Простой вопрос, ответ на который не так прост. Анализ волатильности и трендов может подсказать ответ на него.

Джон Хенри управляет тремя валютными фондами, убытки по которым с начала этого года составили 10.3 % - 21.5 %. Такие данные были приведены в Financial Times за 31 июля. AHL Currency Fund, который принадлежит Man Group понес убытки в первом полугодии этого года в размере 9.8 %.


Индекс форекс-менеджеров Parker Global показывает, что с начала 2006 года убытки валютных фондов составили на годовом базисе сравнения 2.96 %. В 2005 году за аналогичный период была получена совокупная прибыль в размере 0.02 %, тогда как в 2004 году прибыль составляла 0.01 %. С другой стороны, в период с 1999 по 2003 год, согласно данным индекса, среднегодовая прибыль валютных фондов составляла примерно 6.2 %, тогда как в период с 1986 по 1998 год она превышала 20 %. Единственным неудачным годом для последнего из указанных периодов был 1994. Если исключить его, то средняя годовая прибыль валютных фондов в 1986-98 была больше 22 %.

В своем анализе мы используем данные Parker Global Index (www.parkerglobal.com), поскольку это лучший инструмент измерения прибылей. При составлении этого индекса берутся отчетные возвраты разных менеджеров, после чего при расчетах убирается эффект плеча, чтобы можно было подвести всех управляющих под общее расчетное основание и сделать сравнение их прибыльности с коррекцией на риск. Так как всем понятно, что вы можете заработать намного больше, но и рискуете намного больше, если используете плечо 1:30, по сравнению с теми, кто использует плечо 1:30. При составлении индекса Parker Global используются данные по многомиллионным фондам, для работы с которыми требуется очень большой минимальный объем инвестиций, и которые созданы почти исключительно для институционных инвесторов.

Достаточно странно: чем больше появляется на форексе частных инвесторов, тем менее эффективной становится работа больших валютных фондов. Конечно, есть и исключения. Каждый год один или два менеджера получают возвраты, намного превышающие возвраты их конкурентов, однако, как правило, уже на следующий год их результаты столь же плачевны, как и результаты деятельности других компаний. Налицо тенденция к закрытию валютных фондов в связи с неудовлетворительной работой.

Что-то здесь не так. Но что? Возможно, поведение рынка форекс изменилось самым радикальным образом? Не исключено, что это связано с появлением на рынке большого количества новых игроков. В 1995 году индекс Parker Global вычислялся на основании данных по 13 менеджерам (10 – систематическим, и 3, которые инвестировали в форекс по усмотрению). На сегодняшний момент в составлении индекса принимают участие 90 менеджеров (из них 59 систематически инвестируют на форекс, тогда как 31 занимаются валютными инвестициями периодически).


Есть и ряд других индексов, которые показывают примерно такие же результаты. Например, Barclay Group, предоставляет данные по 106 менеджерам. По состоянию на первое полугодие их убытки составили 1.7 %.

Конечно же, многие форекс-менеджеры не сообщают о своих итогах деятельности никому, кроме клиентов. Кроме того, многие сырьевые фонды делают инвестиции в валютах, даже, если они не декларируют официально этот вид деятельности. Общий объем торговых операций на рынке форекс вырос в период с 2001 по 2004 год на 57 % до 1.9 триллионов американских долларов, согласно данным Банка Международных расчетов. Кроме того, по данным Чикагской товарной биржи объем торгов по валютным фьючерсам демонстрирует уверенный рост. В декабре прошлого года был поставлен абсолютный рекорд объема торгов, который составил 98 миллиардов долларов.

Столь большой рост количества участников и объема торгов обеспечивают рост ликвидности. Однако некоторые эксперты полагают, что увеличение числа игроков, приводит к тому, что рынок становится менее трендовым. Попробуем разобраться, так ли это?

Наличие сильных трендов на рынке форекс – это один из главных привлекательных факторов. Однако определение самой трендовости рынка это весьма спорный вопрос. Наиболее часто для определения тренда используется линейная регрессия. Она представляет собой линию, при построении которой минимизируется расстояние между ней самой и каждым элементом данных в серии (рисунок 1). Если наклон линейной регрессии является положительным, то тренд восходящий. Чем сильнее наклон, тем сильнее тренд. Нулевой наклон означает отсутствие тренда (если, если быть более точным, боковой тренд).



Рисунок 1

Диапазон, который формируется вокруг линии линейной регрессии, называется диапазоном среднеквадратической ошибки. Он определяет непостоянство трендовости. Этот диапазон чем-то напоминает Диапазон Боллинджера, за тем исключением, что он показывает вариации на основе прямой линии линейной регрессии, а не МА.

Если мы будем использовать наклон линейной регрессии в качестве измерителя тренда, то, как видно на рисунке, с 13 мая 2005 по 19 мая 2005 года на рынке был сильный тренд. Наклон большой и его значение составляет 0.00859. Следующий диапазон дает нам намного меньший наклон 0.00046. Это указывает на то, что возможностей для получения прибыли также намного меньше. Как было отмечено, нулевой наклон имеет место очень редко, но такое также бывает. Допустим, он был зарегистрирован в период с 20 октября 2000 года по 7 июня 2002 года, как это следует из Таблицы 1 и Рисунка 2. Как видно из данных, приведенных в таблице, увеличение количества игроков в период с 1998 по 2006 год, отнюдь не привело к снижению показателей трендовости рынка.




Таблица 1



Рисунок 2 

В предыдущих примерах речь шла о евро, однако данные по японской иене для более длительного временного промежутка свидетельствуют о таких же тенденциях (рисунок 3 и Таблица 2). Не следует забивать себе голову реальными цифрами, отражающими наклон, они могут меняться в зависимости от того, используем ли мы недельные, месячные или дневные данные. Нас больше интересует, становятся ли тренды более «пологими». Как видно из приведенных рисунков, это не так. Например, тренд по иене 2005 года был намного более крутым, чем два предыдущих тренда, имевших место в период с 1992 по 1998 год.



Рисунок 3



Таблица 2

Таким образом, наш анализ показывает, что предположение о том, что в последние годы на валютном рынке исчезают сильные тренды, является распространенным мифом. Но, если не тренды, обеспечивают снижение доходности, то, что же тогда?

Есть предположение, что снижение доходности связано с появлением многочисленных торговых систем, и быстрой переориентацией трейдеров с одной системы на другую. Очень часто трейдеры разрабатывают системы, тестируют ее по историческим данным, но затем, им кажется, что она не работает так, как должна работать. Тогда они отказываются от этой системы, и берутся за другую. Если оригинальная система была действительно плохо продумана, то это верный шаг. Но в целом, постоянная смена систем это очень плохая идея.

Возможно, на рынках происходит следующее. Изменение временных диапазонов – является главной причиной плохих показателей крупных управляющих. Ранее системы, по которым средний период удерживания позиции составлял несколько недель, считались вполне приемлемыми. Сейчас же все чаще применяются системы, по которым период удержания позиции составляет несколько дней или часов. Трейдеры вынуждены применять их, после того как убытки по долгосрочной системе, достигли определенного уровня.

Профессиональные менеджеры должны давать большую прибыль за короткие промежутки времени, и клиенты начинают жаловаться, после каждого убыточного дня, не говоря уже о неделе и месяце. Один профессиональный трейдер рассказывал мне, что очень завидуем менеджерам, которые могут работать по системам, предоставляющим возможность не открывать позицию, если они сомневаются в направлении движения цены. Он говорил, что его клиенты, посмотрев на дневной отчет, и увидев там слова «нет позиций» впадали в истерику и отказывались от работы с ним. При этом эти клиенты всегда соглашались, что «сохранение капитала» является первым правилом инвестирования и торговли. Вы не можете инвестировать, если вы потеряли все свои деньги.

Трейдер, который вынужден работать с неразумными клиентами, либо становится очень нерешительными, либо, наоборот, заключает множество непродуманных сделок, пытаясь компенсировать убытки.

Еще одна причина снижения прибыльности на форексе заключается в том, что некоторые трейдеры начинают использовать математические системы, в которых не учитываются фундаментальные факторы, лежащие в основе рыночных движений. Один менеджер построил сложную систему, которая идентифицирует паттерны, позволяющие заработать три пункта, при этом он пытается поймать всего 2 пункта из этих 3. Такая система работала отлично, когда он был сотрудником крупного банка, который имел возможность работать с символическим спредом. Однако, когда этот трейдер попробовал применить систему, работая уже в качестве управляющего своего фонда, он увидел, что большие спреды не дают работать по ней. В конце концов с паттернами также что-то не заладилось, и они стали менее надежными. «Бизнес план» этого горе-управляющего разрушился.

Другой фондовый менеджер гордо утверждал, что он использует технику «обезьяны, кидающей дротики». Согласно этой системе, первая длинная позиция открывается произвольно. После того, как убыток достигает некоторого заранее установленного размера, например 5 %, трейдер выходит по стопу, и открывает короткую позицию. Она удерживается до того момента, как цена достигнет установленного уровня, или пока не будет закрыта по стоп-лоссу. В последнем случае обезьяна кидает дротик снова и открывает позицию в противоположном направлении.

Думается, не надо объяснять, что этот трейдер ничего не знает о фундаментальных факторах или рыночной динамике. Риск менеджмент – это вся его торговая «стратегия». Этот конкретный менеджер работает на рынке уже много лет, и до сих пор процветает.

Мы выяснили, что исчезновение сильных трендов не может быть причиной снижения прибыльности валютных фондов. Может быть дело в волатильности? Действительно, волатильность снизилась. В верхней части графика на рисунке 4 дан график дневной среднекадратичной погрешности для японской иены. Самым неприятным был 1994 год, после роста волатильности в феврале, она оставалась низкой в течение всего года. Для большинства фондов этот год был неблагоприятным. В следующем году на графике видно 10 шипов. И в этот год форекс-менедежеры достигли небывалых успехов, получив прибыль в размере 24 % годовых.



Рисунок 4.

Вывод из всего вышеизложенного следующий: самым худшим рынком является нетрендовый рынок с низкой волатильностью на дневном базисе, особенно если втрудневная волатильность, которая приводит к срабатыванию стопов, велика.

© Currency Trader
© Перевод: www.kroufr.ru



 

Чтобы выжить на нашем излюбленном рынке форекс, Вы должны ограничить свои убытки до едва заметного уровня. А потом Вы должны взять больше прибыли, чем потеряли на убытках. Совсем просто, да?

Но почему же большинство трейдеров оказывается не в состоянии постичь эту краеугольную истину трейдинга? Из-за психологии? Возможно, но психологию торговли на форексе мы будет разбирать в другой статье.

А сейчас давайте перейдем к заголовку этой статьи - поставьте себе цель брать чистые двадцать пипсов каждый день, когда торгуете. Я знаю, это звучит скучно. Совсем не столь привлекательно, как сделки по 100 пипсов. Но ведь Вы торгуете, чтобы делать деньги, а не для развлечения, верно?

В противном случае Вы, скорее всего, разоритесь, причем довольно скоро. Так что давайте зафиксируем в сознании, что это - Бизнес с большой буквы, который должен, в конечном счете, приносить прибыль.

Начинающим следует торговать на мини-счете, где один лот имеет размер 10 тысяч долларов.

Быстренько пройдемся по математике. Вначале давайте обсудим маржу и то, как честно определить ваше фактическое торговое плечо. Часто брокеры рекламируют маржу на счете размером 400:1. Это не означает ничего другого, кроме как, если Вы думаете, что торговать с плечом 400:1 - хорошая идея, то Вы - дурак.

Что это значит на самом деле - требуемый гарантийный депозит для открытой позиции будет чрезвычайно низким. Это на самом деле неплохо, так? Хорошо, я тоже так думаю. Но не всегда. Помните, левередж одинаково увеличивает и прибыли, и убытки. Если вы открываете позиции с фактическим плечом больше, чем 5:1, это путь к разорению.

Фактическое плечо можно рассчитать, если соотнести ваш чистый открытый размер торговой позиции с балансом вашего счета. Так, если общий размер открытой Вами позиции равен 250 тысяч долларов, а на счете у Вас 10 000 $, ваш фактический левередж - 25:1.

Плечо 25:1 - опасный уровень, если, конечно, Вы не хотите закончить торговую карьеру за пару месяцев. Как только Вы найдете свой путь и сможете чаще выигрывать, чем проигрывать, можно будет вернуться к проблеме левереджа. Но до тех пор Вам следует играть более консервативно.

Мы рекомендуем торговать с плечом максимум 4:1 на одну сделку. Но попробуем сложить сделки. Так, мы можем при полудюжине открытых позиций, с маржой 4:1 каждая, довести объединенный левередж до 24:1. Мы знаем, как это сделать и попробуем рассказать Вам.

Так что давайте ограничим максимальный размер левереджа на одну сделку отношением 4:1. Давайте также примем, что пятница - не слишком хороший день для новичка в трейдинге. Поверьте мне, это так. И давайте сделаем своей целью фиксировать 20 пипсов прибыли каждый день при марже 4:1. Это могут быть разовые 20 пипсов или 2 раза по 10 пипсов или 4 раза по 5 - на выходе все равно будет 20.

Дальше нас ведет математика. Торгуя 4 дня в неделю, фиксируя 20 пипсов прибыли в день с плечом 4:1, ваш фактический доход за неделю составит 3.2 %. Вы смеетесь над ничтожными 3.2 %? Какая трата сил и времени, говорите... Вы не смогли бы ошибаться сильнее!

Даже если Вы целый год не будете увеличивать размер лота в сделке, лишь сохраняя изначальные параметры, и останетесь верным своей цели в 20 пипсов на день, эта ничтожная недельная прибыль в 3.2 % за год принесет отдачу в 166.4%. Вам все еще смешно? Не думаю.

Сейчас многие из Вас примутся за расчеты, проверяя, нет ли тут ошибок. Это понятно. Скажем, у Вас есть торговый счет на форексе в размере 10 000 $. При вышеупомянутом сценарии исходный размер сделки составит 40 тысяч (10 000 $ x 4 - четыре минилота). При цели 20 пипсов в день за неделю Вы получаете прибыль 80 пипсов на четырех лотах по 10 000. Таким образом, ваши 80 пипсов, умноженные на четыре лота в сделке, превращаются в 320 пипсов за неделю на одном лоте.

Пипс на мини-счете на большинстве пар стоит 1 $ за лот. Значит, в течение недели Вы получаете прибыль в 320 $. Подумаешь, скажете Вы. Да я одних счетов за неделю больше оплачиваю...

Точно! Вы не сможете прожить на доходы от трейдинга при счете размером 10 000 $, надеясь остаться в рынке дольше нескольких месяцев. Вы всегда будете пытаться поймать большие ходы, а значит ваши стопы станут очень широкими. Вы в мгновение ока потеряете последнюю рубашку и жилье.

Если Вы хотите жить на доходы от трейдинга, Вы должны выяснить, сколько денег Вам нужно делать в неделю, чтобы хватало на жизнь, да не забудьте добавить немного на непредвиденные расходы. Теперь вернитесь назад и рассчитайте размер счета, с которого Вам нужно начинать, чтобы спокойно торговать и иметь возможность оплачивать счета. А теперь представьте, что Вы не каждый день сможете делать свою цель, 20 пипсов, как бы ни старались.

А тем временем, не бросая свою основную работу, торгуйте в свободное время, делайте целевые пипсы и копите эти ничтожные 3.2 % прибыли в неделю, наращивая свой счет до того момента, когда сможете позволить себе торговать полный рабочий день. К тому времени Вы, очевидно, уже овладеете искусством торговли ради цели и переход к трейдингу, как к основному занятию, будет для Вас гораздо более легким.

Если же Вас не удовлетворяет ежегодная отдача 166.4 % на вложенный капитал, Вы - полный идиот и Вам стоит держаться подальше от бизнеса по торговле валютами.

В следующей статье мы поговорим о различных методах, которые помогут Вам получить те самые 20 пипсов в день.

Marcus Locke aka “MakoML” - менеджер фонда в Mako Fund Management Group, специализирующийся на форексе.

© TradingMarkets.com
© Перевод: www.kroufr.ru
 

В статье идет речь о принципах навигации на круглосуточном валютном рынке форекс, осознание которых позволит вас не сидеть 24 часа в день за монитором компьютера.


В последние годы все большее число дей-трейдеров обращают внимание на валютный рынок, поскольку этот рынок стал более доступным для частных инвесторов. В отличие от фондового и фьючерсных рынков, где вы можете быть либо профессиональным трейдером, либо, по крайней мере, должны иметь очень либерального босса, который позволил бы вам смотреть на котировки каждые 10-15 минут, валютный рынок предоставляет вам возможность работать не только во время рабочего дня, но и до и после него.

Валютный рынок – это единственный по настоящему круглосуточный рынок в мире. При колоссальном объеме торгов на этом рынке и трех больших торговых центрах на этом рынке самая большая ликвидность, а новостной поток идет круглосуточно. Дей-трейдеры полагаются на внутредневную волатильность для отслеживания быстрых и сильных рыночных движений, поэтому большинству людей, которые заняты на работе полный рабочий день, тяжело торговать на фьючерсном или фондовом рынке. На валютном рынке ситуация иная. Для жителей Восточного побережья США есть возможность заработать 20-30 пипсов до работы, когда открыты рынки в Европе или после работы, когда открыты рынке в Японии. 20-30 пипсов – в терминах валютного рынка это 200-300 долларов. В свою очередь, жители Западного побережья, имеют еще лучшую возможность для заработка, так как они могут поздзаработать до начала рабочего дня, когда рынки открыты рынки в Нью-Йорке и Лондоне. Именно в этом время происходят самые сильные движения на форексе.

Как это работает?

Большинство брокеров предоставляет возможность открывать и закрывать позиции на форексе без уплаты комиссионных. На многих других рынках трейдеры вынуждены выплачивать комиссионные в размере максимального спреда, однако валютные трейдеры платят только спред в размере разницы между бидом и аском. При большой конкуренции на рынке между разными брокерами и дилинговыми центрами спред по основным валютным парам сократился до 3 пипсов. На процентном базисе внутредневное движение валютной пары относительно небольшое. Так, типичное дневное движение пары EUR/USD 100 пипсов, составляет всего 0.4 %. Для большинства трейдеров, конечно же, такая прибыль будет слишком маленькой, вряд ли представляющей интерес. Однако рынок форекс – это рынок с большими плечами. Некоторые брокеры предоставляют плечи до 1:200 включительно, а это означает, что, даже поймав маленькое движение, вы сможете хорошо поднажиться на этом. Правда, не следует забывать, что чрезмерное злоупотребление плечом несет в себе гигантские риски, и потерять деньги на нем еще легче, чем заработать. Из всего вышеизложенного ясно, что форекс как нельзя лучше подходит для дей-трейдинга, настало время изучать специфические аспекты дей-трейдинга на форексе подробнее.


Выбирайте правильные валюты.

Не все валютные пары предназначены для дей-трейдинга. Как было отмечено выше, дей-трейдерам необходима сильная волатильность, чтобы иметь возможность открыть и закрыть позицию внутри одного дня, чтобы эта позиция принесла значимую прибыль. Так, для валютных пар, чей дневной торговый диапазон составляет 30-40 пипсов, возможность хорошо заработать предоставляется редко, скорее всего она будет ограничена в лучшем случае 10 пипсами. С другой стороны, есть валютные пары, чей дневной торговый диапазон составляет 125-145 пипсов. Работая с ними, вы достаточно легко можете ловить движения длинной 30, 40 и даже 50 пипсов. На валютных рынках есть валютные пары для всех. Так, консервативные трейдеры могут предпочесть такие пары как AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, AUD/JPY, поскольку их средний диапазон колеблется в границах 65-95 пипсов.

Валютные пары GBP/JPY и EUR/CAD можно назвать «Гуглями» валютного рынка, так как они имеют тенденцию к тому, чтобы совершать мощные колебательные движения в рамках внутредневных диапазонов. Такие пары подойдут тем трейдерам, которые любят риск, и хотят получить большую прибыль. На рисунке представлены данные по средним дневным диапазонам основных валютных пар и кроссов на основе данных для периода с августа 2005 по август 2006 года. Интересно отметить, что волатильность пары GBP/USD значительно выросла за этот год, причем рост волатильности совпал со снижением дифференциала в учетных ставках в Великобритании и США. Выбор валютной пары зависит исключительно от вас и агрессивности вашего стиля торговли.



Рисунок 1


В фокусе временные диапазоны.

Наиболее эффективный способ торговли заключается в том, чтобы сконцентрироваться на временных диапазонах, в которых происходит наиболее активные торги. Т.е. на моментах, когда в торгах участвует больше всего игроков. Согласно трехлетнему обзору данных центральных банком, который был опубликован Банком Международных Расчетов в 2004 году, складывается следующая ситуация.

Совокупный объем торгов в США и Великобритании составляет 50 %. Если прибавить сюда же рынки Германии и Швейцарии, которые открыты в тоже время, что и рынок в Лондоне, мы получим 58 %. Таким образом, что и очевидно, наибольший объем торгов приходится на период, когда пересекаются торговые часы европейских и американского рынка. Второй наиболее активный период связан с часами, когда совпадает торговля на азиатских и европейских рынках. На эти несколько часов, приходится 30-50 % торговой активности. Для дей-трйедеров это наилучшее время для торговли.

Отслеживаем экономические репорты.

Экономические данные – один из главных катализаторов рыночных движений. Экономические данные по США публикуются между 8:30 и 10:00 по Восточному поясному времени (EST – 5 часов от Гринвича). Европейские данные, поскольку на континенте много стран, выходят в достаточно широком диапазоне между 1:45 до 18:00, однако наибольшая концентрация данных приходится на период с 4 до 5 часов. Кроме того в 7:00 публикуются заявления Британского Центробанка, а в 7:45 заявления Европейского Центробанка.

Данные по азиатским странам: Японии, Австралии, Новой Зеландии публикуются в промежутке между 19:30 и 2:00 EST. Таким образом, на валютном рынке есть благоприятные моменты и для сов, и для жаворонков, а для аритмиков. В какой бы период времени вы не захотели бы торговать, всегда найдется что-нибудь интересное.


Какие графики использовать?

Одно из главных условий дей-трейдинга – не оставлять открытые позиции на ночь. В остальном же правила и техники расходятся весьма значительно. Так, некоторые трейдеры используют 5-минутные графики, тогда как другие предпочитают работать по часовым. В любом случае, опытные трейдеры всегда ищут подтверждения сигналам. Если вы торгуете на 5-минутном графике, вы можете использовать 30 и 60-минутные графики для подтверждения. При торговле на часовых временных диапазонах для подтверждения могут быть использованы дневные тайм-фреймы. Цель этих манипуляций в том, чтобы убедится: более долгосрочный тренд не находится в противоречии с пойманным вами более волатильным и краткосрочным. В сэмпловой стратегии для дей-трейдинга мы используем сигналы перекупленности и перепроданности медленного стохастика на 5-минутном графике, однако только в том случае, если они подтверждены на 60-минутном временном диапазоне.



Рисунок 2

Давайте посмотрим на пример этой стратегии по паре USD/JPY. Поскольку средний дневной диапазон по этой паре составляет 99 пипсов, представим, что мы хотим получить прибыль в размере 20 пипсов, использовав стоп в размере 10 пунктов. На рисунке 2 дан 5-минутный график пары с медленным стохастиком. Если бы мы, не ждали подтверждения, то тогда мы бы продавали всякий раз, кода стохастик пересекал бы вверх, а затем вниз линию 80, и покупали бы всякий раз, когда стохастик бы поднимался над уровнем 20. На рисунке 2 таким образом генерируется четыре сделки. Две из них были бы неприбыльными, что само по себе неплохо. Но, если бы мы использовали сигналы подтверждения на 60-минутном графике, то мы смогли бы избежать этих неприбыльных сделок. На рисунке 3 видно, что до 10 часов EST стохастик двигался вверх, указывая на усиления восходящего тренда, что, в свою очередь, свидетельствует о том, что противотрендовые движения будут небольшими.



Рисунок 3

Используйте жесткие стопы.

При дей-трейдинге один из главных законов – использовать жесткие стопы. Когда вы хотите заработать 20 или 30 пипсов со стопом 10-15 пипсов, вы должны быть уверены в том, что ваша стратегия больше верна, чем неверна. Так что, удостоверьтесь, что процентное соотношение прибыльных сделок превышает количество убыточных. Однако, если вы торгуете по паре с более значительным диапазоном, и ставите целью получение прибыли 50-60 пипсов со стопом 15 пипсов, вы можете позволить себе сконцентрироваться на ловле нескольких больших прибыльных сделок. В любом случае дисциплина и жесткие стопы – важнейшие элементы дей-трейдинга.


Выбор он-лайн брокера.


Регулируется ли фирма и обладает ли она достаточными финансами?

Важным аспектом при выборе брокера является членство в саморегулирующихся организациях, которые в числе прочих предъявляют требования к финансовому состоянию фирмы.

Кто управляет фирмой?

Оценка менеджмента фирмы – очень важный фактор, которым не следует пренебрегать. Стандарты дилинговой практики фирмы и качество исполнения ордеров напрямую зависят от уровня опыта сотрудников фирмы. Проверьте биографии сотрудников и менеджеров фирмы, доступные на веб-страницах.

Какое плечо предлагает фирма?

Не гонитесь за большими плечами. Как правило, фирмы, которые предлагают большое плечо, заботятся отнюдь не об интересах своих клиентов. На форексе считается хорошим тоном не использовать плечо больше 1:100 (до 100.000) для стандартных счетов и 1:200 для мини (до 10.000) счетов,

Какие сервисы предоставляет фирма?

Проверьте и оцените все платные и бесплатные инструменты и ресурсы, предоставляемые фирмой, включая графики, новости, аналитические материалы, возможность торговать по телефону, для новичков также важны образовательные и тренинговые сервисы. Форекс-брокер, если он претендует на звание серьезной фирмы, должен иметь образовательные ресурсы как для начинающих трейдеров, так и для тех опытных трейдеров, кто хочет продолжить свое обучение на более сложных торговых системах.

Есть ли у брокера поддержка пользователя?

Форекс – рынок, который работает 24 часа. Поэтому брокеры обязаны предоставлять пользователям 24-часовую поддержку. Проверьте, можете ли вы контактировать с представителями фирмы по телефону, электронной почте, чату и т.д. Качество поддержки очень разное в разных фирмах, поэтому убедитесь в том, что ваша контора предоставляет достойный уровень поддержки, до того, как откроете в ней счет.


Оцените торговую платформу фирмы.

Откройте демо-счет и протестируйте торговую платформу фирмы. Платформа должна быть дружественной к пользователю, но в тоже время предоставлять возможность для широкого набора действий. Например, вы должны иметь возможность не просто размещать стопы и ордера, но также сложные ордера (если…то) или трейлинг стопы. Демо-счет даст вам возможность оценить все плюсы и минусы сервиса и поддержки фирмы. Оценка функциональности торговой системы – один из ключевых факторов в выборе брокеры.


Заключение.

Валютный рынок предоставляет отличную возможность дей-трейдерам для заработка. Он открыт почти постоянно, также как круглосуточные магазины. Это позволяет торговать на нем трейдерам, которые заняты в течение рабочего дня. Однако вряд ли кто-то захочет проводить все свое свободное время, уставившись в мониторы компьютеров. На самом деле, это, пожалуй, худшее, что мы можем сделать, поскольку такой подход может быстро привести к сливу депозита. Чтобы добиться успеха при валютном дей-трейдинге жизненно важно выбрать правильные валютные пары и правильное время торговле.



© Kathy Lien
© Перевод: www.kroufr.ru