Время от времени цены словно срываются с цепи. Часто мы видим широкие меняющиеся диапазоны, укороченные тренды, которым никак не удается продлиться достаточное время. Множество взлетов и падений затрудняют торговлю на рынке даже для очень хороших трейдеров. Иногда кажется, что только постоянно приспосабливаясь, можно последовательно получать прибыль от трейдинга.

Тем не менее, иногда все, что нам необходимо - это простой набор инструментов. Давайте рассмотрим такой набор инструментов, который с технической точки зрения выглядит весьма успешны. На последующих иллюстрациях мы нанесли на график пятнадцатипериодную экспоненциальную среднюю по закрытиям (15 ЕМА) и две простые сорокапериодные средние (40 SMA), построенные по максимумам и минимумам. Эти две средние дадут нам канал.

Мы будем пытаться торговать, только, если цена движется вне границ канала. Пока цена в пределах канала, сделки не осуществляются. Экспоненциальная средняя будет у нас фильтром, запрещающим торговать, когда средняя идет горизонтально. Значит, даже если цена вне канала, пока пятнадцатипериодная средняя идет боком, относительно горизонтально, мы не будем торговать.

Сделка осуществляется, когда наша фильтрующая средняя растет или падает, а цена - вне канала. Если цена выше канала, мы открываемся в длинную сторону. Если цена ниже канала, мы открываем сделку вниз.

Давайте посмотрим на график, чтобы уяснить, как верблюжья техника работает на любом временном интервале. Вы можете использовать "Горб верблюда" как для внутридневной, так и для более долгосрочной торговли.




На графике выше мы видим три скользящие средние. Наиболее активная (нанесена пунктиром) - это 15-ти периодная экспоненциальная средняя по закрытиям. Она используется для фильтрации боковых движений цены. Когда эта средняя идет горизонтально, мы не открываем сделок.

Более сглаженные средние: 1) 40-периодная простая средняя по максимумам, и 2) 40-периодная простая средняя по минимумам. Они формируют канал, который помогает нам определить зоны входа в сделки.

Если цена располагается вне канала, а 15-ти периодная средняя не горизонтальна, мы можем попробовать открыть сделку.

По идее, верблюжья техника должна всегда держать нас на правильной стороне рынка.

Пока цены находятся в канале, мы не торгуем. Когда цена выше канала, открывается длинная позиция. Когда цена ниже канала, открывается короткая позиция.

Единственное, что воспрепятствует нам открыться в короткую ниже канала или в длинную выше канала - если пятнадцатипериодная средняя движется горизонтально или около того. Мы используем именно экпоненциальную среднюю, чтобы придать больший вес последним значениям цены, чтобы раньше заметить, когда цена переходит в боковой тренд.

Используя верблюжью технику, мы применяем сразу три метода фильтрации для того, чтобы выйти на правильную сторону рынка. Мы исповедуем старую концепцию торговли в сторону более долгосрочного тренда, входя по сигналу прорыва краткосрочного максимума/минимума, когда промежуточный тренд движется в противоход долгосрочному.

Давайте рассмотрим несколько графиков, чтобы понять, как работает концепция, а заодно установим некоторые правила.

• Когда цена располагается выше 40-периодной средней, построенной по максимумам, мы открываемся вверх на пробое максимума свечи, показавшей локальный минимум.

• Когда цена располагается ниже 40-периодной средней, построенной по минимумам, мы открываемся вниз на пробое минимума свечи, показавшей локальный максимум.

• Мы не открываемся после гэпа.

• Мы не входим в сделку, если 15-ти периодная средняя идет горизонтально или разворачивается против направления предполагаемой сделки.




Цены зоны "А" - в канале. Ценовые свечи должны целиком выйти за пределы канала прежде, чем мы сможем использовать Горб верблюда. Когда цена располагается выше канала, мы пытаемся купить на прорыве максимума свечи, обозначившей локальный минимум, например, свечи 'B'. Вход на 1 тик выше свечи 'B' позволит нам покрыть затраты и, возможно, принесет небольшую прибыль. Трейлинг-стоп ниже минимума каждой свечи после 'B'. Следующий локальный минимум мы видим на свече 'C'.

Вход на тик выше максимума свечи 'C' принес бы нам немного больше просто покрытие стоимости, если б не выход по трейлингу через две свечи. Следующий локальный минимум образовался на свече 'D'. Вход на тик выше максимума 'D' принес прибыль.

Вход выше следующего локального минимума, 'E', возможно, только покрыл затраты и стал безубыточным. Вход выше минимума 'F' принес бы некоторую прибыль, как и выше локального минимума 'G'.

Свеча 'H' принесла локальный минимум, но ее хай так и не был превышен, так что входа не случилось. На 'I', тем временем, экспоненциальная средняя повернулась и пошла горизонтально. Кроме того, здесь также не было пробития максимума "I".

Далее цена переходит по другую сторону канала. Мы ищем возможности открыться внихз.

Как только ценовые свечи оказываются целиком за пределами канала, мы пытаемся продавать на пробое минимума свечи, показавшей локальный максимум.

'J' - локальный максимум. Это вершина небольшой коррекции недавнего среднесрочного нисходящего тренда. Продажа на пробое минимума 'J' дала бы прибыль. На свече 'K' так же образовался локальный максимум. Продажа на пробое минимума свечи 'K', тремя днями позже, также стала прибыльной.

Впоследствии цена развернулась и пошла сквозь канал вверх. На свече 'L' образовался локальный минимум. Потребовалось 3 свечи, чтобы пробить его максимум. Когда это произошло, сделка покрыла затраты и, возможно, принесла небольшую прибыль. Вход, основанный на пробое максимума свечи 'М', принес прибыль.

Пробой максимума 'N' не был использован из-за гэпа. То же самое верно и для пробоя свечи 'P'. Прорыв максимума 'O' принес прибыль. То, что мы здесь делаем, можно назвать скальпированием. Скальп на более долгосрочных графиках, используя краткосрочные методы торговли - прекрасный способ торговли при том поведении цены, которое мы видим на этих графиках.

Теперь давайте посмотрим на другой график, чтобы закрепить понимание того, что мы пытаемся сделать. Пожалуйста, обратите внимание.

На следующем графике представлен рынок, торгующийся на фоне слухов о неприятностях на Ближнем Востоке. Проблема состояла в том, что ситуация менялась в пользу то одной, то другой стороны. Давайте посмотрим, как верблюжий метод уберег нас от проблем.




Мы начнем торговлю со свечи "а", где обнаружился локальный минимум целиком вне канала. В лучшем случае, "а" принесет нам не больше, чем покрытие затрат и безубыточность.

В точке 'b', мы попробовали бы пойти в короткую ниже минимума свечи локального максимума, но сделка была отменена из-за гэпа открытия.

На свече 'c' 15-я средняя росла, так что вход выше максимума 'c' закончится покрытием затрат и выходом на уровне безубыточности.

Свечи 'd', 'e', 'f', 'г', и 'h' принесли прибыльные сделки, основанные на продаже в короткую на пробое минимума свечи локального максимума. Вход на свече 'i' не сработал из-за гэпа открытия.

Наилучшую сделку мы сделали, открывшись на тик выше 'j'. Свеча 'j' - локальный минимум.

Теперь давайте немного поговорим об управлении сделками по верблюжьему методу. Мы всегда покрываем затраты как можно скорее после входа, используя 1/3 нашей позиции. Мы устанавливаем на некотором расстоянии тейк-профит, который закроет с прибылью еще 1/3 позиции. А вот оставшейся трети первоначальной позиции мы позволяем расти.

Время от времени, когда 15-я средняя идет горизонтально, мы пропустим большие движения, которые принесли бы нам непохую прибыль. Пусть вас утешит то, что точно так же мы избежим и тех ходов, которые уничтожили бы нас.

Мы будем спокойно делать устойчивую и регулярную прибыль.

Теперь давайте посмотрим на другой график, также используя технику "Горб верблюда".

Как можно видеть, на этом графике было лишь шесть сделок. Было бы довольно затруднительно торговать на рынке с такими характеристиками без какой-то фильтрации. "Горб верблюда" предоставляет нам такой фильтр.

Очевидно, техника "Горб верблюда" не может постоянно приносить крупные выигрыши, но везде, где мы ее тестировали, она дает относительно маленькие убытки и относительно большие выигрыши. Это соответствует требованию держать убытки малыми и позволять прибыли расти. Давайте рассмотрим шесть сделок.




На свечах "а", 'b', 'd' и 'e' мы продаем в короткую на пробое минимума свечи локального максимума.

На свечах 'c' и 'f' мы покупаем на пробое максимума свечи локального минимума.
Вот еще один график верблюжьей техники:




Как только цены пробились ниже канала, продажа на пробое минимума почти каждой свечи локального максимума приносит хорошую прибыль или, по крайней мере, позволяет покрыть затраты. Каждую такую точку мы пометили буквой 'x'. Только последний "х" принес убыток.

Joe Ross

© перевод www.kroufr.ru
© Joe Ross, "Trading Manual"




Последнее обновление ( 04.07.2006 )  

Последовательность Фибоначчи пришла к техническим аналитикам уже на бычьем рынке конца ХХ века. Вначале монополию на нее захватили фьючерсные трейдеры, пока распространяющаяся компьютеризация не перенесла магические цифры на все остальные фондовые рынки. Популярность метода росла по мере того, как в процессе экспериментов с его тайной математикой обнаруживались все новые и новые преимущества.

Первый подъем/первое падение



Первый подъем/первое падение знаменует собой первый откат на 100% против тренда на вашем масштабе времени. Это раннее предупреждение о развороте, появляющееся после нового максимума или минимума. 100%-ый откат ломает направление движения цены и завершает тренд, который начинает коррекцию. После этого старый тренд может восстановиться, если прорвется через старый 38%-й уровень. Но чаще трейдеры будут использовать этот уровень для того, чтобы войти в позиции против старого тренда с небольшим риском.

Охота за параболой




Parabolic movement tends to occur between the 0%-to-38% and 62%-to-100% Fibonacci levels in all trends. This tendency offers a great tool for finding the big moves when looking for trades. Watch for congestion to form at the 38% or 62% level. Then use a simple breakout or breakdown strategy when price moves past it. The next thrust can be dramatic, with price moving like a magnet back to an old high or low. Of course, the strategy only works when you can find these levels in advance.

На всех трендах между уровнями Фибоначчи 0 %-38 % и 62 %-100 % движение цены может приобретать вид параболы. Такая тенденция может помочь нам при поиске сделок выйти на сильные ходы. Понаблюдайте за скоплениями, формирующимися на уровнях 38% или 62%. Воспользуйтесь простой стратегией прорыва, чтобы поймать момент, когда цена выйдет из консолидации. Импульс при этом может быть очень резким, цена, как магнит полетит обратно к старому максимуму или минимуму. Конечно, эти уровни Вы должны знать заранее.

Расширение гэпа продолжения



Используя гэп продолжения и расширения Фибоначчи, Вы часто можете точно указать цель цены, где завершатся взлет или падение. Нанесите сетку Фибо от начала тренда так, чтобы середина гэпа пришлась на 50%-й уровень. Тогда уровень 100% укажет на вероятную точку окончания движения цены.

Ночная сетка




Найдите активную акцию и начните строить сетку от максимума (или минимума) последнего часа дня. Протяните сетку к противоположному концу первого часа следующего утра - к минимуму (или максимуму). Такой прием поможет трейдеру раскрыть уровни внутридневных разворотов, пробоев и прорывов. Ночная сетка также предлагает возможность торговать утренними гэпами. Гэп часто будет проходить через ключевой уровень ретрейсмента, который станет целью цены для входа на откате с низким риском.

Второй максимум/минимум




Многим трейдерам не ясно, откуда начинать строить сетку Фибо. Вот хитрость, которая поможет Вам разместить отправную точку в наилучшем месте. Абсолютный максимум или минимум ценовой волны чаще всего - не лучшая стартовая точка для сетки. Взамен ищите маленькое двойное дно или двойную вершину в пределах консолидации, которая начала тренд. Зацепите один конец сетки за этот самый второй максимум (или минимум) вместо первого. Это поможет Вам выявить волну Эллиотта, соответствующую тренду, на котором Вы пробуете торговать.


© Hard Right Edge
© перевод www.kroufr.ru


Последнее обновление ( 28.04.2007 )  

"Как движется цена?" - вопрос, который часто задают ищущие трейдеры. Они чувствуют, что это тщательно сохраняемый секрет, ведь все, что они получают в ответ: "максимумы и минимумы колебаний, тестирование вершины/дна и т.д. - вот как движется цена". Такой ответ ничего не объясняет. Тем не менее, понимание движения цены позволяет трейдеру минимизировать сомнительные входы и улучшить выходы. Цена идет по следу денег.

Начнем с азов. Бары на нижеследующем графике обозначены так, как их обычно называют трейдеры.







Тренд считают завершившимся, когда цена больше не делает более высоких максимумов и минимумов на восходящем тренде или же более низких максимумах и минимумов на нисходящем тренде. После того, как тренд пробит, обычно наступает период консолидации, которую легче заметить на меньшем масштабе времени.

Попрактиковавшись, Вы сможете выявлять ее и без необходимости переключения на меньший масштаб времени.




Вышеприведенный график показывает, как тестирование максимума или минимума может означать разворот тренда, поскольку цена уже не в состоянии сделать более высокий максимум или более низкий минимум.

(A) Цена делала HH и HL, после чего протестировала предыдущий максимум в точке A.
(B) Цена делала LL и LH, после чего протестировала предыдущий минимум в точке B.
(C) Цена сделала LH (Бар не коснулся линии C), после чего протестировала предыдущий минимум в точке C.
(D) Цена делала HH и HL, после чего протестировала предыдущий максимум в точке D.

Бывает так, что в одном масштабе времени цена находится в одном тренде, а в другом масштабе времени - в противоположном тренде или же в консолидации. Вот, что значит фраза "тренд внутри тренда", характеризующая движение цены и различных масштабов времени. Например, цена может расти на дневном графике, тогда как внутри дня мы увидим откаты, коррекции различных типов и периоды консолидации.

Истинное значение этого факта и то, как это может влиять на вашу торговлю, ускользает от многих. Следующее упражнение - прекрасный способ изучить, что фраза "тренд внутри тренда" означает визуально.



Возьмем 15-минутный график и разметим на нем более высокие (HH) и более низкие (LH) максимумы, а также более низкие (LL) и более высокие (HL) минимумы.Вы можете также распечатать график и разметить его вручную. Используйте красные линии если цена в нисходящем тренде и зеленые - когда она в восходящем тренде. Помните, что цена находится в восходящем тренде, если она показывает HH и HL, но она будет считаться в нисходящем тренде, если мы видим LH и LL. Если цена демонстрирует что-то иное, это может быть паттерн консолидации - диапазон, треугольник, вымпел, прямоугольник и т.д.

1-4 - нисходящий тренд.

5-8 - восходящий тренд.

Теперь возьмите тот же самый график, и измените масштаб времени на 5-минутный, сохранив цветные линии и числа от 15M. Отметьте новые максимумы и минимумы зелеными числами для восходящего тренда и красными - для нисходящего.




Теперь мы можем видеть желтыt HH и LL, соответствующие тренду на 15M, и в то же самое время можем видеть тренд на 5M

Оба графика находятся в нисходящем тренде, пока на 5M не появляется HH. Нисходящий тренд пробит, когда превышен уровень первой LH с цифрой 3. Затем цена продолжает делать HL, начиная восходящий тренд, который продолжится, пока не появится более низкий максимум.

Итак, мы видим, что, в то время, как на 15M цена показала только два тренда, на 5M их было целых пять!

Хотя Вы можете торговать по тренду на меньшем масштабе времени, тем не менее, подождите пока цена не покажет, что собирается двигаться в том же направлении, что и на большем масштабе времени. Тренд - ваш друг!

Judy MacKeigan - Buffy