David Landry

В этой статье мы рассмотрим конкретные методы торговли, которые построены на особенностях скользящих средних.

Чашка с ручкой

Чашка-с-ручкой - типичная модель разворота, которая часто предшествует большим подъемам. Она образуется, когда акция падает, рисует дно, а затем начинает расти, формируя "чашку". После подъема акция дрейфует вниз, образуя "ручку" модели. Согласно Уильяму О'Нейлу, который популяризировал эту модель, лучшие кандидаты для чашки-с-ручкой - акции, которые уже показывали сильные ралли.

Один из способов измерить "сильные ралли" состоит в использовании 50-дневной средней. Пока акция остается выше 50-дневной средней, она может считаться находящейся в восходящем тренде промежуточного срока. Поэтому чашка-с-ручкой, которая сформировалась на или выше 50-дневной средней, усиливает сигнал.



График 1: Чашка с Ручкой. Обратите внимание на форму чашки на и выше 50-дневной средней.

Опорные точки

Как правило, 50-дневная простая средняя дает опорные точки для многих финансовых институтов и крупных трейдеров. Джеф Купер (Jeff Cooper) отмечал, что "акция какое то время будет торговаться вокруг своей 50-дневной средней, а затем без предупреждения взорвется или вверх или вниз. Этот взрыв часто занимает по крайней мере несколько дней…". Его стратегия ищет день расширенного диапазона, который случается у акции, торгующейся на своей 50-дневной средней, а затем открывает позицию в направлении этого расширения.



График 2: Опорные точки. Входы после движений широкого диапазона на 50-дневной средней.

Святой Грааль

В книге "Street Smarts" Connors и Raschke показали, что трендовые рынки часто откатываются к средней перед продолжением хода. Если Вы задумаетесь над этим, то увидите, что это имеет смысл. По существу, требуется найти трендовый рынок с высоким ADX, сопровождаемым откатом к показательной 20-периодной средней. Они в шутку назвали эту модель "Святой Грааль".



График 3: Святой Грааль. Модель построена на возобновлении сильного тренда при высоком ADX после отката к средней.

Просветы

Часто рынки будут торговаться вокруг средней. Они будут показывать небольшие подъемы (или спады), а затем возвращаться к средней. Это известно, как возврат к середине (среднему числу). При удобном случае рынок вырвется на свободу и в тренде уйдет далеко от средней. При поиске долгосрочной системы, следующей за трендом, я заметил, что таким трендам или прорывам от средних часто предшествует период, по крайней мере из двух дней, когда снижение (для восходящих трендов) или рост (для нисходящих трендов) не сможет коснуться средней. Такой "разрыв" выше и ниже средней назвали "просветом", поскольку Вы видите "светлый" промежуток между ценой и средней. Первоначальная система, 2/20-Day EMA Система Прорыва, использовала 20-дневную экспоненциальную среднюю и описана ниже на схеме 1. Как только выполняются условия для входа, ордер на покупку размещается над максимумом последних двух баров. Короткие сделки полностью зеркальны. Модель показана на Графике 6.



Схема 1: 2/20 EMA Система Прорыва



График 4: February Comex Gold. Обратите внимание, как 2/20 EMA Прорывы (или "просветы" требуют, чтобы рынок торговался выше двухдневного максимума для лонгов и ниже двухдневного минимума для шортов. Если рынок будет не в состоянии преодолеть эти точки, то сделки не будет.

Как и другие системы, следующие за трендом, Просветы склонны к убыткам, когда торгуются механически, так как рынки находятся в тренде лишь около 30% времени. Однако, когда они используются осознанно, в комбинации с управлением капиталом и/или дополнительными техническими индикаторами (то есть при сильном основном тренде), они могут быть полезным инструментом. Кроме того, Вы могли бы рассмотреть разные величины (и типы) используемых средних, в зависимости от вашего стиля торговли. Например, краткосрочные трейдеры могут применять 10-периодные средние, а долгосрочные инвесторы - 50-периодные или более длинные.

Заключение

Так какой же способ лучше? Это зависит от личных предпочтений и стиля торговли. Изучите различные типы средних. Подстройте их по своему вкусу или создайте собственные методы.

Источник

S. Yamanaka

Одна из ловушек технического анализа связана с прогнозированием движения цены. Многое зависит от того, находится ли акция во флэте или в тренде. В начале тренда очень трудно определить, действительно ли это начало нового сильного движения. Поэтому игрокам приходиться использовать системы, которые обеспечивают вход на рынок только после того, как тренд установился. Вопрос заключается в том, насколько долго придется ждать начала тренда, как долго он будет продолжаться и следует ли инвестировать в акцию в тот момент, когда она уже прошла значительное расстояние вверх или вниз.

Вилы Эндрюса и скоростные линии сопротивления теоретически могут решить эти проблемы, так как при их помощи создаются линии поддержки/сопротивления вокруг трендирующей акции. Как известно, эти линии отмечают уровни, около которых прогнозируется остановка ценового движения вверх или вниз. Если уровень находиться под ценой, и цена, как предполагается, оттолкнется от него и пойдет вверх, то это линия поддержки. Если уровень над ценой, и цена не может пробить его вверх, то это уровень сопротивления. Когда сопротивление пробито, оно часто становится поддержкой, и наоборот.

У Вил Эндрюса и скоростных линий сопротивления много общего. Обе техники дают хорошие точки входа/выхода. Обе относятся к графическому анализу, их просто создать и использовать. Однако их уровни поддержки/сопротивления рисуются на основе разных теоретических подходов и параметров, поэтому они оказываются различными. Вилы Эндрюса формируют параллельные линии над и под трендриующей акцией, тогда как скоростные линии сопротивления прочерчиваются радиально от значительного максимума или минимума. Давайте рассмотрим обе системы и сравним их.


Построение Вил Эндрюса.

Чтобы создать вилку Эндрюса выберите три значительных точки. Для восходящего тренда это должны быть минимум (точка А), максимум (точка В) и минимум (точка С). Найдите среднюю точку между В и С, обозначьте ее D и проведите через А и D центровую линию. Внешние линии или зубцы велики рисуются параллельно центральной линии через точки В и С (рисунок 1).




Рисунок 1.

Скоростные линии сопротивления.

При восходящем тренде выбираем самый низкий минимум и самый высокий максимум. Затем соединяем их и проводим вертикальную линию от максимума вниз (голубая линия на графике). Делим эту линию на три равных части и проводим через точки разделения линии от минимума. Полученные линии являются линиями поддержки и сопротивления (рисунок 2).

Рисунок 2.


Практический пример.

Теоретически Вили Эндрюса основаны на волатильности акции. Акция может иметь свой паттерн движения: вверх 10 пунктов, вниз 5 пунктов, вверх 10 пунктов. На основе этого паттерна строится канал, который потом используется. Скоростные линии сопротивления тесно связаны с теорией Ганна об откатах на 1\3 движения (хотя никакого научного обоснования для этого нет, но акции часто откатывают предыдущий рост на 1\3 и наоборот). Не должны ли две этих тактики давать разные результаты? Я протестировал их на разных акциях и акции Home Depot(HD) дали показательные результаты.

Представьте себе, что получится, если построить на одном графике множество линий поддержки и сопротивления по разным системам. Хотя разные тактики могут быть эффективны отдельно друг от друга, их совместное использование создаст такое нагромождение линий, в которых и черт поломает ноги. Давайте сначала посмотрим на само движение цены на графике Home Depot. Акции шли вверх с середины сентября до первой недели октября, после чего стали двигаться в боковом тренде. Я подождал, пока акция не начала двигаться вверх снова, сформировав устойчивый тренд. На рисунке 3 видно, что акция установила новый максимум 13 ноября. Я также использовал два стандартных индикатора ЕМА и МАКД, которые позволили определить начало восходящего тренда. Теперь я мог применить мою систему, и начал со скоростных линий сопротивления (рисунок 4).



Рисунок 3 : Дневной график Home Depot июнь-ноябрь 2001.



Рисунок 4: Скоростные линии сопротивления, проведенные через сентябрьский минимум и максимум 13 ноября.

Построив их, я увидел, что акция торговалась в границах первой трети канала. Это кажется хорошим признаком. При такой ситуации вполне можно покупать в ожидании того, что акция продолжит восходящее движение в этом диапазоне. Колебание цены составляет около 5 долларов. Если я окажусь неправ, то мне надо установить стоп-лосс около 40 долларов, которые будет двигаться вверх одновременно с движением акции вверх в границах скоростной линии сопротивления.



Рисунок 5. Вилы Эндрюса для акций Home Depot с сентябрьского минимума через максимум 13 ноября.

Затем я построил на этом же графике для этого же временного диапазона вилку Эндрюса. Мне пришлось немного подкорректировать линию, чтобы она лучше подходила к графику, так как я хотел получить более плавный наклон, чем я получил, просто соединяя максимумы и минимумы. Даже с этой коррекцией тренд получился весьма крутым. В течение периода наблюдения акция торговалась около нижнего зубца вилки. В такой ситуации есть необходимость подождать, что произойдет дальше, разместив цель покупки около 45 долларов. В случае, если цена пробьет нижний зубец вниз, покупать не стоит.


В чем сила, брат?

Перенесемся на несколько месяцев в будущее, и проверим результаты, которые дало использование тактик. Если бы мы захотели использовать скоростные линии сопротивления, их пришлось бы все время перечерчивать, так как появлялись новые максимумы. На графике даны линии сопротивления, проведенные через самый низкий минимум, зафиксированный в середине сентября и самый высокий максимум, установленный в конце февраля. Обратите внимание на то, что в первой трети графика цена держится в основном над верхней линией сопротивления. Предыдущий максимум был сформирован в декабре 2001 года, в это время цена двигалась с самым большим углом. Тот факт, что линии сопротивления пришлось перечертить под новым – более пологим наклоном, говорит о том, что моментум пошел на убыль. Дальнейшие события подтвердили этот прогноз.

Я также провел линию поддержки/сопротивления через отметку 50 долларов. Когда цена оказалась под этой линией, акция стала торговаться в боковом тренде, и объем торгов сократился. В такой ситуации возможно два варианта развития событий: пробой сформированной изгороди вверх и продолжение тренда после отката на 1\3, который спроектирован линией сопротивления, или пробой вниз с последующей потерей моментума и возможным разворотом. В данной точке наша графическая модель действовала в течение 6 месяцев, и диапазон отката на 1\3 был весьма большим, составив 7.1 доллара. Мне лично в этой ситуации легче было использовать сопротивление на 50, продавая при пробое этой отметки, чем ждать пробоя нижней линии сопротивления (рисунок 7).



Рисунок 6. График акций HD за шесть месяцев, использование скоростных линий сопротивления.



Рисунок 7. Оригинальные линии сопротивления, построенные через первый самый высокий максимум. Обратите внимание на то, как цена пробила вниз среднюю линию, а также как хорошо акция торгуется в рамках границ, установленных линиями.


Насколько редки вилы Эндрюса?

В конце декабря акция пробила трендовый канал. Если я бы я продал акцию в этот момент, то продажа бы состоялась по цене около 50 долларов. Это примерно та же самая цена, что и в предыдущем примере со скоростными линиями сопротивления. Только продажа состоялась бы на три месяца раньше. Затем я построил вторую вилку, обращенную вниз, хотя акция не подавала признаков нисходящего тренда.



Рисунок 8. Вилы Эндрюса на акциях HD.


Дальнейшая модификация вилок.

Я продолжил эксперименты с Вилами Эндрюса, чтобы показать использование зигзагов. Зигзаг дает хорошую возможность для фильтрации шума и дневных флуктуаций цены с целью лучшего контроля за большими трендами. С техничкой точки зрения его нельзя назвать индикатором. Зигзаг основан на определенном проценте и использует максимумы и минимумы на дневных свечных графиках. Он чертится в одном направлении, пока изменение с максимума до минимума не превзойдет определенный процент. В этот момент зигзаг разворачивается и фиксирует новый тренд. Для данного примера я установил процентное значение равное 7 %. В середине мая, когда цена составляла 45 доллара, зигзаг не менял направления, пока изменение максимум/минимум не превысило 3.15 долларов. Зигзаг также полезен для определения точек А, В, С, по которым строятся вилы Эндрюса.

На рисунке 9 мы видим продолжение вилки, построенной в марте. Как и ожидалось, тренд развернулся и пошел вниз. По зигзагу мы можем лучше представить себе движение цены вверх и вниз. Пробои этих зигзагообразных паттернов являются признаками изменения движения цены.

На рисунке 9 цена совершила пробой вниз на отметке 42 в середине мая. Согласно вилке, акция начала формировать новый паттерн с более крутым наклоном вниз. Если мы зашортили акцию на 50, то нашу позицию можно назвать весьма выгодной. С момента пробоя можно начинать строить новую вилку (см. рисунок).



Рисунок 9.

Заключение.

В этой статье мы рассмотрели вопрос о том, как применять скоростные линии сопротивления и вилы Эндрюса. Эти системы интересны тем, что дают визуальное представление о параметрах движениях акций, помогая определять входы и выходы. Проанализировав различия в системах, мы пришли к следующим выводам:

- Скоростные линии поддержки/сопротивления являются более долгосрочными.

- Скоростные линии сопротивления легче чертить, самый высокий максимум и самый низкий минимум – величины абсолютные. Апдейты на графиках происходят при формировании новой более высокой или более низкой точки.

- В отличие от линий сопротивления вилки рисуются на реальных откатах. Линии сопротивления рисуются на откатах теоретических.

Что лучше использовать? Это зависит от рынка, на котором вы работаете, и вашего темперамента.

{mos_smf_discuss} © Stocks & Commodities V. 20:10

© Перевод: www.kroufr.ru

В.Д. Ганн был просто гением. Его вклад в область технического анализа сравним по значению с изобретениями Томаса Эдисона. Методы, которые он разработал, были уникальными для того времени и дотоле не слыханными, и все, что он тогда говорил и чему учил, было уровнем выше, чем могли понять наиболее способные. Своими методами он опередил время.

Теория Ганна - это комплекс инструментов, которые учитывают при анализе как Время, так и Цену. Вы можете использовать эти инструменты по отдельности или объединять в поисках установки. Все множество техник Ганна посвящено поиску установки или же разворотной точки высокой вероятности.

Следующий график иллюстрирует это применительно к современному рынку на примере Share Price Index (SPI 200).



Посмотрите на последний максимум 3497 в день святого Валентина - 14/2/02, Вы никак не могли бы заподозрить, что он имеет какое-то значение, как возможная разворотная точка. Только лишь с помощью теории Ганна, рассмотрев предшествующий график в поисках значимых циклов, указывающих на предыдущие поворотные пункты, Вы можете опознать текущий хай, как экстремум рынка, а также предсказать будущие даты разворотов.

Ведь текущий цикл развивается из прошлого с сохранением геометрических пропорций цикла в целом. Ганн рассматривает циклы, как 360 градусов или 100% в итоге, а затем делит эти циклы на трети и четверти. Например, 25% (90*), 33.3% (120*), 50% (180*), 66.6% (240*), 75%(270*), 100%(360*). Но он считал 50% (180*) и 100% (360*) наиболее важными точками наблюдения. На рисунке показаны квадрат и треугольник, вписанные в круг - математическая иллюстрация этого. Те из вас, кто знаком с геометрией, знают, что квадрат и треугольник, размещенные правильно, математически доказывают существование круга (цикла). Этот рисунок известен, как Эмблема Ганна и был обнаружена в курсе Ganns Commodities.



Цикл может лежать в любом временном интервале. Это могут быть естественно созданные рынком интервалы времени или же перманентные, производные от чего-то, подобного Эмблеме Ганна, которая последовательно хорошо работает на регулярной основе. Однако люди часто путаются, решая какие именно циклы они должны применить к рынку.

Это не так сложно, как кажется, и последний рыночный пример проиллюстрирует вышесказанное. На момент написания этого раздела (28/2/02), SPI 200 недавно сделал новый максимум 3497 - 14/2/02. Отойдя от этой точки назад, используя недельный график, мы можем увидеть некоторые интересные и значимые поворотные пункты, которые случились на SPI 200 прежде. Если мы применим некоторые стандартные временные рамки Ганна, станет очевидно, какими циклами можно опознать предшествующие разворотные точки SPI 200.

Если мы применим эмблему Ганна к 14/2/02 на недельном графике и рассчитаем обратно (задом наперед), используя эти временные рамки, показанные красным цветом, вскоре станет очевидным деление на 360. Например, 90 и 120 недель отсчитанные, как показывает Эмблема Ганна, хорошо указывали на предшествующие разворотные точки. 180 недель - наиболее важны, это 50% времени или половина всего цикла в 360 недель, дала нам не менее значимый минимальный уровень 2360 от 1/9/98. Заметьте, что в этой статье я решил использовать недельный график, однако дневные, месячные или иные могу оказаться не менее полезными.

Теперь пойдем вперед по времени, используя временные рамки Эмблемы Ганна, показанные зеленым цветом, начиная с минимума 2360 от 1/9/98, это также указывает нам на последний уровень 3497 от 14/2/02 - действительно 180* или 50% цикла. 180* или 50% - одна из наиболее важных точек для наблюдения. Итак, чтобы посмотреть вперед, мы должны сначала отлянуться назад.



Тогда как временные рамки Эмблемы Ганна имеют вспомогательное значение для определения значимых уровней цикла, они помогают обнаружить их существование, есть и другие пути, которыми мы можем подтвердить значение этих временных рамок и сделать более правдоподобным наш прогноз будущего.

Согласитесь, что 2360 от 1/9/98 - достаточно значимый минимум и логичная стартовая точка для любого аналитика по Ганну. Теперь запустим с этого минимума отсчет вперед по времени, чтобы попытаться найти и другие подтверждения этих временных рамок и существование нашего 360-недельного цикла по Эмблеме Ганна.

Если мы теперь применим стандартный Угол Ганна 1x1 от минимума 2360-1/9/98, вскоре станет очевидным, что Угол Ганна 1x1 прекрасно работает как линия поддержки, идентифицирующая уровни цены ожидаемых разворотных точек на наших важных временных рамках Эмблемы Ганна. Он работает так хорошо, что его можно легко спутать с линией тренда.



Угол Ганна 1x1 (один пункт на календарный день) - это на самом деле квадрат времени и цены, отложенный из своей стартовой точки. Когда цена касается Угла Ганна 1x1, для меня это означает, что ее уровень геометрически выровнен по своей временной рамке.

Взглянем теперь на диапазон цен от минимума 2360 - 1/9/98 до уровня 3165 - 28/4/99, значимый по любым стандартам. Мы можем теперь также применить другую стандартную технику Gann и квадрировать этот диапазон цены вперед по времени.

Расстояние от минимума 2360 до максимума 3165 равно 805 пунктам. Чтобы применить эту технику, преобразуем этот диапазон цен в будущую временную рамку, отсчитав вперед 805 дней от даты максимума 28/4/99.



Все, что я хотел бы рассказать Вам об этой технике - что временная рамка вычисленная таким образом, математически поделена аналогично Эмблеме Ганна. Этими делениями мы можем измерить, как хорошо работает правильно рассчитанная временная рамка, и как хорошо она, вероятно, будет работать в будущем, когда квадрат завершится.

Обратите внимание, на графике эти деления выделены как 25%, 50%, 75% и 100%. Размещение Углов Ганна в пределах этого квадрата математически рассчитывает для Вас уровни как по времени так и по цене. Посмотрите. как хорошо они совпадают с предшествующими поворотными пунктами на графике, подтверждая нашу временную рамку.

Обратите внимание, что на уровне 25% по времени цена упала до уровня поддержки 50% квадрата. А на 50% по времени цена упала до уровня поддержки 25% квадрата. Оба этих примера совмещают временную рамку с уровнем цены.

Окончательное квадрирование диапазона проявляется 11/7/01, через две недели после уровня 3491 от 29/6/01, но задолго до спада 11-го сентября.

При проверке временных рамок подобной продвинутой техникой Вы находите что деления вашей временной рамки в каждом важном интервале оличаются не более, чем на один или два бара от реальных экстремумов. При установке следующей временной рамки примите во внимание ожидаемую задержку и получите более точную дату.

Теперь, когда мы доказали, что уровень от 14/2/02 был значимым для использования временных рамок Эмблемы Ганна и подтвердили значение 360- недельного цикла и делений, мы можем теперь пойти вперед по времени на 90, 120 и 180 недель, чтобы получить будущие даты ожидаемых разворотных точек.

Если мы продвинемся от 14/2/02 вперед на 90 недель, это будет также 270 недель от минимума 2360 - 1/9/98, мы получим неделю 7/11/03.

Отложив 120 недель от максимума 14/2/02, мы получим неделю 4/6/04, а 180 недель от 14/2/02, это также 360 недель от минимума 2360 за 1/9/98, получим значимую дату для наблюдения в будущем. Это будет неделя 29/7/05.

Другой интервал времени для наблюдения - 240 недель от минимума 2360 за 1/9/98 дает нам неделю 11/4/03.

Проделав все это, Вы обратите внимание, что, когда временные рамки Эмблемы Ганна запущены вперед по времени как от максимума 3497-14/2/02, так и от минимума 2360-1/9/98, оба интервала вскоре совпадают друг с другом. Два примера этого - 90 недель от максимума 14/2/02 и 270 недель от минимума 1/9/98 - обе эти временные рамки дают Вам дату 7/11/03. Также и 180 недель от максимума 14/2/02 и 360 недель от минимума 1/9/98 выравниваются друг с другом, чтобы дать Вам дату 29/7/05. Это сопадение весьма значимо и дает большее правдоподобие полученным датам. Теперь мы идентифицировали значение временных рамок Эмблемы Ганна в 90 и 120 недель, это также помогло нам идентифицировать важную точку для последующего анализа.

Помня о том, что 180* или 50% по времени - одна из наиболее важных точек для наблюдения, так что, если мы отложим назад по времени от нашего последнего максимума 3497-14/2/02 180 недель, мы найдем тот самый важный минимум 2360-1/9/98. Применяя подобный анализ цены к своим графикам, лучше делать это из значимых поворотных пунктов, которые уже произошли в важных периодах времени. Это поможет снять неразбериху и избежать ошибочных расчетов.

Сейчас я расскажу вам об инструменте, известном, как Квадрат Девяти. Это красивый экзотический индикатор, но он может быть очень мощным при правильном использовании. Квадрат Девяти подобен колесу или кругу. Он начинается с номера один в центре круга, затем разворачивается в первый квадрат девяти. Вначале число два ставится слева от центра или же от единицы, затем по спирали по часовой стрелке до числа девять формируется первый оборот Квадрата Девяти. Это вращение затем продолжается, сдвигаясь на один шаг влево от девятки и начиная следующий круг от числа десять вокруг до числа двадцать пять.

Это закручивание чисел в спираль выглядит просто сеткой чисел, важных цен рынка. Квадрат Девяти - по существу калькулятор цены и времени, вычисляющий квадратный корень чисел, как четных, так и нечетных, а также их средние точки. Он также ищет совпадения по времени и цене от специфической отправной точки или уровня цены.



Если Вы посмотрите на числа в сетке, идущие из центра к левому нижнему углу в Квадрате Девяти, Вы найдете что это квадраты нечетных чисел. Например, 5x5=25. Если Вы посмотрите на числа, идущие в правый верхний угол в Квадрате Девяти, Вы увидите, что это квадраты четных чисел. К примеру, 4x4=16.

Если Вы затем посмотрите на числа, опускающиеся к нижнему правому углу, Вы найдете середину между квадратами четных и нечетных чисел. Используя 16 и 25, как пример наших четных и нечетных чисел, Вы найдете, что 21 представляет их середину. Так что Квадрат девяти является интересным расположением чисел, имеющим специфический порядок и может быть использован многими другими способами.

Так, используя минимум 2360 от 1/9/98 в качестве нашей отправной точки в Квадрате Девяти, мы пойдем по спирали цен, используя принципы Эмблемы Ганна в интервалах 90*, 120*, 180*, 240*, 270*, и 360*. Этот цикл цены расширяется и будет расти вверх по цене множественными циклами 360*.

При взгляде на этот график не говорите, что здесь так много целей цены, сгенерированных Квадратом девяти, что можно идентифицировать любую разворотную точку, хотя это и правильно. Тем не менее этим пользуются не так...



На следующем графике с наложенной сеткой, из всех линий Вы увидите, что есть только две цели цены, которые я буду отслеживать с интересом. Они и только они, которые совпадают с текущей позицией цены рынка в важные периоды времени на неделях 26/5/00 и 14/2/02.

Квадрирование 11/7/01 также могло быть использовано в качестве примера, но временная рамка не так точна, как предшествующие примеры. Если мы тем не менее подрегулируем конечную квадратичную дату до двух недель, чтобы принять во внимание предшествующую задержку, обнаруженную в 25% и 50% интервалах, оно может быть хорошим примером совпадения времени и цены. Уровень цены следует добавить к значению временной рамки на завершении квадрирования. Итак, квадрат девяти использован более, как подтверждающий индикатор, и все, что мы ищем - совпадение времени и цены, чтобы придать больше правдоподобия ожидаемой разворотной точке.

Эта статья вначале была написана 28/2/02, так что читатели могли наблюдать и учиться на живом рынке по мере его развития. В статье был рассмотрен максимум SPI-200 на уровне 3497 от 14/2/02, сформировавшийся в то время, и сделана попытка доказать достоверность использования техники Ганна, как средства прогнозирования текущего финансового рынка.

Теперь мы можем оглянуться назад и увидеть, что тот максимум SPI 200 3497 от 14/2/02 был превышен лишь на три пункта и только один торговый день. Стоит отметить, что ASX 200 - XJO, основной рынок для SPI-200, до настоящего времени не превысил свой максимум от 14 Февраля. С тех пор оба рынка провели много недель в сильном нисходящем тренде. Эта информация подтверждает значение временной рамки, вычисленной ранее для 14 Февраля и дат прогноза, рассчитанных на будущее. Следующие графики - коррекция последнего рыночного действия, ясно показывают, как хорошо рассчитанный интервал времени показал 14/2/02 как значимый поворотный пункт для ASX 200 XJO.



Надеюсь, Вы согласитесь, что результаты оказались, несомненно, достойны ожидания и хорошим примером использования техники Ганна. Верны ли остальные четыре даты, полученные при расчетах в статье - покажет время.

Техника Ганна достаточно сложна, она часто охаивается теми, кто не понимает ее, но весьма почитаема овладевшими ею. Это бесценный метод прогнозирования, техника, которая несомненно может добавить новое измерение к вашему анализу, и в большинстве случаев объединиться с другими стратегиями, которые Вы используете.

Jason Sidney
{mos_smf_discuss}
© Market Insight
© перевод кроуфр.ру