Свечные графики очень полезны для тех, кто хочет определить является ли существующий тренд надежным, или он уже исчерпал себя и имеем тенденцию к развороту. Свечные сигналы также хороши при определении того, является ли изменение направления движения цены полным разворотом тренда или коррекцией, за которой последует восстановление существовавшего тренда.

«Неверно, что свечи предоставляют некую новую информацию по сравнению с традиционными гистограммами, которые использовались в техническом анализе в течение многих лет. Они показывают тоже самое- открытие, максимум, минимум, закрытие – однако они дают эту информацию в более ярком свете, предоставляя возможность с первого взгляда оценить некоторые важные параметры рынка», - считает Роберт Колби, аналитик TradingEducation.com и автор «Энциклопедии технических рыночных индикаторов».

Пара американский доллар/японская иена (USD/JPY) дает хорошую иллюстрацию того, как несколько свечных паттернов пролили свет на рыночную динамику в течение прошедшего года.

Пара доллар/иена

Недавняя история пары USD/JPY помогает понять, насколько эффективно использование свечей во время резких колебаний цены. Рынок доллар/иена очень чувствителен к использованию свечного анализа.

Япония традиционно регистрирует большой профицит платежных счетов. Хотя краткосрочные оттоки капитала часто оказывают давление на японскую иену, снижение объемов оттока приводит к росту курса иены, что связано с переизбытком долларов на рынке. Таким образом, на рынке часто имеют место долларовые ралли с последующими резкими коррекциями.

В начале 2005 года доллар находился под давлением, так как общее доверие к американской валюте было очень слабым. В результате Банк Японии был вынужден предпринимать интервенцию, чтобы удержать пару доллар/иена под отметкой 100.00 (рисунок 1). Однако впоследствии ситуация изменилась. Федеральный резерв США проводил политику по повышению ставок, тогда как Банк Японии продолжал удерживать ставки на нулевом уровне с целью побороть бич дефляции.



Рисунок 1

В период, когда учетная ставка в США находилась на уровне 1 %, доллар был мишенью игроков, устанавливавших шорты, несмотря на то, что учетная ставка в Японии находилась на более низком уровне. В течение 2005 года ситуация постепенно менялась. Дифференциал в доходности активов деноминированных в долларах и иенах к концу года вырос до 4.25 %.

Доллар стал намного более привлекательным во всем мире, тогда как японская валюта, по которой продолжала удерживаться нулевая ставка, подпала под шквал продаж. Наметился дальнейший отток капитала в другие фнинансовые инструменты, такие как Uridashi bonds, выпускаемые в Новой Зеландии.

Экономические показатели Японии в течение последнего квартала 2005 года были в целом положительными. Статистические бюро зафиксировали рост производства, занятости, а также некоторые признаки начала инфляционных процессов. Данные по текущим счетам зарегистрировали рост притока инвестиций на японский фондовый рынок, тогда как данные по спекулятивным позициям свидетельствовали об увеличении объемом короткого позиционирования японской иены.

В 3-м квартале пара USD/JPY сформировала максимум в районе 114.00, однако затем упала до 110.00, что было обусловлено ревальвацией китайского юаня. Доллар также оказался под краткосрочным давлением после урагана «Катрина» в конце августа. Однако осенью пара быстро восстановилась и достигла уровня 115.00.

Снижение иены против доллара продолжалось в четвертом квартале, так как рост дифференциала в доходности способствовал укреплению американской валюты. К началу декабря пара доллар/иена поставила годовой рекорд в районе 120.00.

Свечные сигналы на дневных графиках в течение ноября были преимущественно бычьими для доллара, однако более внимательное знакомство с графиками, приведет нас к мысли, что уже тогда были налицо некоторые грозовые предвестники.

Смотрим на свечи.

На рисунке 2 дневной свечной график пары доллар/иена с ноября 2005 – по февраль 2006. Фигура «Темное пасмурное облако» (1) указала на период сжатия в ноябре. Примерно через неделю «метеориты» с длинными верхними тенями (2) указали на нежелание рынка идти к более высоким уровням.



Рисунок 2

Пара длинных черных свечей или «медвежье поглощение» (3) тоже указала на слабость рынка. Эта модель заключается в том, что рынок открывается на уровне или над уровнем предыдущего закрытия, затем закрывается ниже предыдущей свечи, таким образом, поглощая полностью ее тело.

Несмотря на эти сигналы, доллару удалось продолжить движение вверх и достичь уровня 121.00. Однако с начала декабря свечи стали формировать новые и более серьезные модели, предупреждая о возможном развороте рынка. Длинные восходящие тени вновь указывали на попытки рынка пробиться выше, которые, однако, были неудачными, из-за нежелания игроков удерживать уровни, достигнутые в течение дня. На графике появился волчок (свеча с маленьким телом – 4), а также еще один метеорит (5). За метеоритом последовало «надгробие дожи» (закрытие и открытие около минимума дневного диапазона) и еще один волчок. Все это наглядно продемонстрировало, что давление на рынок усиливается. Еще один медвежий паттерн поглощения (6) еще раз показал, что продавцы начинают брать власть на рынке в свои руки.

Паре удалось закрыться над уровнем 120.00, однако в течение следующей недели она резко упала до 115.00.

19 декабря появился «завеса облаков» - рынок открылся с понижением, однако затем произошло ралли и закрытие выше середины предыдущей нисходящей свечи. Произошел откат. Доллар восстановился до 118.00, однако это была лишь агония быков, поскольку вскоре новый волчок и дожи (8) просигнализировали о том, что восходящее движение было краткосрочной коррекцией.

В первую неделю 2006 года пара резко пошла вниз, достигнув 113.50. 12 января рынок сформировал «молоток» (9), который указал на то, что долларовые быки вновь начали устанавливать контроль над рынком. Этот сигнал был поддержан появлением нескольким белых свечей, а затем «бычьего харами» (10). Доллар вновь пошел вверх, ожидания следующего паттерна, который мог бы предсказать движение цены.

На фоне благоприятного развития дел в японской экономике в марте банк Японии ослабли свою политику по контролю над депозитами, которые необходимо удерживать коммерческим банкам. Такое решение должно вызвать рост кредитования и постепенный рост процентных ставок, что может сделать иену более привлекательным.

Каждая свеча может рассказать свою историю о ситуации на рынке, последовательность свечей поможет вам выявить паттерны ценового движения и рыночного моментума. Однако стоит помнить, что свечи это несовершенный индикатор. Как и другие индикаторы, они часто продуцируют ложные сигналы. Но анализ свечных моделей может дать вам полезную информацию о тренде и возможных разворотах.

Паттерны, которые упоминаются в статье.

Дожи (doji) - сессия, цены открытия и закрытия которой одинаковы (или почти одинаковы).

Различают несколько разновидностей дожи в зависимости от положения цен открытия и закрытия относительно всего ценового диапазона сессии (например, дожи-надгробие или длинноногий дожи). Дожи относятся к числу наиболее важных свечей. Кроме того, они входят в состав важных моделей свечей.

Дожи-надгробие (gravestone doji) - дожи, цены открытия и закрытия которого равны минимальной цене сессии. Сигнал разворота на вершине при восходящей тенденции.



Рисунок 3

Метеорит (shooting star) - свеча с длинной верхней тенью, короткой нижней тенью (или без нее) и маленьким телом вблизи минимумов сессии, которая появляется после восходящей тенденции. Является медвежьим сигналом при восходящей тенденции.



Рисунок 4

Завеса из темных облаков или темное облако (dark-cloud cover) - медвежий сигнал разворота. При восходящей тенденции за длинной зеленой свечой следует красная свеча с ценой открытия выше максимума предыдущей зеленой свечи и ценой закрытия ниже середины тела этой зеленой свечи.



Рисунок 5

Молот (hammer) - важный сигнал разворота в основании. Выглядит точно так же, как и повешенный: обладает маленьким телом (зеленым или красным), расположенным в верхней части ценового диапазона сессии, и очень длинной нижней тенью. Верхняя тень маленькая или вообще отсутствует. Если эта свеча появляется при нисходящей тенденции, она становится бычьим молотом. У идеального молота нижняя тень должна быть по меньшей мере вдвое больше тела.



Рисунок 6

Харами (harami) - модель из двух свечей, где маленькое тело находится в пределах необычно большого тела предыдущей свечи. Харами говорит о том, что непосредственно предшествующая тенденция завершена, и в схватке быков и медведей наступило перимирие. Цвет второго тела может быть как зеленым, так и красным. Чаще всего он противоположен цвету первого тела.



Рисунок 7

Модель поглощения (engulfing pattern) - существуют две разновидности данной модели: бычья и медвежья. Бычья модель поглощения состоит из большого зеленого тела, которое "поглощает" предшествующее малое красное тело при нисходящей тенденции. Она является важным сигналом разворота в основании. Медвежья модель поглощения (важный сигнал разворота на вершине) образуется, когда давление продавцов пересиливает давление покупателей. Графически это проявляется в виде длинного красного тела, которое поглощает малое зеленое тело при восходящей тенденции.



Рисунок 8

Волчок (spinning top) - свеча с маленьким телом.



Рисунок 9

{mos_smf_discuss} © DARRELL JOBMAN, Currency Trader
© Перевод: www.kroufr.ru

Администрация по контролю за продуктами питания и лекарствами отказывает фармацевтической компании в лицензии на производство нового лекарства. В этот же день цена на акции компании падает на 30 %. Вы хотели прикупить акции компании, когда они стоили 60, теперь они стоят 40. Не пора ли открыть позицию? К несчастью велика вероятность того, что цена откатиться вверх с уровня 40, однако затем продолжит движение вниз. Такая модель называется «прыжок дохлой кошки».

На рисунке 1 показан классический пример «прыжка дохлой кошки». Акции компании резко подешевели в течение одной торговой сессии, затем произошел откат вверх, но почти сразу же акции вновь устремились к новым минимумам.



Рисунок 1.

В точке А, акция подешевела на 31 % от максимума до минимума, когда компания обнародовала худшие, чем ожидалось квартальные итоги деятельности и снизила свой прогноз на годовую прибыль. Однако это было только начало. Брокерские фирмы начали снижать рейтинг компании и менять рекомендации на «продаю». На следующий день акция сформировала новый минимум (точка В). Снижение цены за два дня составило 35 %.

Некоторые инвесторы пришли к мнению, что цена на акции компании занижена, и начали открывать на нее длинные позиции. В результате цена пошла вверх и в точке С, акция восстановилась на 16 %. Однако после этого акция оказалась под давлением, и пошла вниз (точка D). К 1 октября цена на акцию упала на 68 % в максимума в точке А до 5.51.

Когда компания сообщает о проблемах с прибылью, маловероятна, что эта проблема локализуется только в одном квартале. Пример этого дает недавняя история компании Circuit City (рисунок 2). В начале июня квартальный отчет продемонстрировал сложную ситуацию в компании. Продажи не выросли, в результате чего ряд брокерских фирм понизили рейтинг акций. В результате акции компании упали на 26 %. Снижение продолжалось до локального минимума в точке В, к этому моменту акции подешевели на 37 % с максимума в точке А. Отсюда акция восстановилась до точки С. Восстановление составило 13 %. Однако вскоре при обнародовании очередного отчета цена вновь пошла вниз.



Рисунок 2.

Когда в середине июля брокеры повысили рейтинг акций компаний, после небольшого движения вверх, цена двигалась горизонтально в течение около двух недель, после чего вновь продолжила нисходящее движение. Второй «прыжок дохлой кошки» имел место в конце июля, когда цена с точки D до точки Е подешевела на 37 %. Вновь стимул для сброса акций был дан корпоративным отчетом компании и прогнозом о снижении прибыли. Кроме того, компания заявила о намерении закрыть свой бизнес по продаже противопожарных принадлежностей и реформировать свои сети универмагов. Цена вскоре восстановилась, почти полностью откатив недавний сброс. С точки Е до точки F акция подорожала на 32 %.

Однако злоключения акции на этом не закончились. В середине сентября вышел очередной корпоративный отчет. Цена вновь пошла вниз. В октябре компания сообщила о том, что ее деятельность в текущем году будет убыточна. Несмотря на предупреждения о снижении прибыли, большинство аналитиков были уверенны в том, что по итогам года компания получить прибыль. От точки G до точки Н, цена упала на 47 %. Затем произошло восстановление на 29 % (точка I).

Наконец, в декабре брокеры снизили свои прогнозы в отношении компании, заявив, что она проигрывает в борьбе конкурентам. На следующий день (точка J), компания заявила, что снижение продаж оказалось более значительным, чем ожидалось, равно как и квартальные убытки. Акции компании упали на 33 % , после чего восстановились на 29 % (точка К), Только после этого на рынке началось продолжительное восстановление.

После корпоративных отчетов цена на акции компании резко падала (движение от А до В, от D до Е), затем восстанавливалась (движение от В до С, от Е до F), после чего снижение продолжалось. Происходившее в эти периоды на рынке и называется «прыжком дохлой кошки». Завершение еще одного прыжка не показано, так как в феврале акции вновь продолжили падение.

Статистические данные и характеристика паттерна.

Статистика паттерна.

Среднее снижение на событии – 25 %

Средняя продолжительность снижения на событии – 2 дня.

Среднее восстановления с минимума – 19 %

Средняя продолжительность восстановления – 19 дней.

Средняя второе снижение 15 %.

Выше приведена статистика поведения паттерна на основе 250 моделей, появившихся на рынке с середины 1991 по середину 1996 года. Среднее снижение на событии измеряется от максимума цены в день до события и до самого низкого минимума перед откатом вверх. Для нашей выборки этот показатель составил 25 %. Среднее время, необходимое для того, чтобы пройти из точки А в точку В, составило около 2 дней. При том в 90 % случаев путь из точки А в точку В занимал не более 4 дней.

Ценовые разрывы (как в случаях между А и В и D и E на рисунке 3 встречались в 80 % случаев. Более 1\3 гэпов была закрыта в течение трех месяцев или менее, т.е. цена продвигалась вверх на такое расстояние, что закрыть пустое пространство между максимумом и минимумом гэпа. За шесть месяцев закрывалось более половины гэпов. Однако, гэп далеко не всегда указывал на большое снижение.



Рисунок 3.

Для паттернов «дохлые кошки с гэпами» снижение составило 24 %, тогда как для паттернов без гэпов снижение составило 27 %. Кроме того, для паттернов с гэпами совсем не был свойственен более высокий откат. Для паттернов с гэпами среднее восстановление составило 18 %, а без них 20 %. В среднем восстановление после снижения на событии составляло 19 %. Обычно, чем больше снижение на событии, тем более значителен откат (и тем быстрее он завершается). В среднем откат длился 19 дней (движение от минимума В до максимума С). Однако, как показывает анализ, время восстановления – величина переменная.

В 80 % случаев снижение, следовавшее за восстановлением, пробивало минимум снижения на событии (точка В). В среднем для этих случаев цена оказывалась на 15 % ниже этого уровня. Среднее снижение от точка А до минимума, следующего за восстановлением, составило 37 %.

Не сдохшие кошки.

На рисунке 4 дан пример «не сдохшей кошки». В начале октября компания Advanced Micro Devices (AMD) выпустила заявление о снижении прибыли. В результате на графике сформировался гэп вниз, за один день цена упала на 36 %. В течение нескольких следующих сессий было сформировано несколько нисходящих минимумов, в результате чего общее снижение цены составило 44 %. Затем акция восстановилась и начала двигаться вверх. В октябре, когда вышел отчет о прибыли, еще один гэп вниз сформировал фигуру «остров», однако восстановление вскоре продолжилось.



Рисунок 4.

Есть ли индикации того, что кошка может не сдохнуть? В данном примере, одновременно с квартальным отчетом, компания сделала прогноз на рост продаж в следующем квартале. В результате акции выросли на 24 %. Подобным же образом, фармацевтическая компания может заявить об отказе властей в лицензии на новое лекарство, однако затем сообщить о лучших, чем ожидалось итогах деятельности. Восстановление, его характер и интенсивность зависит от дальнейших действий компании и важности события, на котором произошло снижение. Если рынок полагает, что это событие является свидетельством перманентных проблем или проблем, которые не могут быть быстро решены, можно ожидать снижения прибыли компании в дальнейшем и, соответственно, снижения котировок акций.

Торговля на кошках.

Существует два способа торговли на «дохлых кошках»:

Покупать на минимуме, последовавшем за релизом, или открывать короткую позицию на максимуме откатов вверх. Из этих двух способов покупка на минимуме, последовавшем за событием, является более сложной и рискованной тактикой.

Для торговли по первому методу, дождитесь сильного снижения акции на неблагоприятном событии. Снижение должно составить, по меньшей мере, 30 %. Однако более предпочтительны снижения 50 или 60 %. Общая закономерность (хотя это не догма), что, чем больше снижение, тем более значительный и быстрый будет затем откат. Затем покупайте на ценовом дне, после события. Обычно дно формируется на второй день, однако его формирование может занять большее время, иногда до нескольких недель. Если вы произвольно поставите ордер на покупку на минимуме свечи того дня, когда цена резко упала, в 71 % случаев, ваш ордер сработает. Однако мы не советовали бы так делать. Лучше убедиться, что это действительно дно. Конечно, вы потеряете некоторую часть прибыли, однако потенциал сделки (средняя длинна отката) составляет около 19 % - весьма значительную величину.

Гэпы, следующие за неблагоприятными релизами, могут не закрываться в течение месяцев, так, что вероятность того, что цена не преодолеет нижнюю граница разрыва весьма велика (рисунки 1, 2, 4). Таким образом, ордер на продажу лучше устанавливать ниже нижней границы гэпа. Иногда восходящая линия, прочерченная через минимумы откатного движения, может сыграть роль хорошей сигнальной линии. Продавайте, когда цена оттолкнется от нее.

Второй способ получения прибыли на «дохлых кошках» связан с открытием коротких позиций на максимуме отката. Следует ожидать снижения, по меньшей мере, до минимума, установленного на событии. В 81 % случаев снижение не останавливается на этом уровне, а цена уходит примерно на 15 % ниже этого уровня. Используйте стоп-лоссы, чтобы защитить прибыль.

Если вы удерживаете длинную позицию на акцию, которая неожиданно и резко пошла вниз, дождитесь отката вверх, и продавайте только там. Игнорируйте советы тех, кто утверждает, что снижение цены предоставляет хорошие возможности для покупок. Через пару-тройку месяцев после такого события возможность купить еще будет, так как цена уйдет значительно вниз.

{mos_smf_discuss} © Thomas Bulkowski, Active Trader
© Перевод: www.kroufr.ru

Широко известные своей способностью учитывать изменчивость и захватывать цену, полосы Боллинджера стали любимым инструментом трейдеров рынка форекс. Однако, существуют и другие технические инструменты, помогающие трейдерам валютных рынков выявить прибыльные возможности колебаний цены. Для этого можно использовать менее известные индикаторы, типа каналов Дончиана, каналов Келтнера и полосы STARC. Применяемые на рынках опционов и фьючерсов, эти технические индикаторы могут многое дать для анализа ликвидного рынка форекс. Отличаясь по методикам расчета и интерпретации, каждый инструмент по своему уникален, так как выдвигает на первый план различные компоненты движения цены. В этой статье мы объясняем, как работают каналы Дончиана, каналы Келтнера и полосы STARC, и как Вы можете использовать их в своих интересах на FX-рынке.

Каналы Дончиана

Каналы Дончиана - метод исследования ценового канала, доступный в большинстве пакетов теханализа, который может принести пользу как новичкам, так и опытным трейдерам. Разработанные главным образом для рынка товарных фьючерсов, эти каналы могут также широко использоваться и на FX-рынке, для захвата краткосрочных всплесков или долговременных трендов. Созданные Ричардом Дончианом, которого считают отцом успешного следования за трендом, каналы включают в себя основные колебания валюты, позволяя размещать выгодные входы в начале нового тренда посредством пробоя нижней или верхней полосы. Основанные на скользящей средней с периодом 20 (поэтому их иногда называют индикатором скользящей средней), дополнительно устанавливаются полосы по самому высокому максимуму и самому низкому минимуму. В результате генерируются следующие сигналы:

• Сигнал покупки образуется, когда цена прорывает канал вверх и закрывается выше верхней полосы.

• Сигнал продажи образуется, когда цена прорывает канал вниз и закрывается ниже нижней полосы.

Теория, на которой основаны сигналы, может показаться поначалу немного запутанной, поскольку большинство трейдеров предполагает, что прорыв верхней или нижней границы означает разворот, но все гораздо проще. Если текущая цена способна преодолеть диапазон вверх (если импульс оказался достаточным), то будет установлен новый максимум, как следствие восходящего тренда. И наоборот, если цена падает через нижнюю границу диапазона, формируется новый нисходящий тренд. Давайте рассмотрим пример того, как эта теория работает на рынке форекс.


Рисунок 1 - Типичный пример эффективности каналов Дончиана

На рисунке 1 мы видим часовой график пары EUR/USD. Ясно видно, что до 8 декабря цена находилась в узкой консолидации в пределах полос. Затем, в 2 часа 8 декабря, цена евро взлетает и закрывается выше полосы в точке A. Это - сигнал трейдеру войти в длинную позицию и ликвидировать короткие позиции на рынке. При надлежащем открытии трейдер получил бы почти 100 пипсов на внутридневном взлете.

Каналы Келтнера

Еще один прекрасный вид каналов, используемый на различных рынках всеми типами трейдеров - канал Келтнера. Его применение было описано Честером Келтнером (в его книге "Как Делать деньги На Предметах потребления" (1960)), а позднее видоизменено знаменитым фьючерсным трейдером Линдой Б. Рашке. Рашке предложила строить канал на основании среднего истинного диапазона с длиной более 10 периодов. В результате, технический индикатор на основе волатильности во многом подобен полосам Боллинджера. Различие между этими двумя индикаторами в том, что каналы Келтнера отображают волатильность, используя максимумы и минимумы цены, в то время как полосы Боллинджера основываются на стандартном отклонении. Тем не менее, эти два инструмента предоставляют сходные интерпретации и хорошие сигналы на рынках валют. Подобно полосам Боллинджера, сигналы канала Келтнера поступают, когда цена пробивается выше или ниже границ канала. Здесь трейдер может открыть сделку в сторону возвращения к средней линии канала.

• Если цена прорывается выше полосы, трейдер рассматривает возможность открыть короткую позицию.

• Если цена прорывается ниже полосы, трейдер рассматривает возможность открыть длинную позицию.

Рассмотрим пример ниже.


Рисунок 2 - Три прибыльных возможности, предоставленные каналом Келтнера.

Применив канал Келтнера к четырехчасовому графику GBP/JPY, как показано на Рисунке 2, мы можем видеть, что цена действительно возвращается к скользящей средней в пределах канала, подобно тому, как это происходит в полосах Боллинджера. Эффективно размещая входы, FX-трейдер сможет и захватить хорошую прибыль и точно выйти, максимизируя свои прибыли.

Полосы STARC

Это технический индикатор, также подобный полосам Боллинджера. Полосы STARC (Stoller Average Range Channels - Каналы Среднего Диапазона Столлера) рассчитаны, чтобы оценить изменчивость рынка. Разработанные Менннгом Столлером в 80-х, полосысжимаются и расширяются в зависимости от колебаний среднего истинного диапазона. Основное различие между этими интерпретациями - полосы STARC помогают выявить сделку с более высокой вероятностью, чем инструменты на основе стандартного отклонения.

• Когда цена поднимается к верхней границе, сделка имеет меньший риск продажи и более высокий риск покупки.

• Когда цена опускается к нижней границе, сделка имеет меньший риск покупки и более высокий риск продажи.

Нельзя сказать, что цена не пойдет против открытой позиции, однако, полосы STARC действительно работают на пользу трейдера, показывая лучшие возможности. Если этот индикатор скомбинировать с дисциплинированным манименеджментом, FX-трейдер сможет получать прибыль, входя в сделки с небольшим риском и минимизируя убытки. Давайте посмотрим на такие возможности на графике NZD/USD.


Рисунок 3 - Полосы STARC позволяют подобрать хорошее соотношение риска-прибыли.

Глядя на пару Киви/Доллар на рисунке 3, мы видим, что цена на протяжение ноября поднималась, и следует ждать отката. Здесь трейдер может применить индикатор STARC вкупе с осциллятором (в нашем случае избран стохастик), чтобы подтвердить сделку. После наложения полос STARC трейдер может видеть, что продажа будет иметь низкий риск, поскольку мы приближаемся к верхней полосе в точке A. Подождав, пока вторая свеча сформирует классическую вечернюю звезду, трейдер может разместить ордер на вход ниже закрытия сессии. Получив подтверждение от пересечения стохастика вниз, в точке X, трейдер смог бы получить прибыль почти 150 пипсов за день, поскольку валюта резко упала от 0.7150 почти до 0.7000. Заметьте, что цена коснулась в этом месте нижней полосы, сигнализируя о низком риске покупки или потенциальном развороте краткосрочного тренда.

Сложим все вместе

Теперь, когда мы исследовали возможности торговли, предоставляемые техническими индикаторами на основе канала, пришло время детально разобрать еще два примера и выяснить, как захватывать такие водопады прибыли.

На рисунке 4 мы видим прекрасную возможность краткосрочной сделки на паре GBP/CHF. Разместим на графике канал Дончиана и пройдем процесс постепенно.


Рисунок 4 - Разместив на часовом графике канал Дончиана, мы видим несколько прекрасных возможностей.

Последовательные шаги:

1. Применим канал Дончиана к цене. Возможности становятся ясно видны, поскольку нам требуется выявить периоды, где цена пробивается выше или ниже границ канала.

2. Подождем закрытия свечи выше или ниже полосы. Закрытие необходимо, поскольку цена вполне может вернуться назад в границы полос, в конечном счете аннулируя сделку.

3. Разместим ордер на вход немного выше или ниже закрытия. Как только появится направленный импульс, он протолкнет цену мимо закрытия.

4. Всегда используйте стопы, как и в любой другой ситуации.

Применяя канал Дончиана на рисунке 4, мы обнаруживаем, что за короткий промежуток времени у нас было несколько выгодных возможностей. Бросается в глаза точка A: здесь свеча закрывается ниже нижней границы канала, предваряя нисходящий тренд. В результате, вход осуществлен по минимуму свечи, на уровне 2.2777. Стоп-лосс размещается несколько выше максимума свечи, на 2.2847. Будучи в рынке, Вы можете или ликвидировать свою короткую позицию на первом же движении вниз или подержать ее подольше. В идеале, позиция должна была бы удерживаться до получения приемлемого соотношения риска/прибыли. Однако, в случае закрытия позиции, Вы можете войти повторно в точке B. В конечном счете, сделка принесет прибыль более 120 пипсов, оправдывая высокий стоп.

Возможности канала Келтнера Применим пошаговый подход:

1. Нанесем канал Келтнера на цену. Как и в примере с Дончианом, возможности должны быть ясно видны, поскольку Вы ищете пробой полос.

2. Выявим свечу, которая после пробоя закрылась в пределах канала.

3. Разместим ордер на вход выше или ниже этой свечи.

4. Стоп размещается с проивоположной стороны этой свечи.


Рисунок 5 - Прибыльная сделка на канале Келтнера

На рисунке 5 мы применяем канал Келтнер к долгосрочному дневному графику пары EUR/GBP. Вначале мы видим пробой цены выше верхней полосы в точке I, первый признак возможной продажи. По мере приближения к точке II мы видим, что свечи придвигаются поближе к верхней полосе, цена выказывает готовность к откату. Принимая это во внимание, мы размещаем вход ниже свечи, закрытие которой наиболее близко к полосе, на уровне 0.6829. Стоп размещается немного выше максимума, по 0.6867. Импульс продажи захватит нашу позицию, принеся около 100 пипсов - прекрасное отношение риска/прибыли.

Вывод

Хотя полосы Боллинджера известны гораздо шире, каналы Дончиана, Келтнера и полосы STARC, оказывается, могут дать не менее прибыльные возможности. Приумножая знания и опыт в работе с различными индикаторами на основе полос, Вы сможете обнаружить множество новых возможностей на рынке форекс.

Richard Lee
{mos_smf_discuss}
© Investopedia
© перевод www.kroufr.ru