Все трейдеры ищут Святой Грааль на все случаи жизни. Сомневаюсь, что такой существует. Однако, испробовав за 65 лет моей жизни, все известные индикаторы и осцилляторы, могу твердо сказать, в трейдинге есть нечто напоминающее Святой Грааль. Речь идет об Индексе товарного канала или CCI.

Это самый лучший опережающий моментум-индикатор, который мне приходилось встречать в своей жизни. В данной статье я приведу несколько примеров использования этого восхитительного индикатора в дей-трейдинге, которым я зарабатываю себе на жизнь. О секрете использования CCI мне рассказал один опытный трейдер, с которым меня свела судьба на жизненном пути.

CCI помогает мне определить уровни перепроданности и перекупленности по акции на 5-минтнуых графиках, когда я скальпирую и тем самым подсказывает, когда акция сформировала дно или вершину. На используемом мною индикаторе 5 линий – нулевая или центровая линия, линия +100, линия +250, линия -100, линия -250. Когда индикатор достигает экстремальных максимумов или минимумов около 250 или 250, они оказывает на то, что цена близка к развороту. Давайте назовем это «Сигналом тревоги».

После того как в марте 2003 года рынок достиг минимумов при больших объемах сделок, он, вот уже в течение трех лет, находится в стадии технического восстановления. Конечно же, в этот период тоже имели место коррекции, однако в целом рынок шел все выше и выше. Когда рынок находится в восходящем тренде, я покупаю на внутредневных минимумах, поскольку фонды продолжают инвестировать все большие суммы в рынок каждый месяц. Посмотрев на предлагаемые графики, вы увидите, что котировки акций падали на внутредневных временных диапазонах, только затем, чтобы восстановиться в цене, поскольку продавцы не желали продавать акции.

CCI и данные по объему торгов могут быть использованы в качестве инструмента для выделения сетапов и определения уровней входа на рынке. Давайте посмотрим, как я это делаю.

Рисунок 1. AAPL



На рисунке 1 видно несколько хороших признаков удачной сделки на 5-минутном графике. Во-первых, обратите внимание на мощный шип вниз на графике CCI под уровень -250. Затем последовало резкое снижение объема торгов, так как силы продавцов истощились.

Наконец, на графике видна дивергенция между ценой и индикатором. Цена формирует новый минимум, тогда как индикатор новый более высокий минимум.

Вы можете покупать на 2-м красном баре около минимумов или на следующем голубом баре, зарабатывая деньги на развороте.

Рисунок 2. AAPL



На следующей день акции AAPL резко пошли вверх после формирования бычьей дивергенции по CCI. На графике акции сформировалась растущая изгородь. Индикатор достиг +250, после чего цена пошла вниз. Очень легко было открыть короткую позицию под ЕМА 20 около 14:30.

Рисунок 3. RMBS.



На этом графике прекрасная картинка того, что я называю «бычьей дивергенцией» по CCI. В 13:30 акция сформировала более низкий минимум на ценовом графике, в это же время индикатор сформировал более высокий минимум, указав на то, что потенциал продавцов уменьшился.

Откат вверх действительно произошел.

Рисунок 4. ES, фьючерс E-mini



На графике показана падающая изгородь. Большинство таких паттернов рано или поздно совершают пробой верх. Дополнительными показателями такого пробоя являются колебания объема и CCI. Черная линия на графике это 200 ЕМА. Покупаем при ее пробое вверх. Это отличный длительный скальп. Очень мощный сетап.

Рисунок 5. ES, фьючерс E-mini



На графике растущая изгородь – медвежий паттерн с четкой медвежьей дивергенцией по ССI. Цена формирует более высокий максимум, тогда как индикатор более низкий максимум. При пробое фьючерсом линии тренда наступает отличный момент для открытия короткой позиции.

Рисунок 6 SNDK, дневной график.



Аналогичную тактику можно использовать и на дневных графиках. На предлагаемом графике сигналом для открытия длинной позиции служит пробой вверх 20 ЕМА с одновременным пробоем вверх нулевой линии на графике индикатора.

Посмотрите, какое сильное движение последовало за этими событиями.

В заключение, я рекомендовал бы сначала испробовать эту торговую тактику на бумаге. Научитесь распознавать паттерны, проанализируйте, что происходит после них. Эта рутина поможет вам в дальнейшем сэкономить большие деньги, когда вы научитесь понимать, что вам говорят графики и индикаторы.

{mos_smf_discuss} © Jerry Olson
©http://www.trade2win.com/knowledge/articles/general_articles/redundant-repeatable-chart-patterns/
© Перевод: www.kroufr.ru

Частичные рост или падение могут предсказывать направление прорыва. Научитесь использовать эти сигналы, чтобы увеличить прибыль при торговле расширяющимися паттернами.

Трудно пытаться определить, когда произойдет прорыв в расширяющихся моделях графика. Однако, частичный рост (PR - partial rise) или частичное падение (PD - partial decline) улучшают вероятность принятия верного решения.

Эти сигналы предсказывают скорые прорывы и указывают их направление, позволяя вам увеличить прибыли и сократить убытки. Однако, из-за того, что PR или PD часто замедляют инерцию, размер возможного прорыва будет не таким большим, как в случаях, когда PR или PD не появляются.

Расширение вершин и оснований

Рисунок 1 показывает две расширяющихся модели основания. Они отличаются от расширенной вершины тем, что цена входит в паттерн сверху. В обоих случаях цена касается каждой линии тренда по меньшей мере дважды, совершая все более широкие колебания. Таким образом появляются новые, более высокие локальные максимумы и более низкие локальные минимумы.


Рисунок 1. Частичный рост

Июльский паттерн демонстрирует PR, который происходит после образования паттерна - то есть, были как минимум два касания каждой линии тренда перед PR. Цена делает частичный рост, когда покидает нижнюю линию тренда и идет вверх, но не может коснуться или даже приблизиться к верхней линии тренда на развороте вниз.

Насколько "приблизиться"? Используйте рисунки этой статьи и свой здравый смысл в качестве руководства. Например, июльское расширяющееся дно, имеет три верхних "касания линии тренда", а не два или четыре: Второй локальный максимум (точка 2) достаточно приближается к этой линии, чтобы можно было назвать это касанием, а третий (точка 3) - нет.

Анализ 77 расширяющихся оснований на 500 акциях от середины 1991 до середины 1996, на бычьем рынке, показал, что PR корректно предсказывает нисходящие прорывы в 67 процентах случаев. Точность прогнозов прорывов вверх по PD была еще лучше - 80 процентов (смотрите Таблицу 1). Отметьте, что июльский паттерн лежит на полпути между началом нисходящего тренда (около 32) и его минимумом (около 14). Середина паттерна составляет около 23, центр ряда 32-14. Хотя расширяющиеся паттерны иногда работают, как "срединные модели", которые формируются посреди движения, расширенные основания обычно предвещают смену тренда на восходящий, а не продолжение его, как на Рисунке 1.

Рисунок 2 включает в себя две расширенных вершины с PD. При частичном падении цена оставляет верхнюю линию тренда и идет вниз, но не приближается или не касается нижней линии тренда. Сразу вслед за этим обычно следует прорыв вверх. И снова, при расширяющейся вершине цена должна коснуться каждой линии тренда как минимум два раза перед тем, как сможет появиться сигнал PD.


Рисунок 2. Расширенные вершины

Таблица 1 показывает, что PD в расширенных вершинах корректно предсказали прорыв вверх в 65 процентах случаев, а частичные повышения верно предсказывали прорывы вниз в 86 процентах случаев.


Таблица 1. Частичный рост и падение: процент успеха

В более комбинированном исследовании расширенных вершин и оснований PD работали в 77 процентах случаев. Когда случались PD, движение после прорыва составляло 32 процента; тогда как без PD рост измерялся 36 процентами. Таким образом, PD влияли на инерцию, сокращая возможное ралли. PD, за которыми не последовал прорыв, обнаружены лишь в девяти процентах случаев, так что ложные сигналы сравнительно редки.

Для PR, падение после прорыва составляло 15 процентов; тогда как без PR падения давали в среднем 17 процента, что также указывает на некоторое снижение инерции при частичных повышениях.

Ложные сигналы прорыва для PR (т.е., когда частичный рост происходил внутри расширяющейся вершины после того, как цена дважды касалась каждой линии тренда без прорыва) появлялись только в 11 процентах из рассматриваемых 350 случаев.

Расширяющаяся вершина обычно работает, как модель продолжения преобладающего тренда цены, как показано на Рисунке 2.

Прямоугольные расширяющиеся формации

Рисунок 3 показывает "прямоугольную" восходящую расширяющуюся формацию. Верхняя линия тренда наклонена вверх (восходящая), а нижняя линия тренда лежит горизонтально или около того. Подобно другим моделям расширения, прорыв здесь может происходить в любом направлении, но этот паттерн обычно разворачивает тренд. Рисунок показывает, как цена поднимается в модель и выходят из нее вниз.


Рисунок 3. Касания линии тренда

После того, как случились два касания каждой линии тренда, ищите частичный рост или падение. Снижение в конце мая на Рисунке 3 не является частичным падением. Почему? Потому что паттерн в этой точке еще не имел как минимум двух локальных касаний каждой линии тренда. Цена совершила касание в точке 1, но это не было локальным максимумом или минимумом, так что не может считаться касанием. Точка 2 действительна, так как есть точка 3. Только после того, как цена касается точки 3, вы можете провести горизонтальную линию тренда. К этому времени три пика, соединенные вместе, дают нам наклоненную вверх линию тренда. Последующий частичный рост правильно предсказывает нам нисходящий прорыв.


Рисунок 4. Разворотный паттерн

На рисунке 4 показан нисходящий прямоугольный расширяющийся паттерн. Верхняя линия тренда горизонтальна, а нижняя плавно опускается. Цена касается нижней линии тренда, отскакивает, но не приближается или не касается верхней линии тренда. Этот PR предсказывает нисходящий прорыв. Как в этом примере, нисходящий прямоугольный расширяющийся паттерн обычно разворачивает тренд цены. В нисходящем паттерне, частичные повышения работали только в 58, а частичные падения - в 78 процентах случаев.

Расширяющиеся клинья

На рисунке 5 показан нисходящий расширяющийся клин, который образован двумя наклоненными вниз линиями тренда. Правила для клиньев такие же, как и для других моделей расширения: Должно быть по меньшей мере два локальных максимума, касающихся верхней линии тренда и как минимум два локальных минимума, касающихся нижней линии тренда. Только тогда паттерн может считаться действительным, и только тогда вы можете искать частичное повышение или падение.


Рисунок 5. Нисходящий расширяющийся клин

Паттерн обычно работает, как модель продолжения. Однако, два клина, показанные на Рисунке 5 - модели разворота. В августовской модели, цена вошла в паттерн снизу и пробилась верх, но общий тренд (за исключением нескольких дней после прорыва) развернулся после паттерна вниз. Цена в октябрьском клине вошла в паттерн сверху вниз и пробила его наверх. Тренд после окончания паттерна развернулся вверх.

В августовском примере незначительное снижение в начале сентября не было частичным падением. При PD цена должна стартовать от верхней линии тренда, направиться вниз (без приближения или касания нижней линии тренда) и снова подойти к верхней линии тренда.

В октябрьском примере, первое частичное снижение - ложный сигнал, потому что цена не делает прорыва вверх сразу же при касании верхней линии тренда. Вместо этого цена опять падает вниз.

Частичное падение правильно предсказывает прорывы вверх в 76 процентах случаев. Что же до нисходящих расширяющихся клиньев, то нами не было собрано достаточно примеров для репрезентативности выборки.

Рисунок 6 показывает расширяющийся восходящий клин. Обе его линии тренда наклонены вверх, локальные максимумы и минимумы касаются каждой линии тренда как минимум дважды. В январе частичное падение было ложным, потому что цена не пробилась вверх - она коснулась верхней линии тренда, а затем развернулась.


Рисунок 6. Восходящий расширяющийся клин

Частичный рост работает лучше, когда отбивается от нижней линии тренда, а затем пробивает ее. PR правильно предсказывает прорывы вниз в 84 процентах случаев.

Thomas N. Bulkowski
{mos_smf_discuss}
© ACTIVE TRADER
© перевод кроуфр.ру

Джон Пирсон, автор книги «Полный справочник по тактикам технической торговли. Как получать прибыль, используя стержневые точки, свечи и другие индикаторы», рассказывает о разработанной им методике комбинирования свечных паттернов и стержневых уровней, позволяющей определять точки разворота рынка.

Существует множество торговых методик, которые применимы в трейдинге, включая различные механические торговые системы и торговые тактики с ручным управлением. Постоянно меняющиеся условия на рынке заставляют трейдеров, торгующих по системам, менять их параметры. Я предпочитаю визуальный подход с ручным управлением, используя при этом механические тактики управления капиталом. Визуальный подход дополняется использованием свечных графиков. Недостаток такого подхода заключается в том, что вам надо потратить много времени изучая специфику свечных паттернов. Но у него есть и несомненное достоинство. Изучив рыночные закономерности, вы получаете совершенно новый взгляд на рынок.

Свечные графики были одним из первых в истории инструментов анализа ресурсных рынков. Они появились около 400 лет назад, и сегодня становятся все более популярными, однако относительно небольшое число трейдеров использует их в своей работе. Существует миф о том, что это очень сложный графический инструмент. Однако на самом деле он относительно прост и дает отличное наглядное представление о ситуации на рынке. Свечные графики сразу же показывают трейдеру важную взаимосвязь между 4 наиболее важными аспектами движения цены: открытием, максимумом, минимумом и закрытием текущей сессии. При помощи свечей мы можем оценить потенциал рынка, его уровни поддержки и сопротивления, просто взглянув на график. Например, если при открытии торгов цена пошла вверх и закрылась около максимума, то это указывает на сильный потенциал покупателей. Если же после открытия цена установила максимум, а затем пошла вниз, это является признаком того, что она не в состоянии пробить сопротивление.

Среди свечных паттернов есть один называемый «дожи». Это такая свеча цены открытия и закрытия которой равны. Об этом паттерне пойдет речь в нашей статье.

В моей книге «Тактики технической торговли. Как получать прибыль, используя стержневые точки, свечи и другие индикаторы» я описал множество способов определения уровней поддержки и сопротивления. На мой взгляд, наиболее надежный и математически обоснованный способ связан с использованием анализа по Стержневым точкам. Работая на рынке в течение многих лет, я пришел к выводу, что дожи чаще всего появляются именно на уровнях поддержки и сопротивления. Появление дожи на таких уровнях может оказаться очень ценным подспорьем в работе на рынке.

Итак, давайте рассмотрим разработанный мною торговый сетап, который позволяет инициировать прибыльные сделки.

Я называю этот паттерн Дожи с высоким закрытием (High Close Doji – HCD). Паттерну соответствует ряд жестких критериев, которые позволяют отбросить и отфильтровать ложные сигналы. Это простой подход, который может быть использован в качестве стратегии с большой вероятностью получения прибыли. Вы можете использовать этот сетап в своей торговой системе.

Я хотел бы также обратить внимание, что по отдельности инструменты, применяемые в подходе, не являются надежными. Они превращаются в мощное средство, только когда используются в комбинации.

Сетап.

Вы можете использовать этот сетап в разных временных диапазонах, а не только на дневных графиках. Стержневые точки можно рассчитывать по недельным и даже месячным максимумам, минимумам и уровням закрытия.

При помощи сетапа вы можете определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления на будущее, а также подготовиться к открытию длинных или коротких позиций около заранее определенных уровней, ожидая рыночных сигналов около них.

Пользуясь этой тактикой, вы также можете заранее выставлять ордера в электронной системе. Единственное, что необходимо нам после того как мы определили стержневые уровни, это найти сигнал, который мог быть подсказать нам, какую позицию открывать.

На графике 1 представлен пример дожи. Как видно, сразу же после того как рынок закрылся выше максимума паттерна, последовала положительная реакция и продолжения восходящего движения цены.



Рисунок 1.

Такое часто бывает, особенно после периодов снижения цены, когда она приближается к уровню поддержки, основанному на стержневых точках.

Правила паттерна.

Когда цена приближается к ключевой стержневой линии, покупайте на закрытии или на открытии новой свечи, если цена закрытия выше предыдущей свечи, представляющей собой бычий разворотный паттерн, особенно если речь идет о формации дожи.

Разместите первый стоп-лосс под минимумом свечи дожи. Стоп размещается только в ручном, а не в автоматическом режиме.

Позиция закрывается на закрытии или первом открытии свечи, после того как был сформирован более низкий уровень закрытия, чем предыдущий после восходящей последовательности.

Возможно использовать разного рода фильтрующие сигналы, такие как бычью конвергенцию цены со стохастиком.

Бычьи свечные паттерны не исчерпываются одним Дожи. Это могут быть Харами, Крест Харами, Бычье прокалывание, Бычье поглощение и т.д. Однако чаще всего вам придется встречаться именно с Дожи. Этот паттерн работает на большинстве рынков, включая рынки акции, фьючерсов и форекс. По своей сути паттерн является внутредневным, однако его с не меньшей эффективностью можно использовать и для позиционного трейдинга.

Паттерн может быть использован в самых разных временных диапазонах, однако я не рекомендовал бы использовать его на графиках, меньших, чем 5-минутные. Я обычно использую 5-минутные и 15-минутные графики.

Теперь давайте посмотрим на примере. На рисунке 2 график электронного контракта на золото от 28 сентября 2005 года. Первое, что нам необходимо сделать, это рассчитать стержневой уровень. Для этого мы берем максимум, минимум и уровень закрытия предыдущей сессии. Применив традиционную формулу расчета, мы получаем 466.50, это первый уровень поддержки, известный как S-1. Обратите внимание на то, как ведет себя цена, при приближении к этому уровню. В 10:20 формируется Дожи и сразу вслед за ним модель бычьего поглощения, которая указывает на то, что рынок закрылся выше уровня открытия. Обратим также внимание на то, что цена закрылась выше максимума Дожи.

Почти до конца торговой сессии цена шла вверх, и только перед закрытием было сформировано более низкое закрытие свечи. На графике мы видим длинную последовательность зеленых свечей, которая указывает на восходящий тренд. Только столкнувшись со стержневой точкой R-1 на уровне 472.50, цена сначала заколебалась, а затем закрылась с понижением. В результате всего за несколько часов по контракту была получена прибыль в 6.00 пунктов.



Рисунок 2.

Теперь давайте посмотрим, как можно применять данный сетап на валютном рынке. На рисунке 3 приведен график британского фунта за 30 сентября. Высчитав стержневые точки, использовав данные предыдущих сессий, мы определяем уровень поддержки на отметке 1.7568. Посмотрите, как цена откатывается от этого уровня, и как около него формируется дожи. Сигнал к покупке генерируется, когда зеленая свеча закрывается выше максимума Дожи. За этим сигналом следует последовательность восходящих зеленых свечей. Движение вверх продолжается, пока цена не сталкивается с сопротивлением R-1 в районе 1.7680. За несколько часов была получена прибыль 80 пипсов.



Рисунок 3.

На рисунке 4 приведен контракт Mini-Dow, торгуемый на CBOT. В этом случае Дожи сформировался прямо на стержневой линии поддержки. Следующая зеленая свеча не только превзошла максимум свечи дожи, но проглотила две предыдущие красные свечи. В результате мы получили указание на очень сильный паттерн. Действительно, так оно все и оказалось. Ралли контракта продолжилось до линии сопротивления R-2, набрав за торговую сессию около 100 пунктов.



Рисунок 4.

Для подтверждения сигналов паттерна мы можем использовать индикаторы. На графике 5 приведены три моих любимых индикатора: быстрых стохастик, МАКД и CCI. Как видим, в момент формирования дожи, стохастик дает сигнал о бычьей конвергенции, указывая на истощение нисходящего импульса и вероятность разворота вверх.

Руководствуясь сигналом дожи вы открыли бы позицию по цене 10485. Однако, если бы вы ждали подтверждения по МАКД, то позиция была бы открыта только около 10520.

Тоже самое касается CCI с настройкой 14. Подтверждение сигналу покупки индикатором дано было уже по значительно более высокой цене. Одним из важных достоинств этого индикатора является то, что в него инкорпорирована формула расчета стержневых точек и он очень хорошо подтверждает сигналы ценовых графиков. Недостатком же является его сильное отставание.



Рисунок 5

Данный паттерн можно применять, развернув его правила, и для открытия коротких позиций на рынках. Такой разворотный паттерн я называю Дожи с низким закрытием (Low Close Doji).

Важным аспектом данной тактики также является анализ поведения цены около стержневого целевого уровня. Для этого анализа я использую традиционные средние скользящие. При такой модификации мы открываем короткую позицию, когда цена закрывается ниже минимума свечи дожи, средние скользящие пересекаются и цена закрывается ниже обеих МА.

На рисунке 6 мы видим, как дожи дает нам сигнал на продажу. Цена закрывается ниже обеих средних скользящих и их пересечение подтверждает изменение тренда. Целью прибыли является первый стержневой уровень поддержки. Как видно, по этому методу сигнал был получен намного раньше, чем от МАКД и пересечения линий стохастика. Также видно, что минимумом также стала свеча дожи на линии поддержки.



Рисунок 6.

Я также провел анализ того, чем заканчиваются восходящие и нисходящие движения на рынке. Анализ проводился при помощи Genesis Software на основе мини-фьючерсов S&P 500 с использованием 15-минутных графиков по данным американской сессии. Как видно, 30 % нисходящих движений завершаются дожи, тогда как 40 % молотами. Т.е. с вероятностью в 70 % нисходящее движение закончится либо свечой дожи, либо молотом. Что касается восходящий движений, что 36 % из них, как показывает анализ, завершаются дожи, тогда как 40 % метеорами.



Рисунок 7.

Свечные паттерны дают хорошую визуальную информацию об особенностях движения цены, тогда как при помощи стержневых точек вы можете определять потенциальные уровни разворота. Комбинирование этих методов позволит вам создать отличную торговую стратегию.

{mos_smf_discuss} © Источник
© Перевод: www.kroufr.ru