Известный рыночный аналитик Том ДеМарк разработал множество ценовых паттернов и технических инструментов, включая несколько осцилляторов, в которых он пробует избежать некоторых недостатков, свойственных данному виду рыночных инструментов.

Один из таких осцилляторов - это Индекс расширения диапазона или TD Range Expansion Index (TD REI), описанный ДеМарком в работах "Новая Наука Технического анализа" (1994) и "Новые техники тайминга рынка. Инновационные исследования рыночных ритмов и истощения цены" (1999).

1. Cell G4: =D4-D2 (разница между максимумами)
2. Cell H4: =E4-E2 (разница между минимумами)
3. Cell I10: =IF(AND(OR((D10>=E5),(D10>=E4)),OR((E10<=D5),(E10<=D4)))=TRUE,1,0) (проверка бара на пересекаемость, критерий 1)
4. Cell J10: =IF(AND(OR((D8>=F3),(D8>=F2)) 5. CellK10: =G10+H10 (Сложение разницы между максимумами и минимумами).
6. Cell L10: =IF((I10+J10)>=1,K10,0) (Определение тренда, замена на "0").
7. Cell M10: =ABS(G10)+ABS(H10) (Вычисление знаменателя)
8. Cell N10: =((L10+L9+L8+L7+L6)/(M10+M9+M8+M7+M6))*100 (Вычисление TD REI)


Рисунок 3.

© CURRENCY TRADER
© Перевод: www.kroufr.ru

От редакции: Данная статья предназначена тем читателям, которые имеют представление об основах свечного анализа. Наш автор рассматривает метод, который увеличивает вероятность прибыльных сделок путем комбинирования свечного и волнового анализов.

Свечные сигналы обеспечивают колоссальное преимущество инвесторам, помогая им выделить лучшие торговые возможности на рынке. Эти сигналы работают сами по себе очень хорошо. Однако комбинирование этого вида анализа с хорошо узнаваемыми торговыми паттернами создает базис для успешной торговли.


Свечи отражают эмоции рынка.

Японские рисовые торговцы четыреста лет назад дали нам легендарный пример быстрого обогащения при торговле с помощью свечей. Эти средневековые «трейдеры» опирались на ту же самую информацию, что дает нам традиционный график с барами. Однако, кардинальное отличие свечных графиков заключается в том, что их пользователи уделяют большее внимание ценам открытия и закрытия в сравнении с максимумами и минимумами определенного периода, нежели те, кто оперирует традиционными графиками, основанными на барах. Если открытие ниже цены закрытия, то свеча – белая. Если открытие выше закрытия, то свеча – черная. Позиционирование этих свечей и анализ их цветов предоставляет трейдерам очень ценную информацию.

Использование свечных графиков позволяет трейдерам извлекать преимущество из базовых человеческих эмоций, которые возникают при игре на деньги. Страх и жадность зачастую являются доминирующими факторами при принятии многих инвестиционных решений. Вот почему, наибольший объем часто фиксируется в дни, когда на рынке происходит разворот. Вспомните о панических продажах на дне и избыточных покупках на вершине. Умных инвесторов всегда интересует: «Кто же покупает во время панических продаж и продает в тем моменты, когда кажется, что акция будет расти дальше?».

Свечные сигналы построены на этих эмоциях. Инвестор может получать прибыль при использовании этой методики, эксплуатируя слабости толпы. Просто помните: свечные формации отражают человеческие эмоции на рынке в графическом формате. Те, кто научился правильно читать эти сигналы, могут разработать отличный метод прибыльной торговли. Свечные графики предоставляют возможность взглянуть на рыночный тренд изнутри. Возможность правильно проанализировать рыночный тренд поможет как долгосрочным инвесторам, так и дей-трейдерам. Комбинирование свечей с традиционными и хорошо известными приемами технического анализа повышает вероятность получения прибыли.

Паттерн Джей-Крюк (J-Hook).

Давайте посмотрим на возможности комбинирование двух разных техник анализа, о котором мы писали выше. Существует хорошо известная формация, которую я называю Джей-Крюк. Она представляет собой обычную вариацию паттерна 1-2-3. Посмотрите на рисунок 1. На нем изображена эта модель. Этот паттерн очень легко идентифицировать и использовать на свечных графиках. Для большинства инвесторов является проблемой идентификация уровня, на котором следует продавать, после того как цена совершила сильное движение. Паттерн Джей-Крюк как раз помогает найти зоны фиксации прибыли. Данный паттерн начинается с сильного тренда, который генерирует хорошие возвраты в течение короткого периода времени. Это сильное движение достаточно значительно, чтобы создать нормальный волновой паттерн, так как за сильным движением следует разворот, вызываемый фиксацией прибыли. Затем на рынке происходит откат, за которым следует продолжение восходящего тренда. Таким образом, на графике формируется «крюк», состоящий из трех элементов: движения вверх, отката и продолжения движения вверх.




Рисунок 1.

Торгуем на крюке.

Паттерн помогает трейдерам идентифицировать оптимальные уровни входа и выхода. На первом этапе – при восходящем тренде, который представляет собой сильное ценовое движение, должны появиться четкие свечные сигналы на продажу, когда первое движение подойдет к концу (Свечные сигналы мы можем найти на разных свободных ресурсах, посвященных японским свечам, например на англоязычном сайте www.candlestickforum.com). Вершина формируется, когда стохастики (или другие трендовые индикаторы) показывают уровень перекупленности. Появление сигналов на продажу является предупреждением для трейдеров, которые удерживают длинные позиции. Увидев четкие сигналы на продажу, следуют зафиксировать прибыль.

Повторное открытие сделки.

Свечные сигналы позволяют нам идентифицировать время, когда вновь можно открыть позицию после нескольких дней отката. При появлении свечных сигналов на покупку во время отката, можно сделать вывод о том, что продажи подходят к концу. Если в это же самое стохастик начинает двигаться во флэте, это означает, что мы имеем большую вероятность формирования «Джей-Крюка».

Если через 4 дня после начала отката на графике появляются маленькие нерешительные свечные сигналы на покупку, это отражает тот факт, что импульс к продажам истощился. Эти сигналы показывают, что настроение инвесторов постепенно начинает меняться. Такие сигналы дают возможность найти хорошую точку для повторного входа на рынок и открытия длинной позиции. Второй этап восходящего движения имеет целевые ориентиры, которые также легко идентифицировать. Первая цель находится на уровне недавнего максимума, который имел место до отката. Появление нового свечного сигнала на покупку здесь является подтверждением формирования паттерна «Джей-Крюк». Хотя прибыль при движении от дна отката до предыдущего максимума может быть небольшой, однако вероятность того, что это движение будет прибыльным очень высока. Если же на недавнем максимуме свечи показывают бычье настроение, то это демонстрирует, что мы в процессе формирования следующей фазы паттерна, которая может принести ощутимую прибыль.

Преимущество свечных сигналов при тестировании недавнего максимума особенно велико. Появление сигнала на продажу при приближении к недавнему максимуму показывает, что он выступает в качестве сопротивления. Если хотите, можете здесь получить быструю небольшую прибыль, закрыв позицию. С другой стороны, при появлении сильного сигнала на покупку при пробое недавнего максимума, можно говорить о том, что сопротивления на нем нет, и что формируется последняя фаза паттерна «Джей-крюк».

Паттерн в действии.

Теперь давайте рассмотрим примеры, описанной выше теории. Посмотрим на «Джей-Крюк» на рисунке 2. О начале формирования паттерна уместно говорить в момент, когда начинается откат, который длится несколько дней. Однако в это время стохастик не достигает зоны перепроданности. Индикатор только немного отступил назад, прежде чем вновь развернуться вверх. Технические индикаторы благоприятствуют позициям на покупку так как покупатели готовятся протестировать максимум предыдущей недели. Гэп, который появился над недавним максимумом, есть свидетельство того, что потенциал покупателей силен. Идентификация паттерна и его элементов, позволяет инвесторы двигаться в правильном направлении с трендом. Это позволяет нам заключать прибыльные сделки и снижать вероятность риска.




Рисунок 2.

Идентифицируем зоны откатов.

Насколько значителен будет откат? Иногда это вполне очевидно – достаточно только посмотреть на график, иногда определить уровень отката весьма сложно. Однако есть способы, которые позволяют прогнозировать уровень отката на «Джей-Крюке». На рисунке 3 50-дневная МА (голубая линия) показывает традиционный уровень поддержки. Когда свечи генерируют сигналы на покупку на уровнях поддержки, даже, если стохастик еще только на пути к уровню перепроданности, мы можем говорить о том хорошем потенциале этих сигналов. Покупка по цене 35 долларов акций Diamond Offshore Drilling вполне верный шаг, так как есть все основания предполагать, что цена достигнет уровня 38 долларов (недавний максимум). При помощи свечных сигналов мы можем определить, есть ли на уровне 38 сопротивление или нет. Дожи мог бы быть сигналом к сопротивлению. Однако движение цены вверх на следующий день после дожи на графике это показатель того, что продажи на недавнем максимуме незначительны, чтобы создать сопротивление. С большой вероятностью можно прогнозировать продолжение движения вверх.




Рисунок 3.

Примечания: 1) Дожи сформировался при начале формирования крюка на уровне МА. Следующий дожи мог бы сигнализировать об окончании восходящего тренда, однако на следующий день он не был подтвержден. 2). Обратите внимание: сначала волчок, потом дожи, потом бычье поглощение показывают, что на этом уровне сильная поддержка.

Продолжая анализировать график можно увидеть, что около 40 долларов есть сигнал о потенциальном откате. Но обратите внимание на то, как уровень 38 долларов превратился в уровень поддержки. Волчок, дожи и паттерн «бычье поглощение» дают хорошую визуальную информацию о том, что уровень 38 представляет собой хорошую поддержку.

Преимущество свечей заключается, что они показывают, что во время отката среди продавцов не было особого единства. Через несколько дней, после начала отката появился небольшой сигнал на покупку. Это свидетельство того, что откат может быть всего-навсего фиксацией прибыли. Поскольку нисходящая траектория движения быстро сменилась флэтом, можно надеяться обнаружить тут новые сигналы на покупку. Новое движение вверх дает основания для открытия новой длинной позиции.

Заключение

«Джей-Крюк» необходимо использовать в комбинации с другими видами анализа. После сильного ралли всегда уместно ожидать периода фиксации прибыли. Преимущество свечного анализа заключается в том, что инвестор может лучше рассчитать момент окончания ралли. Кроме того, можно ожидать и полноценного разворота. Однако сигналы на покупку по свечам после нескольких дней отката позволяют трейдеру сформулировать верную стратегию. Эта стратегия должна ответить на вопрос, следует ли открывать короткую позицию на рынке или восстановить лонг.

Появление свечных сигналов покупки являются свидетельством того, что формируется паттерн «Джей-Крюк» и позволяют мысленно подготовиться к решению проблемы выбора. Индивидуальные особенности акции также могут дополнить информационную картину. Если во время восходящего тренда на рынке цена на акцию двигалась вверх с большей интенсивностью, чем тренд в целом, это может стать первым сигналом, свидетельствующем о чрезмерной силе тренда акции. При продолжении рыночного тренда, откат по акции может стать сигналом для поиска паттерна «Джей-Крюк».

Применение рассмотренного паттерна позволяет повысить прибыльность вашей работы. Изучение свечных паттернов может занять время, однако они дадут вам ценную информацию по ситуации на рынке. Комбинирование свечей и традиционных волновых паттернов позволит вам верно определять уровни выхода и входа и торговать с прибылью.

© Stephen W. Bigalow, SFO-mag.
© Перевод: www.kroufr.ru



 

Каналы дают трейдерам простой и надежный способ определения точек входа и выхода. Несмотря на то, что базовые правила торговли в канале дают понимание направления движения цены в пределах канала, они ничего не говорят о том, где могут произойти прорывы. Вспомогательные паттерны, известные, как Волны Вольфа и Гартли, однако, могут помочь прогнозировать эти прорывы и по месту, и по времени. Предлагаемая статья поможет глубже рассмотреть эти паттерны и пути их применения для увеличения прибыльности.

Волны Вольфа

Волны Вольфа - естественный паттерн, который можно найти на каждом рынке. Его основная форма отображает борьбу или равновесие между спросом и предложением. Эта естественно встречающаяся модель не была изобретена, а, скорее, обнаружена, как средство для прогнозирования уровней спроса и предложения.

Эти модели очень универсальны по времени, но строго определены по форме. Например, Волны Вольфа обнаруживаются в широком диапазоне времени, от минут до недель или даже месяцев, в зависимости от канала. С другой стороны, они дают возможности прогнозирования с удивительной точностью. По этой причине, при правильном применении, Волны Вольфа могут оказаться чрезвычайно эффективны.

Наиважнейший фактор в идентификации Волн Вольфа - симметрия. Как показано ниже, самые точные модели возникают, когда между точками 1-3-5 лежат равные интервалы времени, интервалы волновых циклов.


Рисунок 1: Бычья модель волн Вольфа


Рисунок 2: Медвежья модель волн Вольфа

Вот несколько ключевых моментов для определения волн Вольфа (бычий вариант):

• Точка 2 - очередная вершина.
  
• Точка 3 - минимум первого падения после вершины.
  
• Точка 1 минимум перед точкой 2 (вершиной), должна быть выше точки 3.
  
• Точка 4 - вершина после точки 3.
  
• Точка 5 - минимум после точки 4, может опуститься ниже продленной линии тренда 1 - 3. Это точка входа для движения до линии цели (1 - 4).
  
• Точки 3 и 5 обычно лежат на уровнях 127% или 162% (Фибоначчи) от предыдущего движения.
  
• Линия цели соединяет точки 1 и 4 и продлевается далее.
  

• В идеале длительность AB равна CD по времени.
  
• Точка D = 62-72% откат от XA.
  
• В идеале, точка D должна лежать на уровне 78.6% от диапазона XA.
  
• В идеале ход CD равен AB.
  

• Бычьи модели Гартли появляются на восходящем тренде.
  
• Медвежьи модели Гартли появляются на нисходящем тренде.