Резкий сброс долларов в конце ноября привел к пробою долгосрочных диапазонов на многих валютных парах. События последующих недель могут стать определяющими для долгосрочной перспективы рынков.

В этом году рынок находился в течение многих недель и даже месяцев в фазе сжатия. Для многих трейдеров валютного рынка 2006 год оказался не из лучших, поскольку волатильность на рынке стремилась к нулю. Однако мощный сброс американских долларов в конце ноября привел к пробою долгосрочных торговых диапазонов на всех основных сегментах рынках.

Перед всеми нами неизбежно встает вопрос: являлось ли это сильное движение обычной аномалией, либо первым знаком того, что рынок форекс вернулся к стадию направленных трендов.

На рисунке 1 показано снижение индекса доллара (DXY), имевшее место 22 ноября. За этим движением последовал широкий нисходящий гэп 24 ноября. За два этих дня индекс доллара потерял в весе 2.4 % (если считать от максимума до минимума).



Рисунок 1. Резкое снижение индекса доллара с 22 по 24 ноября.

На рисунках 2 и 3 показаны недельные графики с результирующими движениями по парам EUR/USD, USD/JPY.



Рисунок 2. Снижение индекса доллара отразило пробой диапазона на паре евро/доллар.



Рисунок 3. Пара доллар/иена также развернулась вниз, хотя эффект не был столь драматичным как на паре евро/доллар.

Ни рисунке 4 недельный график DXY. На нем мы также видим нисходящий гэп – это очень редкое явление для недельных графиках. Этот гэп может привлечь внимание теоретиков технического анализа и фанатиков анализа закономерностей на графиках. Но тот факт, что за последние 15 лет такие гэпы имели место только три раза, делает слишком слабо обоснованными любые умозаключения на основе этого гэпа. (В двух из трех случаев формирования таких «окон», которые все имели место после 2001 года, гэп маркировал много-недельное дно).



Рисунок 4. Гэп был зафиксирован и на недельном графике индекса доллара – редкое явление для недельных тайм-фреймов.

То, что действительно заслуживает пристального внимания, это размер нисходящего движения, вне зависимости от наличия или отсутствия гэпа. Является ли такое движение признаком определенного рода поведения рынка, либо это случайное событие?

В этой статье мы проанализируем эпизоды, имевшие место на графике индекса доллара, сравнимые с событиями, произошедшими в период с максимума недели, завершившейся 24 ноября до минимума недели, завершившейся 1 декабря. Напомним, что за этот период индекс снизился на 2 пункта.

Однако нисходящее движение, завершившееся 1 декабря, имело еще одно отличительную особенность. Сформированный минимум представлял собой самый низкий уровень за много недель. Таким образом, мы добавили еще один критерий – паттерн должен завершиться формированием самого низкого минимума за 20 недель.


Итак, суммируем, что мы ходим проанализировать. Мы хотим найти паттерны, которые соответствуют следующим критериям:

1/ Индекс доллара должен упасть на 2 или более пунктов с максимума до минимума в течение двух недель.
2/ Сформированный на 2-й неделе минимум должен быть самым низким минимумом за последние 20 или более недель.


В таблице на рисунке 5 мы привели данные по ценовому поведению в последующие 12 недель после формирования подобного рода паттернов. За период с 1987 года таких паттернов нами было выявлено 95. В таблице показаны среднее, медианное, максимальное и минимальное изменение цены от уровня закрытия паттерна до уровней закрытий каждой из последующих 12 недель (W1, W2, W3, etc.). Мы также привели данные по самым большим движениям вверх (LUM), и самым большим нисходящим движениям (LDM) для каждой из этих недель. LUM представляет собой изменение цены от уровня закрытия паттерна до максимума из каждой 12 последующих недель. Соответственно LDM представляет собой ценовое изменение от уровня закрытия паттерна до минимума каждой последующей недели. В последней строке приведены данные в процентах по количеству случаев, когда рынок завершал последующие недели (для каждой недели отдельно) ниже уровня закрытия паттерна.



Рисунок 5. Статистические данные по поведению индекса доллара после двухнедельных сбросов.

Например, в 4 неделю среднее закрытие цены было на .50 ниже уровня закрытия паттерна, медианное закрытие цены было соответственно на .56 ниже уровня закрытия паттерна. Среднее LUM составило 1.47, что означает, что самый большой рост от уровня закрытия паттерна до самого высокого максимума за 4 недели в среднем составил 1.47 пунктов. Медианное значение составило 1.15 пунктов. Среднее и медианное LDM составило -2.02, что означает, что типичное самое большое движение от уровня закрытия паттерна до самого низкого минимума за недели составляло 2.02 пункта. Также 4 неделю индекс доллара завершал ниже уровня закрытия паттерна в 58.95 % случаев. Наконец самым большим LUM было движение на 5.41 пунктов вверх, тогда как самым большим LDM было движение на 6.41 пунктов вниз.

Таким образом, можно видеть медвежьи импликации для 4-й недели после формирования паттерна. По итогам 4-й недели примерно в 6 из 10 случаев рынок закрывался с понижением, кроме того, типичные движения вниз были больше типичных движений вверх. Данные по другим неделям также подтверждают нашу идею о том, что после формирования идентифицированного паттерна рынок имеет тенденцию к снижению. Средние движения вниз больше средних движений вверх для всех недель, тогда как изменения от закрытию к закрытию являются отрицательными, по меньшей мере, для 52 % случаев.

Основываясь на закрытиях цены, самой неудачной для доллара является 2-я неделя. В 64.21 % случаев закрытие индекса доллара во 2-ю неделю после завершения формирования паттерна происходило на негативной территории. Медианное закрытие составило .47 пункта ниже уровня закрытия паттерна. Медианное LDM составило -1.07, что означает, что рынок имеет тенденцию к снижению на такое количество пунктов в течение 2-й недели.

Другим интересным аспектом нашего анализа поведения рынка после формирования паттерна является анализ того, насколько часто индекс доллара откатывался вверх в 1-ю неделю после формирования паттерна, пробивая максимум второго бара паттерна. Экстремальные движения цены зачастую представляют собой реакцию рынка на какие-либо важные события, и откаты в таких случаях довольно распространенное явление. В нашем случае однако, индекс доллара не продемонстрировал четкой тенденции к развороту в течение первой недели. Для определенной выборки только 23 раза или 24.21 % случаев мы наблюдали попытку пробоя предыдущего бара. В более чем в дух третях случаев, однако, цена, если и откатывалась вверх, то оставалась ниже максимума второго бара паттерна.


Другой аспект ценового поведения.


Однако есть еще один важный аспект ценового поведения данного паттерна. Речь идет о закрытии второй недели паттерна. Что происходит в эту неделю? Происходит ли ралли с минимумов и закрытие около максимума недельного диапазона, или, наоборот, мы видим движение вниз. Неделя, завершившаяся 1 декабря, окончилась для доллара печально. Доллар был не в состоянии восстановиться с минимумов. В результате, мы решили ввести в наш тест еще одно условие:

3/ Закрытие второй недели паттерна должно произойти в нижней части диапазона предыдущей недели и ниже уровня открытия текущей недели, а также ниже уровня закрытия предыдущей недели.

Этот критерий сузил выборку до 63 паттернов, подтвердив медвежьи импликации данного паттерна. В таблице на рисунке 6 приведены данные для первых шести недели, следующих за формированием паттерна, основанного на трех критериях. Процент закрытий на отрицательной территории значительно вырос. Мы также видим, что максимум недели – 1 был выше максимума предыдущей недели только в 19.05 % случаев.



Рисунок 6. Поведение индекса доллара после двухнедельного паттерна со слабым закрытием.

Наши тесты позволяют прогнозировать негативные тенденции для доллара в ближайшие недели, однако в них мы упустили еще несколько важных аспектов ценового поведения. Во-первых, при нашем тесте мы не учитывали того, что поведение цены после паттерна согласуется с общим поведением индекса доллара. На рисунке 7 дан недельный график индекса доллара. На нем виден мощный нисходящий тренд, который начался в 2002 году. Также доллар находится в нисходящем канале в период с 1987 года по 1995 год (не показано на графике), тогда как бычьими для «зеленого» были годы с 1995 по 2001. Если на графике индекса доллара доминируют нисходящие тренды, то наша медвежья статистика есть всего-навсего отражение этого доминирования.



Рисунок 7.

Во-вторых, перед нами встает проблема релевантности – т.е. можно ли говорить о том, что поведение индекса после формирования паттерна в 1987, 1991 или 1997 году приемлемо для прогнозирования в текущий момент.

Для снятия этих противоречий мы решили сосредоточиться на анализе статистики за несколько последних лет (с 2003 года) и сравнить поведение индекса доллара после формирования паттерна с его типичным поведением в течение этого периода. Для данного периода мы выделили 25 паттернов. На рисунке 8 приведено сравнение ценовых изменений для каждой из 12 недель, следующих за паттерном, с «базовыми» изменениями индекса доллара за указанный период. В качестве «базового» изменения мы использовали медианные изменения от закрытия к закрытию для всех недельных периодов, двухнедельных периодов и так далее до 12-недельных периодов.



Рисунок 8.


Голубая линия представляет собой «базовые» изменения. Как видно, эта линия направлена вниз. Однако снижения после формирования паттерна (красная линия) были более значимыми по сравнению с типичным поведением индекса вплоть до 10-й недели. Это позволяет нам предположить, что паттерн позволяет идентифицировать более бычье поведение для доллара, чем то, которое имеет место в текущий исторический период, начавшийся в 2003 году.

Если рынок будет вести себя так, как позволяют прогнозировать статистические данные, мы можем ожидать продолжения движения доллара вниз. Как видно на графиках 2 и 3 это движение может быть разной степени интенсивности в зависимости от валютной пары.

Мысли о долларе.

В последние годы доллар не раз приводил в замешательство аналитиков и трейдеров, разворачиваясь вверх после мощных сбросов, или пробивая границы установившихся диапазонов вниз, когда никто не ожидал такого движения.

Проанализированный в статье паттерн позволяет прогнозировать слабость доллара в краткосрочной и среднесрочной перспективе, хотя, конечно, наш анализ не в состоянии учесть экстремальные события, подобные неожиданным решениям ФРС и так далее.

Особенно важной для «зеленого» будет неделя 4-8 декабря. Движение обратно – выше максимума предыдущее недели, станет признаком того, что недавний сброс был краткосрочной аномалией. Если же этого не произойдет, то в отношении доллара могут установиться среднесрочные медвежьи настроения.

© Источник: Currency Trader
© Перевод: www.kroufr.ru


 

Трейдеры, работая на валютном рынке могут получать прибыль от самой разнообразной информации. Весьма полезной может быть информация о том, каким является среднее движение пары за одну торговую сессию или каким является средний диапазон, или как часто рынок может сдвигаться на х пунктов с уровня предыдущего закрытия вниз, но все же закрываться с повышением. Анализ характеристик кросса евро/иена – тема этой статьи.

Ситуация на валютном рынке в этом году была достаточно сложной, многие валютные пары большую часть года провели в торговых диапазонах. В такой ситуации любой инструмент, позволяющий пролить свет на типичное поведение рынка, является ценным. В данной статье мы рассмотрим закономерности краткосрочного поведения пары EUR/JPY. Наш анализ будет основан на данных с 1 ноября 2005 года по 31 октября 2006 года. Этот период охватывает 261 торговый день. Кроме того, мы осуществили дополнительный внутредневной анализ по 60-минутным графикам для периода с 1 сентября по 31 октября текущего года (1.032 баров).

На рисунке 1 мы видим дневной график анализируемого периода. В течение первых нескольких месяцев рынок находился в торговых диапазоне, затем в марте 2006 установился восходящий тренд, который продолжался до конца августа 2006 года. В сентябре и октябре рынок консолидировался. Давайте проанализируем ценовое поведение кросса на дневных и внутредневных графиках.



Рисунок 1. В течение четырех месяцев анализируемого периода рынок находился в широком диапазон, после чего последовал восходящий тренд, сменившийся новым торговым диапазоном.


Дневные диапазоны.

На рисунке 2 дневные диапазоны кросса за анализируемый период рассортированы от самых маленьких до самых больших. Самым маленьких является диапазон 0.0030 пунктов от 14 апреля 2006 года, тогда как самым большим является диапазон от 14 декабря .0338 пунктов. Средний дневной диапазон за этот период составил 0.0091. Обратите внимание на то, что только несколько раз диапазон превышал 0.0200 пунктов.



Рисунок 2. Дневные диапазоны кросса евро/иена. Самый маленький диапазон 0.0030 пунктов, тогда как самый большой в 10 раз его больше 0.0338 пунктов.


На рисунке 3 показано распределение дневных диапазонов. Каждая категория представляет собой определенный диапазон и каждый бар показывает сколько было зарегистрировано диапазонов такого размера. Например, категория, которая отмечена 0.0100, показывает все дневные диапазоны больше 0.00090, включая 0.0100. В данном случае 37 раз мы имели торговый диапазон, относящийся к этой категории. Категория, которая отмечена 0.0030, содержит дневные диапазоны больше 0.0020 и до 0.0030, включая этот диапазон. В данной категории был зарегистрирован только один случай, который имел место 14 апреля 2006 года.



Рисунок 3. Распределение дневных диапазонов. Большинство дневных диапазонов выпало в категорию 0.0090 - 0.0100, в 71 % случаев дневной диапазон был больше 0.0070 и меньше 0.0140.


Для 71 % случаев дневной диапазон был больше 0.0070 и меньше 0.0140, при этом для 90 % случаев диапазон был меньше 0.0138. Три случая, когда регистрировался очень большой торговый диапазон 0.0214, 0.0252 и 0.0338 сдвинули средний диапазон вверх 0.0097 против медианного значения 0.0091.

Изменения от закрытия к закрытию.

На рисунке 4 показана дистрибуция дневных изменений от закрытия к закрытию (в абсолютных цифрах). Пара евро/иена закрывалась без изменений 4 раза (категория 0.000, слева на диаграмме). Самым большим изменением от закрытия к закрытию стало снижение на 0.0240 пунктов, которое занесено в категорию 0.0250, справа на диаграмме.

В 54 % случаев рынок закрывался с изменением по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня на 0.0040 пунктов или меньше (вверх или вниз). После 0.0600 мы видим стабильное снижение баров. Изменение больше 0.0100 пунктов было зарегистрировано только в 10 % случаев.



Рисунок 4. Распределение изменений от закрытия к закрытию.

Дни с закрытием вверх против дней с закрытием вниз.

За отчетный период кросс закрылся с повышением 146 раз, закрытие с понижением имело место в 110 случаях, 4 раза кросс закрывался без изменений.

На рисунке 5 приведены данные по 146 дням, когда рынок закрывался с повышением. График скорректирован таким образом, что каждый бар нанес на него по отношению к уровню закрытия предыдущего дня, которому соответствует вертикальная ось, отмеченная 0. График показывает нам диапазоны каждого дня в зависимости от уровня закрытия предыдущего дня. Налицо множество разных вариаций изменений между минимумом и уровнем закрытия предыдущего дня для дней с восходящим закрытием.



Рисунок 5. Дни с восходящим закрытием, максимум, минимум, закрытие

На рисунке 6 информация рисунка дополнена тем, что показано распределение изменений между предыдущим закрытием и минимумом дня с восходящим закрытием. Например, если рынок торговался с понижением на 0.0035 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня, однако закрывался с повышением по итогам сессии, тогда этот день относится к категории -0.0040.



Рисунок 6. Дни с восходящим закрытием. Изменения от минимума дня и уровня предыдущего закрытия.

Пять раз рынок не заходил на отрицательную территории. Однако в 141 случае рынок торговался с понижением по сравнению с уровнем предыдущего закрытия, после чего ему удавалось закрыться на положительной территории. Если рынок торговался с понижением на 0.0055 пунктов, то закрытие на положительной территории происходило только в 9 % случаев.

Рисунок 7 демонстрирует нам дневные бары (скорректированные по отношению к уровню закрытия предыдущего дня), когда кросс закрылся с понижением. Для этих случаев ситуации, когда кросс торговался с повышением на 0.0050 пунктов, однако закрылся на отрицательной территории, являются необычными. Ни рисунке 8 показано распределение изменение от предыдущего закрытия к максимуму для дней, когда кросс закрывался с понижением.

Пара торговалась с повышением на 0.0050 пунктов выше уровня предыдущего закрытия, после чего закрывалась с понижением, только в 5 % случаев.

Для 65 % случаев пара ни разу не торговалась с повышением больше, чем на 0.0025 пунктов, прежде чем закрыться с понижением. Рынок не торговался на положительной территории, прежде чем закрыться с понижением, только в 5 % случаев.




Рисунок 7 Дни с нисходящим закрытием, максимум, минимум, закрытие



Рисунок 8 Дни с нисходящим закрытием. Изменения от максимума дня и уровня предыдущего закрытия.


Внутредневные тенденции.

Внутредневной анализ основан на 60-минутных барах с использованием 24-часого временного цикла по Центральному времени США (СТ – Центральное поясное время -6 часов от Гринвича). Каждую пятницу рынок закрывается в 15:00 по СТ. Открытием рынка считается время 16:00 по СТ в воскресенье. С понедельника по четверг за время «закрытия» мы принимаем время 23:59 по СТ, за время открытия 0:00 по СТ. На рисунке 9 график с 60-минутным тайм-фреймом из периода с 1 сентября по 31 октября.



Рисунок 9. Рынок волатилен на данным тайм-фрейме, хотя иногда на нам формируются тренда.


Чтобы определить, есть ли в течение дня определенный период времени, когда пара имеет обыкновение формировать тренд, мы рассчитали диапазоны для всех 60-минутных баров и рассортировали их по часам. После этого определили средние и медианные диапазоны для каждого часа. На рисунке 10 показаны средние и медианные значения диапазонов для каждого часа торгового дня.



Рисунок 10. Самые большие диапазоны характеры для баров 2 и 9 СТ.


Выяснилось, что самый большой торговый диапазон имеет 60-минутный бар, который открывается в 2 часа СТ. Его средний диапазон составляет 0.0026 пунктов, тогда как медианный диапазон составляет 0.0022 пункта. Традиционно несколько очень больших диапазонов повлияли на отличие среднего значения от медианного. Следующим часом, когда регистрируются большие диапазоны, стал час, который начинается в 9 часов СТ. Средний диапазон для него составил 0.0024 пункта и медианный 0.0022 пункта.


На рисунке 11 приведены данные для диапазонов, которые соответствуют бару 2 часов СТ. Шесть раз диапазон превышал 0.0040 пунктов, при этом один раз – 16 сентября 2006 года – мы имели диапазон этого бара равный 0.0068 пунктов. В целом же, как доказывает медианное значение, преимущественно диапазоны были около 0.0022 пунктов.



Рисунок 11. Диапазоны бара 2 СТ

Наконец, на рисунке 12 показаны диапазоны для бара 9 часов СТ. Самый большой диапазон для этого бара составил 0.0058 пунктов (26 сентября 2006 года). Однако в 10 случаях мы имели диапазон превышающий 0.0030 пунктов. Также как и в предыдущем случае, медианное значение равно 0.0022 пунктам, так как в значительной части случаев диапазон был около 0.0010 пунктов.



Рисунок 12 Диапазоны бара 9 СТ.

Информация к размышленю.

Исследование типичного поведения рынка может иметь своим результатом создание эффективного инструмента «быстрого пользования», который будет весьма полезен при принятии решений. Этот инструмент основывается на торговой статистике, а не на домыслах.

Надеемся, что наши выводы будут полезны тем, кто торгует по кроссу евро/иена. Полученные закономерности вы можете использовать для определения стоп-лоссов и целевых ориентиров прибыли.


Характеристики кросса: Euro/yen

Характеристики основаны на анализе кросса в период 1 ноября 2005 года по 31 октября 2006 года.

1\ Средний дневной диапазон кросса составляет 0.0097 пунктов, только в 10 % случаев диапазон превышает 0.0138 пунктов. Для 71 % случаев дневной диапазон был больше 0.0070 пунктов и меньше или равнее 0.0140 пунктам.

2\ Изменение от закрытия к закрытию больше 0.0100 пунктов имело место только в 10 % случаев.

3\ Если пара торговалась с понижением на 0.0055 пунктов ниже уровня закрытия предыдущего дня, вероятность закрытия на положительной территории составляет только 9 %.

4\ Если пара торговалась с повышением на 0.0050 пунктов выше уровня закрытия предыдущего дня, то вероятность закрытия на отрицательной территории составляет только 5 %.

5\ Внутредневной анализ с сентября по октябрь 2006 года показал, что наиболее волатильными 60-минутными барами являются бары, которые открываются в 2 и 9 часов СТ. Средний диапазон для первого из них составляет 0.0026 пунктов, средний диапазон для второго 0.0024 пункта. Медианный диапазон для обоих баров 0.0022 пункта.

© Currency Trader
© Перевод: www.kroufr.ru


 

Хотя я не практикую рекомендации и тренинг для трейдеров, мне не избежать контактов с трейдерами после прочтения ими моей книги "Психология Торговли". Время от времени я работаю с группой трейдеров, изучая, как психология помогает им в торговле. В результате, за последние несколько лет я собрал данные анкетных опросов и помог больше, чем 100 трейдерам.

Эта работа помогла мне глубже понять особенности сознания трейдеров и выявить проблемные модели поведения, с которыми они сталкиваются в торговле. Впоследствии я выделил несколько таких моделей, которые узнал из анкетных опросов и разговоров с трейдерами, живущих на доходы от трейдинга.

Семь вещей, которым меня научили трейдеры, живущие на доходы от трейдинга

• Большинство проблем в трейдинге связано с беспокойством по поводу результата. Такой вид беспокойства возникает, когда то, что должно происходить автоматически, становится объектом чрезмерного анализа. Это сверхвнимание к работе создает эффект вмешательства, который препятствует естественному ходу работы. Такое беспокойство часто наблюдается в спорте, при публичных выступлениях, в сексе и на экзаменах. Всякий раз, когда над работой довлеют страхи по поводу результата, этот результат страдает.

• Беспокойство по поводу результата случается как при успешной работе на рынке, так и в периоды потерь. Нисколько не удивительно найти трейдеров, которые спокойно принимают убытки, но становятся напуганными, когда нужно преждевременно взять прибыль (то есть, до достижения запланированных ими целей прибыли). Психологическое давление, которое следует за чередой потерь, может быть не более изнурительным, чем давление, которое ощущают трейдеры, когда делают деньги.

• Обычно трейдеры в течение торговли пробуют заменить отрицательную самооценку положительной. Это - ошибка. Когда трейдер погружен в рынок и сосредоточен на экране, он не занимается самооценкой вообще.

• Перфекционизм - самый распространенный источник беспокойства по поводу результатов среди трейдеров. Трейдеры имеют тенденцию ориентироваться на достижения и часто ставят себе завышенные цели. Эти цели создают дополнительную напряженность, когда трейдер не может их выполнить. Вообще говоря, имеет смысл заменять цели работы целями процесса. Вместо того, чтобы ставить цель сделать за год 250 000 $, трейдер должен, например, поставить себе целью следовать плану торговли (входы, размер позиции, выходы) не менее, чем в 90 процентах случаев

• Перфекционизм приводит трейдеров к овертрейду. Овертрейд - наиболее частый источник потерь среди опрошенных мною трейдеров. Трейдеры приходят к нему, когда чувствуют внутреннее давление, заствляющее делать деньги. Это давление ослепляет трейдера, он не видит, что в это время происходит на рынке. Торговля при низкой волатильности, торговля без плана торговли, торговля ради того, чтобы отыграть убытки и торговля неразумно большой возицией - вот примеры овертрейда.

• Трейдеры, которые привыкли справляться с беспокойством на одном уровне (например, они всегда торгуют 5 лотов), часто сталкиваются с проблемой, когда однажды им приходится обоснованно увеличить размер позиции (скажем, до 50 лотов). Мы вообще калибруем свои эмоции суммами в долларах, которые зарабатываем или теряем. Это делает сделку в 50 лотов намного более трудной для трейдера, чем сделка в 5 лотов, даже при том, что сетапы могут быть идентичны.

• Трейдеры часто думают, что имеют худшие психологические проблемы, чем это есть на самом деле. Когда беспокойство по поводу работы сопровождает их торговлю в течение значительного периода времени, трейдеры часто становятся убежденными, что у них имеются глубокие эмоциональные проблемы, которые требуют интенсивной психотерапии. Часто такое самовосприятие - что ты не в порядке, что ты эмоционально несостоятелен - является большей проблемой, чем само по себе беспокойство по поводу работы, которое является вполне разрешимой проблемой.

Безусловно, существуют и другие проблемы, не связанные со страхом по поводу результатов работы, которые проявляются у трейдеров. Многие из них описаны в моей книге. Уникально же в беспокойстве по поводу результатов работы то, что оно может сокрушить очень успешных трейдеров точно так же, как и новичков. Это потому, что корень большей части беспокойства - перфекционизм - имеет тенденцию присутствовать у наиболее успешных и ориентированных на достижения индивидуумов. Это - действительно обоюдоострый меч.

Где-то между этими крайностями - стрессом от необходимости соответствовать и удовлетворенной ленью - лежит та золотая середина, где трейдеры могут сосредоточиться на самосовершенствовании, не нанося вреда своим результатам. Трейдинг похож на выбор спутника жизни - Вы хотите, чтобы оправдались начальные ожидания, наслаждаетесь, когда это так и есть, но усваиваете уроки, когда отношения заканчиваются.

Рассмотрим следующие психологические сценарии:

• Чтобы успешно завершить первый год в медицинском институте, студент должен сдать последний экзамен по курсу анатомии. Поскольку его первые несколько экзаменов были на грани несдачи, судьба курса полностью зависит от последнего. По мере приближения большого испытания студент все больше и больше беспокоится о нем - особенно, когда обнаруживает пробелы в своих знаниях.

Волнение мешает ему спать, а это, в свою очередь, делает его еще более убежденным, что усталость не даст ему преуспеть. Ко времени экзамена он утомлен и перевозбужден, он пропускает много вопросов, часто даже зная правильные ответы на них.

• Молодая женщина никогда не стеснялась выступать на публике, но вот ее попросили сделать самую важную презентацию в ее карьере. Успех этой презентации для ее фирмы можно сравнить с привлечением очень важного клиента или же, в случае неудачи, с уходом этого клиента к конкуренту.

В процессе разговора она замечает, что представители фирмы, внимания которой она добивается, не выглядят особенно заинтересованными. Это резко повышает уровень ее беспокойства и она отчаянно пытается повысить интерес к презентации. Когда она теряет нить повествования, волнение достигает апогея и финал презентации скомкан.

• Баскетболист был ведущим форвардом команды, но вот в начале игры он промахивается пять раз подряд. Команда соперников удваивает его опеку и ему уже труднее вырваться на свободу, он не может сконцентрироваться на корзине. Стремясь во что бы то ни стало взять нить игры в собственные руки, он решает пробиваться через защиту противника и получает фолы.

Теперь, напуганный тем, что его могут удалить, он ищет возможности для броска, перемещаясь вдалеке от корзины. Когда эти мячи также не попадают в цель, он совершенно расклеивается и промахивается еще и в двух штрафных бросках.

• Трейдер сделал несколько выигрышных сделок подряд и, уверенный в себе, увеличивает размер позиции, чтобы использовать в своих интересах полосу везения. Позиция сначала идет в его направлении, но быстро разворачивается, когда крупные ордера подталкивают рынок вниз. Трейдер понимает, что потерял всю прибыль от предыдущих выигрышных сделок.

Он хочет отыграть деньги и снова входит в рынок, попадая на вторую волну продаж. Теперь он чувствует, что вступил в черную полосу и начинает торговать нерешительно, сокращенным размером. Ко времени закрытия рынка он подходит с убытками как за день, так и за всю неделю. Он чувствует вину за свою самонадеянность.

Без сомнения, Вы можете обнаружить модель в каждой из этих ситуаций. Индивидуум находится в ситуации, где он или она испытывают давление из-за необходимости преуспеть. Ситуация в глазах человека становилась исключительно важной и теперь он или она сосредотачивались на результатах работы - но не на самой работе.

Такая двойная фокусировка - беспокойство или сосредоточение на результатах работы при попытке оставаться спокойным в самой работе является обычной составляющей любого беспокойства о результатах. Это беспокойство - наиболее общая проблема торговли, с которой я столкнулся во многих своих интервью с трейдерами.

Вот семь стратегий - то немногое, что я нашел, могущее эффективно помочь трейдерам снизить уровень беспокойства из-за результатов:

1. Размышляя о трейдинге, фокусируйтесь на процессе, а не на прибылях / убытках. Трейдеры любят ставить себе цели, но все же, так или иначе, денежные цели создают ненужное давление. Более эффективные цели - те, что фокусируются на процессе торговли, типа ограничения потерь до двух тиков, если Вы - скальпер или удержания сделки до срабатывания трейлинг-стопа. Хорошая установка: “Если я буду торговать только по правилам, прибыль придет”. Она снимает с ответственности за результат большую часть давления.

2. Повышайте риск постепенно. Психологически риск подобен увеличительному стеклу, он весьма усиливает возможное давление. Неудачный бросок на первой минуте матча по баскетболу - такой же самый промах, что и на последней секунде соревнования, но психологическое различие между ними огромно.

Трейдеры, которые пробуют радикально увеличить размер позиции, быстро обнаруживают что сделка, которая удавалась с 1 лотом, может не сработать на 10 лотах из-за давления, заставляющего слишком рано принять убытки или слишком быстро взять прибыль. Постепенное увеличение размера намного более эффективно чем резкий прыжок, который оказывается эмоционально неподготовленным.

3. Отойдите от экрана. Самокопание в период беспокойства за результат реально мешает точной обработке рыночных данных, потому что часть мозга, ответственная за восприятие рыночных моделей и реакцию на них, не активизируется. Намного лучше отойти подальше от экрана и заново сосредоточиться на рынке, чем из-за страхов действовать вслепую, усугубляя и без того нелегкую ситуацию.

4. Используйте мысленные репетиции, чтобы сделать угрожающие ситуации знакомыми. Это, возможно, единственная наиболее эффективная техника, которую я нашел, помогающая сократить или вовсе устранить страх за результаты работы. Нужно почаще в воображении проигрывать угрожающие ситуации, мысленно репетируя необходимую последовательность ответных действий. Таким путем можно снять большую часть напряжения, когда такая ситуация случится в реальности. Цель состоит в том, чтобы мысленно столкнуться с беспокойством за результат настолько часто, что нужный ответ станет автоматическим - в силу привычки.

5. Привяжите мысленные репетиции к состояниям измененного сознания. Это - одна из лучших стратегий, которые я привожу в своей книге "Психология торговли". Научитесь приводить себя в состояние необычайного спокойствия и состредоточения, а уже в этом состоянии неоднократно порепетируйте стратегии выхода из угрожающих ситуаций. Таким образом трейдер может создать связь между состоянием сознания и нужным ответом. Столкнувшись с напряженной ситуацией, трейдеру остается только войти в отработанное состояние ума и заранее отрепетированные модели поведения выйдут на первый план.

6. Перед началом торговли проверьте свой мысленный контрольный список. Устранив перфекционистические ожидания в начале дня, Вы снизите давление из-за результата. Как только в мысли от трейдинге вклинивается слово "должен", пришло время сделать шаг назад. “Должен” включает внутренние требования сделать некоторую сумму денег, торговать с определенной частотой, отыграть деньги, которые были потеряны и т.д.

Поскольку беспокойство по поводу результатов работы часто подпитывается чрезмерными требованиями к себе, постановка и утверждение разумных целей торговли на день может привести к сокращению давления.

7. Обернитесь к миру. Когда что-либо становится слишком значимым, давление возрастает по экспоненте. Трейдеры, которые живут на доходы от торговли, особенно подвержены беспокойству по поводу результатов работы. Если трейдинг - весь ваш мир и он не работает, появляется ощущение, будто ваш мир рушится.

Помещая яйца чувства собственного достоинства в разные корзины, трейдеры могут гарантировать, что неизбежные просадки и периоды неудач не сломают их уверенность в себе.

Я хочу настоятельно подчеркнуть: большинство трейдеров, которые убеждены, что их не касаются психологические проблемы, на самом деле пойманы в порочный круг, когда перфекционистические требования к себе увеличивают давление ответственности за результаты работы, что приводит к повышенному беспокойству при неудаче и возрастающим требованиям к себе, чтобы компенсировать потери.

Через некоторое время трейдеры, попавшие в этот круг, начинают сомневаться, а будут ли они вообще 0когда-либо преуспевать. Обратившись лицом к источнику своих проблем - к завышенным ожиданиям, которые производят давление - трейдеры часто могут преобразиться за поразительно короткое время.

Brett N. Steenbarger, Ph.D.

© eSignal
© Перевод: www.kroufr.ru