сделок.
4. Кроме того, исламские банки соблюдают строжайший запрет на азартные игры. Они не могут участвовать в лотерее и прочих подобных операциях.
5. Все депозиты от населения также являются беспроцентными.
6. Таким
образом, запрет на взимание процента от ссуды (рибы) и отказ от
намеренного риска (гарара) – вот главное отличие исламских банков от
западных. Соответственно, в них не практикуется процентное кредитование и спекулятивные операции на фондовых и валютных рынках.
Исламский банк – банк-инвестор.
• Фактически, настоящий исламский банк занимается проектным инвестированием,
разделяя со своим клиентом все возможные риски. Он никак не может
застраховать свои вложения. Исламские банки наряду с заемщиками несут
убытки по проектам, в которые инвестировались средства.
• Именно поэтому банк внимательно изучает своего будущего клиента,
знакомится с его бизнес-планом, позволяет себе давать советы. Он
заинтересован в успехе начатого дела не меньше, чем человек, который
обратился в банк за помощью.
• Таким образом, исламский банк ориентирован на реальное производство, а не на спекулятивные операции.
• Кредиты для личных нужд и кредиты для развития бизнеса, полученные в исламском банке, имеют существенные отличия.
Они оба беспроцентные, но во втором случае между банком и бизнесменом
подписывается договор, согласно которому прибыль, равно как и убытки,
будут поделены.
• Простые вкладчики также могут подписать договор с банком,
предоставив ему право на использование их средств в качестве
инвестиций (мудараба), либо отказав в этом праве. В случае согласия
вкладчик получит свою долю прибыли (от успешной операции) или,
наоборот, понесет определенный убыток. Однако специфика данной операции
состоит в полной осведомленности вкладчика о том, в какой сфере
задействованы его деньги. Он уверен, что эти средства не пошли на
запрещенные шариатом виды деятельности (производство алкоголя,
наркотиков, проституция, игорный бизнес, переработка свинины и торговля
ею и т.д.).
• Несмотря на всю «необычность» в работе, исламские банки не разоряются и даже имеют значительную прибыль.
Как зарабатывают исламские банки?
Это, действительно, очень важный вопрос. Поскольку, не признавая
западную, основанную на ростовщичестве, систему, исламский банкинг
ставит себя в заведомо проигрышное положение по сравнению с ней.
Казалось бы, за счет чего может жить банк, который не взимает процентов?
1. Перепродажа недвижимости в рассрочку.
Вместо того чтобы предоставить клиенту ссуду на покупку жилья, банк
сам его приобретает, а потом продаёт клиенту в рассрочку, но по более
высокой цене. Это, якобы, не взимание процентов, а определенная плата за
риск.
2. Участие в капитале финансируемого проекта за определенную долю в прибыли.
Таким образом, исламские банки, в отличие от западных, нацелены не на
извлечение максимальной прибыли, а на создание добавочной стоимости.
3. Исламские банки практикуют еще такой вид операции как мурабаха
– то есть занимаются куплей-продажей. Банк по согласованию с клиентом
приобретает определенный вид товара для продажи, при этом банк может
заниматься маркетингом, перевозкой, хранением, и самой продажей.
4. Выдача особого кредита "сукук". Банк получают свой процент не от выданной суммы, а от дохода компании-должника.
5. Исламские банки также активно работают с ценными бумагами, но выступают при этом скорее в качестве акционера.
6. Многие правоверные мусульмане платят закят
– налог на богатство. Этого требует не государство, а шариат. Закят –
дело сугубо добровольное, и предназначен он для помощи бедным. Так вот,
верующие чаще всего несут эти средства именно в исламские банки.
Исламский банкинг завоевывает мир?
Первые исламские банки появились на Ближнем Востоке чуть более 30 лет назад:
• Сейчас они присутствуют в 75 странах мира (не только в мусульманских).
• Их совокупные активы превышают цифру в 300 млрд. долл.
• Количество исламских инвестиций в различные экономики мира, по некоторым оценкам, достигло суммы 400 млрд. долл.
• Объём операций международной системы исламских банков ежегодно увеличивается на 15%.
• Исламские банки уверенно выходят на мировой финансовый рынок, где
устанавливают партнерские отношения с крупнейшими мировыми банками.
•
Deutsche bank, Citibank, HSBC открывают специальные исламские
департаменты. В Сити-банке открыт специализированный отдел. Во многих
европейских и американских банках действуют т.н. «исламские окошки».
Однако в последнем случае для правоверого мусульманина существует
существенный риск, что его деньги будут смешаны с нехаляльными
(нечистыми) деньгами, то есть полученными от криминала.
• Исламские банки практически не пострадали от мирового финансового кризиса, явив пример высочайшей эффективности.
• Таким образом, исламская банковская система сегодня делает
значительные шаги на пути к интеграции в мировую финансовую систему. В
то же время и крупнейшие западные банковские учреждения не выказывают
ей враждебности (во всяком случае, открыто) и всячески идут на встречу.
Запад просто вынужден считаться с миллиардом мусульман и их
ценностями.
Как ICM Brokers избавляет своих трейдеров от проскальзываний
Как ICM Brokers избавляет своих трейдеров от проскальзываний и свопов
Журнал «Биржевой Лидер» продолжает серию статей, посвященных издержкам трейдера при торговле. В сегодняшнем материале мы поговорим о проскальзываниях и свопах, оценим их влияние на торговлю и рассмотрим способы минимизации этих издержек при трейдинге.
Под термином «проскальзывание» цены (slippage) понимается возможность исполнения ордеров типа «стоп» по цене, худшей, чем указано в ордере. Эффект проскальзывания возникает при исполнении именно стоп-ордеров, к которым относится и Stop loss. Возможность проскальзывания цены является следствием порядка исполнения таких ордеров. Дело в том, что ордера типа «лимит», к которым, кстати, относится и Take profit, являются заявкой провести сделку по цене лучше, чем в текущий момент. В ордерах типа «стоп» цены, указываемые в момент их размещения у брокера, хуже цены, имеющейся на рынке в текущий момент, т.е. в ордере типа «стоп» на покупку указывается цена более высокая, чем цена, имеющаяся на рынке в текущий момент, а в ордере типа «стоп» на продажу указывается цена более низкая, чем цена, имеющаяся на рынке в текущий момент. Таким образом, ордера типа «лимит» (Take profit) и типа «стоп» (Stop loss) – абсолютно разные по своему рыночному смыслу и порядку исполнения, что иногда не до конца осознается некоторыми трейдерами, ошибочно полагающими, что ордера «стоп» или «лимит» - это просто разные названия.
Следующей статьей расходов трейдера является ещё один вид комиссии, взимаемой брокером - валютный своп (Swap). Своп может быть как положительным, и тогда он добавляется к счету клиента, так и отрицательным, и тогда он списывается с клиентского счета. Зависит это от разницы между величиной процентных ставок торгуемых валют. Комиссия Swap берется за каждый день, пока сделка остается открытой.
И проскальзывания, и свопы способны доставить трейдеру ощутимые неудобства. Отрицательные свопы съедают часть прибыли, что особенно чувствуется при средне- и долгосрочной торговле, даже сравнительно небольшими объёмами. При локировании позиций своп является отрицательным всегда, и каждый день нахождения в замке при работе стандартным лотом из-за свопов трейдер терпит убыток в несколько десятков долларов. В случае с проскальзываниями ситуация ещё неприятнее, начиная с открытия сделки по цене хуже, чем рассчитывалось, и заканчивая получением стоп-лосса, значительно превышающим запланированный.
Каждый брокер, понимая потребности своих трейдеров и желая повысить собственную конкурентоспособность, работает над созданием наиболее комфортных условий для торговли. В отношении свопов и проскальзываний наибольших успехов добилась компания ICM Brokers, упразднив комиссию Swap и объявившая о полном устранении проскальзываний. Для того чтобы разобраться в вопросах свопов и проскальзываний, мы пригласили для беседы Генерального директора компании ICM Brokers господина Joe Khouri.
«Биржевой Лидер»: Господин Khouri, расскажите, пожалуйста нашим читателям о технической стороне эффекта проскальзывания.
Joe Khouri: Ордера типа «стоп» не могут сразу «пойти в рынок», потому что цена, указанная в ордере, хуже, чем текущая цена на рынке, и такой ордер был бы сразу исполнен, так как всегда найдутся желающие продать Вам дороже, чем текущее предложение на рынке или купить у Вас дешевле, чем сейчас на рынке. В силу названной причины ордер типа «стоп» начинает исполняться в момент достижения рынком указанной в нем цены. Фактически такой ордер исполняется по первой доступной брокеру цене. Например, если трейдер поставил ордер на покупку евро по 1.3705 на стопе (buy stop bid), это значит, что ордер «пойдет в рынок», когда котировки достигнут значения 1.3705 – 1.3707, то есть первой ценой, по которой можно будет исполнить ордер (в данном случае купить), будет цена 1.3707. Разницу между ценой, указанной в ордере типа «стоп» и ценой его исполнения и называют проскальзыванием. Обычно проскальзывание равно или чуть меньше величины спреда той валютной пары, по которой выставлен ордер.
«Биржевой Лидер»: Насколько значительно расширение спреда на новостях влияет на проскальзывание? Что было предпринято Вашей компанией для устранения проблемы слиппажа?
Joe Khouri: Конечно, при выходе важных экономических данных вероятность слиппажа повышается. Спреды могут расширяться весьма существенно, часто на рынке возникает разрыв цен (gap), в результате которого курс может переместиться вверх или вниз дискретно, без заключения сделок по промежуточным ценам. Явление разрыва возникает нередко также в момент открытия рынка в ночь с воскресенья на понедельник, если важные для рынка события произошли в выходные, когда рынок закрыт. Соответственно, и проскальзывание при исполнении ордера в описанных выше ситуациях может увеличиваться.
Сотрудничая с наиболее крупными поставщиками ликвидности, мы смогли решить эти вопросы. ICM Brokers удалось добиться фиксированного спреда при выходе важных новостных данных (*об этом журнал «Биржевой лидер» рассказывал в №19 в статье «ICM Brokers делает реальным фиксированный спред на новостях», - Прим. ред.)
Мы полностью исключили проскальзывания по ордерам «стоп-потери» и «стоп-прибыль» и снизили спред в нормальных рыночных условиях до минимального значения от 0,5 пункта, что, безусловно, является серьезным плюсом для трейдеров.
«Биржевой Лидер»: Звучит очень заманчиво. А какие ещё преимущества получает трейдер, открывая счет в компании ICM Brokers?
Joe Khouri: Понимая потребности наших клиентов, наряду с исключением проскальзываний, фиксированием спреда при выходе новостных данных и минимизацией величины спреда при нормальных рыночных условиях, руководством нашей компании было принято решение отказаться от комиссии Swap на часто используемые счета. Это дает возможность нашим клиентам, использующим среднесрочные и особенно долгосрочные стратегии торговли, получать дополнительную прибыль. Кроме того, как Вы уже отметили, трейдер в случае открытой в течение нескольких дней локированой позиции не несет дополнительных расходов. Таким образом, нашей компанией были созданы максимально удобные условия для торговли по любым стратегиям, и мы надеемся, что наши преимущества будут по достоинству оценены читателями журнала «Биржевой Лидер».
«Биржевой Лидер»: Действительно, возможность торговать без свопов и проскальзываний очень привлекательна. Спасибо за интересную беседу. Желаем Вашей компании успехов в дальнейшем развитии!
От редакции:
Надеемся, нам удалось достаточно подробно осветить актуальную для многих трейдеров тему проскальзываний и внести некоторую ясность в вопрос свопов как неизбежных расходов на сделку. С проскальзываниями брокеры и ДЦ давно и активно борются, и очень немногие имеют возможность заявить о полном отсутствии проскальзывания. А вот упразднение свопов – шаг беспрецедентный. Не исключено, что в скором времени многие компании последуют примеру ICM Brokers. Время покажет. А пока мы желаем нашим читателям, как всегда, успешной торговли и попутного тренда!
ФОРЕКС: Роберт Балан и развитие волновой теории
Роберт Балан и развитие волновой теории
Когда мы слышим имена известных деятелей биржевого рынка, то чаще всего ассоциируем их с работой на традиционных направлениях, будь то товарные или же фондовые биржи. Однако современность диктует новую реальность: большинство трейдеров сегодня работают на валютном рынке Форекс, который по ряду параметров значительно отличается от традиционных рынков. И основное отличие – это временной период, который подвергается анализу. Если на товарных либо фондовых биржах анализ проходит в рамках недельных, месячных и даже годовых графиков, то Форекс позволяет наблюдать за колебаниями валюты даже в рамках минутных или тиковых интервалов. А значит все то, что было открыто для фондовой биржи очень часто нужно трансформировать для применения к Форексу.
Описанные биржевыми классиками паттерны очень часто не срабатывают в рамках одного дня, а работа хотя бы даже на недельном графике требует слишком больших финансовых средств и значительного по величине стоп-лосса.
Вот и получается, что работаем мы в рамках внутридневного графика, а применять зачастую пытаемся правила, годные для месячного таймфрейма. Безусловно, за годы существования валютного рынка Форекс многие биржевые стратегии были преобразованы и переосмыслены, но очень часто такие преобразования проводились хаотично, разными трейдерами и в разные временные периоды.
На общем фоне выделяется биржевик Роберт Балан, который создал незаурядный труд, описывающий особенности работы волновой теории Эллиота на рынке Форекс.
Роберт Балан уже сейчас имеет множество последователей своей торговой стратегии. Его интерес к Форексу и волновой теории Эллиота проявился еще в 1977 году, когда он, инженер и бизнесмен по образованию, начал применять данную теорию к рынку акций. Однако уже спустя небольшой период времени Роберт начал дорабатывать иде Эллиота собственными компьютерными техническими моделями. Он долго трудился в качестве консультанта по фондовым и товарным биржам, а также на рынках фьючерсов, драгоценных металлов и, в конце концов, на Форексе.
Позднее Р. Балан полностью переключился на анализ валютного рынка, ежедневно публикуя его обзоры в деловых изданиях Филиппин. В 1985 году его пригласили на должность консультанта в Департаменте казначейства и рынка Форекс в Lloyds Bank Гонконга, а позднее он был переведен в Женевское отделение в ранге вице-президента, ответственного за технический анализ, где публиковал ежедневные комментарии в агентстве Reuters и в агентстве Telerate. В мае 1989 года Балан начал работать в отделении швейцарской банковской корпорации в Лондоне на посту технического аналитика отдела исследования финансовых рынков в лаборатории казначейства и трейдинга капитальных рынков. Его ежедневные комментарии и результаты анализа рынков публикуются на страницах с SELL по SBPQ агентства Reuters.
Написанная им книга «Волновой принцип Эллиота» уникальна не только тем, что автор адаптировал волновую теорию Эллиота к самому быстроразвивающемуся рынку валют Форекс, но в первую очередь тем, что на базе классической волновой теории Роберт Балан разработал собственную торговую стратегию. В книге очень много собственных открытий автора, на которые он наткнулся во время работы с валютным рынком.
Речь идет о разного рода отклонениях от нормальных волновых взаимосвязей, которые часто случаются на внутридневных графиках и гораздо реже проявляются на дневных и месячных таймфреймах.
Всем, кто хотя бы поверхностно знаком с теорией волн Эллиота, известна волновая структура и основные принципы, на которые он опирался при разработке своей теории.
1) Главное движение разворачивается в согласии со структурой, состоящей из пяти волн, после которой вся последовательность "корректируется" структурой из трех волн в противоположном направлении.
2) Структура из пяти волн обычно называется импульсным движением. Это движение показывает, куда в целом стремится график. Коррекционные волны возвращают всему движению баланс, прежде чем график продолжит движение в сторону импульса.
3) При повышении волнового уровня последовательность волн от 1 до 5 становится старшей волной.
4) Такая волновая структура справедлива для графика любого временного масштаба, начиная от минутных графиков и заканчивая месячными таймфреймами.
Кроме того, Эллиот описал три нерушимых правила для своей волновой структуры.
* Волна 2 никогда не заходит за основание волны 1.
* Волна 3 не может быть самой короткой из "импульсных волн".
* Волна 4 не может зайти за пик волны 1.
Если нарушается хоть одно из этих правил, то последовательность не является импульсной по природе.
Дополнительным критерием, важным для анализа начала и окончания волн, как Эллиот, так и Роберт Балан называют соотношения Фибоначчи. В первую очередь это важно при определении наиболее вероятной точки окончания импульсной волны. Числам Фибоначчи посвящена одна из глав книги Балана.
И все же не все так просто и логично на реальном графике, как выглядит на рисунках. Существует множество вариаций, отклонений, дополнений и нетрадиционных фигур, сопровождающих основное движение. Ведь гаденькая сущность рынка Форекс - не дать предсказать верное направление большинству трейдеров.
Эллиот описал ряд таких отклонений как для импульсного движения, так и для коррекционного. В его работах описаны такие структуры, как удлинение, формирование диагонального треугольника (расширяющегося либо сужающегося), структура «неудачи пятой волны» (в которой пятая волна не может преодолеть вершину третьей) и пр.
Коррекционное движение по Эллиоту еще более многовариантно и сложно. Эллиот, а вместе с ним и Балан, предупреждают о сложности правильного распознавания коррекции. Причина в том, что коррекционные структуры более вариабельны, чем импульсные волны. Иногда коррекционный характер движения становится очевидным только тогда, когда формирование структуры завершилось и осталось позади.
Балан показал и описал несколько базовых форм коррекционных волн.
* Базовые формы: зигзаги, плоские коррекции (флеты), иррегулярные коррекции и треугольники.
* Сложные коррекционные формы: двойные тройки и тройные тройки. Они подразделяются на три категории, а именно: зигзаг-комплекс, флет-комплекс и иррегюль-комплекс.
Однако уже в следующей главе Р. Балан говорит о том, что различные отклонения более вероятны на ценовых графиках, нежели традиционные волновые структуры. Многие из описанных им отклонений являются его собственными находками.
В частности, аналитик разделяет возможные отклонения на два типа.
Первый тип отклонений связан с отклонением от математических пропорций между частями волновой структуры.
Второй тип – отклонения, при которых простые коррекционные структуры подменяются сложными, что очень усложняет их идентификацию и осуществление правильного анализа и прогноза.
Только постоянное отслеживание движения графика может научить трейдера выявлять такие отклонения и определять их ценность для анализа.
Таким образом, терпение и усидчивость для правильной селекции релевантных моделей являются крайне важными качествами для успешного трейдера на валютном рынке Форекс.
Другими важными чертами характера Балан, вслед за многими классиками трейдинга, называет следующие:
- гибкость, умение менять свою тактику на постоянно меняющемся рынке, не цепляясь за догмы, которые уже потеряли свою ценность;
- отсутствие раздутого эго, которое не позволяет увидеть собственные ошибки и промахи;
- спокойствие, спасающее любого волновика от поспешных (а потому часто ошибочных) решений;
- увлеченность трейдингом, без которой в скором времени вы можете потерять интерес к такому роду деятельности, а следом - и собственные деньги.
Последние главы своей книги Роберт Балан посвятил очень подробному описанию своего торгового плана, где описывает стратегию торговли на разных временных графиках: от краткосрочной торговли с длительностью сделки не более суток, до долгосрочной торговли, в которой открытые позиции могут держаться по несколько месяцев.
При этом автор отдельно подчеркивает важность и смысл для каждого трейдера самого факта составления собственного торгового плана.
«В процессе составления торгового плана его смысл должен соответствовать высказыванию Роберта Бекмана: "Мы не пытаемся победить рынок. Мы стараемся следовать ему". В этом заявлении Бекмана содержится тонкий смысл. В меньшей степени следует стремиться быть "правильным", но в большей степени - "успешным". Другими словами, не стремитесь достичь правильных "прогнозов" для повышения своей репутации, лучше сосредоточьтесь на получении прибыли в конкретной сделке, даже если прогноз был неверен».
Автор: Лариса Зубенко
