Для непосвященных слова «волновой анализ» отдают мистикой. Быть может, вам приходилось слышать непонятные выражения о «ралли третьей волны» или «коррекции по типу а-в-с». Хотите узнать, что все это значит? В предлагаемой статье автор демистифицирует волновой анализ и показывает, как его основные принципы можно использовать для определения точек входа и выхода.

Каждый трейдер, каждый аналитик, каждых технический специалист использует во время торговли свои любимые инструменты. Позвольте и автору – техническому аналитику – рассказать о своем любимом инструменте анализа. В качестве главного аналитика Elliott Wave International я отдаю свой голос в пользу волнового принципа, который может немало помочь вам в торговле. Многие трейдеры поймут меня и согласятся с тем, что волновой анализ позволяет достичь того, чего не позволяют многие другие инструменты, он дает нам объектив, при помощи которого мы можем внимательно наблюдать за движением цены. Более того, этот вид анализа предоставляет возможность с высокой вероятностью определять ценовые ориентиры и помогает отличить надежные торговые сетапы, от тех, которые лучше игнорировать.

Психология толпы.

Во-первых, что такое волновой принцип? В основе волнового закона лежит утверждение о том, что ценовые паттерны произрастают из психологии толпы. Ральф Нельсон Элиот впервые сформулировал этот принцип в 1930 году, после того как провел не один год, анализируя данные по фондовым рынкам. Он увидел, что ценовые тренды и их развороты формируют узнаваемые ценовые паттерны, после чего он выделил и классифицировал 13 таких паттернов и описал, как они формируют большие и меньшие разновидности самих себя. Это открытие он и назвал волновым принципом.

На рисунке 1 приведен главный закон волнового принципа. Элиот пришел к выводу, что движение цены во время бычьего ралли можно разделить на пять составляющих его волн, которые он назвал импульсными волнами. После завершения пяти-волнового движения, цена снижается тремя волнами, корректирую значительную часть предшествовавшего роста. Когда последовательность завершается, паттерн повторяется вновь и вновь в больших и меньших версиях. Все это относится и к медвежьим рынкам, только в данном случае паттерн переворачивается – он представляет собой пяти-волновое снижение, за которым следует трех-волновое ралли.



Рисунок 1.

Где не работает технический анализ?

Проанализировав разновидности технического анализа, можно прийти к выводу, что он состоит из трех основных компонентов: индикаторов следования тренду, осцилляторов и индикаторов настроений. Индикаторы следования тренду это средние скользящие, МАКД, индекс направленного движения и др. Среди наиболее известных осцилляторов используются стохастики, индекс силы изменений, индекс товарного канала (CCI) и многие другие. Индикаторы настроений это коэффициенты пут/калл, отчеты Commitment of Traders и пр.

Технический анализ – это источник света, освещающий темную дорогу, однако у него есть свои недостатки. Все методы технического анализа ограничивают кругозор трейдерского сознания текущим движением цены и ее связью с общей картиной рынка. Например, представим, что значение МАКД для акции АБВ является положительным, что указывает на восходящий тренд. Это очень полезная информация, однако, не стала бы она более полезной, если бы вы могли ответить себе на следующие вопросы: Это новый или старый тренд? Если тренд восходящий, то, как долго он будет продолжаться? Большинство инструментов технического анализа не дают ответов на вопросы о длине тренда и его ценовых ориентирах. Разгадать эту загадку помогает только волновой анализ.

Приведем другой пример. Стохастик – отличный инструмент для идентификации уровней перекупленности и перепроданности ценовых условий. Об уровне перекупленности мы говорим обычно, когда стохастик пересекает вверх уровень 80. Соответственно о перепроданности уместно говорить, когда он пересекает вниз линию 20. Однако, сколько эти условия продляться? Стохастик может находиться в зоне перекупленности или перепроданности всего несколько мгновений и достаточно длительное время. Более того, если стохастик указывает на перекупленость и таким образом предупреждает нас о вероятном откате цены вниз, сразу же встает вопрос о том, является ли это снижение малой коррекцией на бычьем рынке или началом нового – нисходящего тренда? Если трейдер неправильно отвечает на эти вопросы, он может осуществить вход или выход слишком рано.

Индикаторы настроений также не решают этой проблемы.

Может ли волновой анализ ответить на вопросы, на которые не в состоянии ответить традиционные методики технического анализа? Да. Хотя технические инструменты необходимы трейдеру для работы (я сам использую некоторые из них), важно интерпретировать их сигналы в контексте общей картины рыночной активности.

Как волновой анализ может помочь?

Использование волнового анализа позволит вам улучшить ваши результаты по пяти причинам. Во-первых, волновой анализ позволяет идентифицировать направление доминантного тренда. Пятиволновой рост указывает на то, что базовый тренд является восходящим. И наоборот, пятиволновое снижение указывает на большой нисходящий тренд. Почему эта информация столь важна? Потому что, проще всего торговать в направлении основного тренда. В таком случае мы следует поговорке: «Тренд ваш друг». Торговлю в направлению тренда можно сравнить с тем, как вы открываете длинную позицию на акцию в то время, как индексы растут. Разумеется, вероятность успеха в этой ситуации выше, чем когда мы находимся на медвежьем рынке.

Во-вторых, волновой принцип позволяет идентифицировать противотрендовые движения. Трехволновый коррекционный паттерн это ответ на предшествующее ему импульсное волновое движение. Если мы знаем о том, что движение цены это просто коррекция на большом трендовом рынке, у нас есть отличная возможность, что позиционировать наши позиции в направлении большего рыночного тренда.


В-третьих, волновой принцип позволяет определять стадии развития тренда. Как отметил Элиот, волновые паттерны формирует меньшие и большие версии самих себя. Это повторение формы означает, что ценовая активность является фрактальной (рисунок 2). Волна (1) делится на пять меньших волн, одновременно все они являются частью большого пятиволнового паттерна. Как эта информация может быть полезной? Она помогает трейдерам определять стадии развития тренда. Если в данный момент цена формирует пятую волну в пяти-волновой бычьей последовательности, и если в рамках этой пятой волны уже завершились три или четыре меньших волны, трейдеру понятно, что сейчас совсем не время увеличивать объем длинной позиции. Вместо это, следует зафиксировать прибыль или, по крайней мере, повысить защитный стоп.




Рисунок 2.


Увеличиваем шансы в нашу пользу.

Поскольку волновой принцип позволяет идентифицировать тренд, его стадию и противо-трендовые движения, ничего удивительного в том, что он сигнализирует о возвращении доминантного тренда. Поскольку противо-трендовые движение формируется из трех волн (АВС), эта структура позволяет подтвердить точку, где следует ожидать восстановления доминантного тренда – в частности, это может произойти тогда, как цена пробьет экстремум волны В. Знание того момента, когда тренд восстановится, дает нам ценнейшую информацию. Оно увеличивает вероятность успешной сделки, особенно, если эти наблюдения подтверждаются другими техническими инструментами.

Четвертое преимущество волнового анализа заключается в том, что он позволяет находить ценовые ориентиры. Ни один из традиционных технических инструментов не дает нам возможности сделать это. Когда Элиот писал о волновом принципе в «Природном Законе» он утверждал, что последовательности Фибоначчи дают математическое основание для волнового принципа. Волны Элиота – импульсивные и коррекционные – связаны с пропорциями Фибоначчи, как это показано на рисунке 3. Например, целевыми ориентирами для волны 3 будут коэффициенты 1.618 и 2.618 для волны 1. В коррекционных движениях волна 2 обычно завершается около отката волны на .618, тогда как волна 4 часто тестирует уровень отката на .382 движения, заданного волной 3. Эти ценовые ориентиры имеют достаточно высокую вероятность и позволяют трейдерам устанавливать уровни для фиксации прибыли или идентифицировать зоны ценовых разворотов.



Рисунок 3.



Когда вы не правы?


Наконец, пятое преимущество волнового анализа заключается в том, что он помогает трейдерам обнаружить, где их может постигнуть неудача. В какой точке сделка может провалиться? Многие трейдеры используют правила управления капиталом для ответа на этот вопрос, поскольку технические исследования не позволяют сделать этого. Однако это возможно при помощи волнового принципа, в котором формулируются следующие правила:

Правило 1. Волна 2 не может совершать откат, превышающий 100 % волны 1.
Правила 2. Волна 4 не может завершится на территории волны 1.
Правило 3. Из трех импульсных волн 1,3 и 5-й, волна 3 не может быть самой короткой.


Нарушение одного из этих трех оперативных правил свидетельствует о том, что разметка волн была проведена неправильно. Как трейдеры могут использовать эту информацию? Если технический инструмент указывает на возможность роста цены, а цена в это время формирует вторую волну (откат), трейдер знает в какой точке, сделка может сорваться – это произойдет в том случае, если волна 2 пересечет минимум волны 1.

Какие торговые возможности предоставляет волновой принцип?

Волновой принцип позволяет идентифицировать тренд, коррекционные движения, стадию тренда, ценовые ориентиры и потенциальные точки неудач. Однако может ли волновой принцип идентифицировать сделки и паттерны, которые несут большую вероятность успеха, и которые нельзя игнорировать? Ответ на этот вопрос «да». В особенности это касается «взрывных» волн (3), (5), (А) и (С).

Почему? Поскольку пяти-волновые движения определяют направление большего тренда, трех-волновые движения предоставляют трейдерам возможность присоединится к тренду. Например, на рисунке 4 волны (2), (4), (5) и (В) являются реальными торговыми сетапами с большой вероятностью для волн (3), (5), (А) и (С). Например, волна 2 дает трейдеру возможность позиционировать свою позицию в направлении волны 3, тогда как волна 5 дает возможность открыть короткую позицию на волне (А). Комбинирование волнового принципа с традиционным техническим анализом, позволяет трейдерам усовершенствовать торговые стратегии, увеличивая вероятность успешной торговли.





Рисунок 4.

Технический анализ позволяет трейдерам находить хорошие возможности для сделок, тогда как волновой принцип поможет вам решить, какие из этих возможностей с наибольшей вероятностью можно считать успешными. Такое становится возможным, поскольку волновой принцип – это модель, которая дает нам ценные данные об истории движения цены, ее текущем местоположении и дает прогноз на будущее. Когда трейдеры, работают техническими инструментами в рамках этой модели, они лучше могут понять принципы движения цены.


Будьте терпеливы.


Волновой принцип работает на любом рынке и в любом временном диапазоне. Но автору хотелось бы предупредить фьючерсных трейдеров. Иногда волновой принцип с трудом применим к сырьевым фьючерсам, поскольку некоторые из них имеют свою уникальную волатильность. Однако он все же работает. Почему же на фьючерсном рынке использовать волновой анализ труднее? Ответ прост: психология товарных рынков отличается от психологии фондовых рынков. Например, неожиданные заморозки во Флориде не окажут влияния на акции компании Microsoft, однако цены на фьючерсы O.J. Конфликт в стране третьего мира не окажет влияния на акции, однако, как мы помним, три года назад противостояние на Берегу Слоновой кости привело к росту цен на фьючерсы какао.

Ключом к успеху при работе с волновыми принципами на товарных рынках является терпение. Трейдеру надо много ждать и торговать только по классическим моделям, описанным в учебниках, только по четким 5-ти и 3-х волновым паттернам.


Заключение.

Волновой принцип поможет вам усовершенствовать вашу торговую тактику, поскольку он дает ключ к самым главным аспектам поведения цены. Более того, он позволяет трейдерам увеличить эффективность использования традиционных технических инструментов, так как дает немало дополнительной информации. Кроме того, при помощи волновых правил вы можете определять целевые ориентиры, точки реска и другие важные ценовые уровни.


© Jeffrey Kennedy, SFO Magazine
© Перевод: www.kroufr.ru  

Традиционные линии тренда являются достаточно субъективными. 10 трейдеров по разному нарисуют 10 линий тренда. В статье рассматривается возможность выработки четких правил для построения трендовых линий, известных как «Линии Демарка».

Специалисты по техническому анализу используют линии тренда для идентификации трендов и определения точек их окончания и разворота. Единственная проблема, которая связана с использованием стандартных линий тренда, заключается в том, что они полностью субъективны. 10 трейдеров проведут 10 линий тренда совершенно по-разному. Если мы хотим иметь действенный технический инструмент, то построение линий тренда должно иметь четкие правила.

Руководствуясь этим принципом, известный аналитик Том ДеМарк разработал в своей книге «Новая наука о техническом анализе», опубликованной в 1994 году, правила построения так называемых TD-линий. Методология построения этих линий включает себя полный набор правил по работе с ними, включая правила определения пробоев.

Линии Демарка основаны на соединении так называемых точек Демарка (TD Points), которые также часто называются «стержневыми» или «колебательными» максимумами и минимумами. Максимум Демарка представляет собой максимум, который окружен одинаковым количеством более низких максимумов. Соответственно минимум Демарка представляет минимум, окруженный равным количеством более высоких минимумов. Например, Минимум Демарка «Уровня 1» должен иметь два более высоких минимума: одни до, а другой после него. Минимум Демарка «Уровня 2» должен иметь по два более высоких минимума с каждой стороны и так далее. Линии Демарка разной степени значимости конструируются при помощи соединения Точек Демарка одной и той же степени. Например, путем соединения всех максимумов «Уровня 2» или всех минимумов «Уровня 3».

Обратимся к рисунку 1, чтобы представить себе процесс построения линий Демарка. Сначала находим два минимума уровня 1, Идентифицировать минимумы начинаем с правой части графика. Затем соединяем эти два минимума. Если Линия спроса (поддержка) ДеМарка наклонена вверх, то речь идет о восходящем тренде. Горизонтальная линия спроса Демарка свидетельствует о боковом движении рынка.

Аналогичным же образом строится так называемая «линия предложения Демарка». Начиная с правой части графика, мы находим два последних максимума ДеМарка «Уровня 1». Соединив их прямой, мы получаем линию предложения Демарка уровня 1.




Рисунок 1. На рисунке показаны Линии предложения и спроса по Демарку «Уровня 1». Пробой происходит на баре, отмеченном 4. Закрытие бара 3 1-м правилом открытия позиции.

В большинстве книг, посвященных вопросам анализа по линиям тренда, авторы ограничиваются тем, что мы изложили – то есть правилами построения линий, несколькими примерами и рекомендацией «использовать другие индикаторы» с целью подтверждения вероятного пробоя линии тренда.

Однако ДеМарк разработал ценные правила (определения) пробоев линий спроса и предложения. Если одно из правил – определений соблюдается, то пробой линии тренда считается сигналом для открытия позиции.

Правила пробоев вверх по ДеМарку.


Правило 1. Бар, предшествующий бару, на котором происходит пробой, должен закрыться с понижением.
Правило 2. Открытие текущего бара должно быть выше как линии предложения ДеМарка, так и уровня закрытия предыдущего бара. Кроме того, после открытия должно произойти движение как минимум на 1 тик вверх.
Правило 3. Закрытие предыдущего ценового бара плюс «давление покупателей» предыдущего бара должны быть ниже ценового уровня линии предложения ДеМарка не текущем баре.
Правило 4. Открытие текущего бара должно быть выше уровней закрытия двух предыдущих баров, тогда как линия предложения ДеМарка не текущем ценовом баре должна быть выше максимума предыдущего ценового бара.

Правила пробоев вниз по ДеМарку.

Правило 1. Закрытие бара, предшествующего бару, на котором произошел пробой, должно произойти с повышением.
Правило 2. Открытие текущего бара должно быть ниже, чем уровень линии предложения и закрытие предыдущего бара. Кроме того, текущий бар после открытия должен сделать как минимум 1 тик вниз.
Правило 3. Закрытие предыдущего бара минус «давление продавцов» на предыдущем баре, должно быть выше, чем уровень линии спроса ДеМарка на текущем баре.
Правило 4. Открытие текущего бара должно быть ниже уровней закрытия двух предыдущих баров, тогда как линия спроса ДеМарка на текущем баре, должна быть ниже минимума предыдущего бара.

В правиле 3 используются термины «давление покупателей» и «давление продавцов». Давление покупателей это разница между ценой закрытия бара и «истинным минимумом», которым считается меньшая из двух цен: 1) минимума текущего бара и 2) уровня закрытия предыдущего бара. Соответственно давление продавцов это разница между уровнем закрытия предыдущего бара и его «истинным максимумом», который представляет собой большее из двух: 1) максимума текущего бара и 2) закрытия предыдущего бара.

На рисунке 2 мы видим пример того, как ни одно из перечисленных правил не выполняется. Максимум бара А находится на отметке 1.2890, тогда как закрытие на уровне 1.2833. Уровень закрытия минут «давление продавцов» составляет 1.2776. Эта отметка находится ниже линии спроса ДеМарка.

Просмотрев предложенные правила, вы увидите, что очень важно определить, не истощился ли моментум продаж или покупок еще до того как произошло касание ценой линии ДеМарка. Не прошли ли цена большую часть своего пути в восходящем или нисходящем направлении перед пробоем вверх или вниз. Если это так, то торговать в направлении пробоя может быть слишком поздно, за исключением некоторых редких случаев.

Например, правило 1 для пробоя линии предложения ДеМарка требует, чтобы закрытие предыдущего бара перед пробоем было нисходящим. Другими словами, покупка на внутредневном базисе, после того как в течение двух дней цена закрывалась с повышением, может быть весьма рискованной.

В правиле 2, однако, отмечается, что открытие с гэпом над линией предложения, которое сопровождается последующими покупками это признак мощного движения, по которому вполне стоит торговать.

Правило 3 создано во избежание покупок на проб posits ое после того как рынок уже истощился.

Правило 4 это еще одно правило следования моментуму, оно предполагает крайне сильное открытие.

Если ни одно из этих правил не выполняется, то тогда не следует заключать сделок на пробоях линий спроса и предложения (Иногда в книгах, посвященных работе с линиями тренда предлагается использовать разворотные стратегии в случае неудачных пробоев). Например, в случае, приведенном на рисунке 2, после неудачного пробоя вниз можно было бы совершать краткосрочное открытие длинной позиции.




Рисунок 2.

Использование описанных правил на наличном рынке форекс, однако, связано с некоторыми проблемами. Поскольку торги на форексе происходит круглосуточно, открытие бара часто совпадает с уровнем предыдущего закрытия (или отличается от него всего на тик). Например, как видно на рисунке 3, при пробое вверх не были соблюдены первые три условия. «Давление покупателей» для правила 3 (1.2843) было выше уровня предложения ДеМарка. Однако рынок открылся с повышением на один так по сравнению с уровнем закрытия предыдущего бара. Таким образом, все условия правила 4 были соблюдены. Однако пробой оказался ложным. На всех остальных рынках, в ночные часы, когда торги закрыты, накапливается потенциал продавцов и покупателей, что и обуславливает отличие уровня открытия от уровня закрытия предыдущей сессии. Так что, для использования этой стратегии на форексе необходимо произвести ее модификацию.




Рисунок 3.

Однако, вы вполне можете использовать все четыре правила на рынке валютных фьючерсов, на котором не существует указанной проблемы открытия – закрытия.


Целевые ориентиры.

После того, как вы определили верный пробой, и приняли решение открыть позицию, необходимо вычислить целевой ориентир движения. При восходящем пробое целевой ориентир определятся следующим образом. Сначала определяет разницу между линией и самым низким минимумом под ней. Полученное значение прибавляем к цене пробоя (рисунок 4).

Соответственно для пробоя вниз мы находим расстояние от линии до самого высокого максимума над ней. Полученный результат мы вычитаем из цены пробоя.

На рисунке 4 видно, как после достижения целевого ориентира, началась консолидация рынка.




Рисунок 4. Минимум самого низкого бара под линией составляет 1.2575, в это же время сама линия находится на уровне 1.2607. Разница между значениями составляет 0.0032. Добавив полученную разницу к цене пробоя (1.2597), получаем целевой ориентир на 1.2629.

Управление риском.

Методология линий ДеМарка также включает в себя правила выхода из позиций, открытых, при пробое лини тренда. Выход осуществляется в трех случаях:

Позиция закрывается, если бар, следующий за баром пробоя, открылся ниже уровня цены пробоя.

Позиция закрывается, если бар, следующий за баром пробоя, открылся ниже уровня закрытия бара пробоя и закрылся ниже уровня пробоя.

Позиция закрывается, если бар, следующий за баром пробоя не смог преодолеть максимум бара, на котором произошел пробой.

Эти три правила касаются длинных позиций. Соответственно, мы разворачиваем их, чтобы применить к коротким позициям.

Позиция закрывается, если бар, следующий за баром пробоя, открывался выше уровня пробоя.

Позиция закрывается, если бар, следующий за баром пробоя, открылся над уровнем закрытия бара пробоя и закрылся над ценой пробоя.

Позиция закрывается, если бар, следующий за баром пробоя, не смог преодолеть минимум, сформированный баром пробоя.

Указанные три правила основаны на ожидании того, что после пробоя должно последовать движение в направлении пробоя. Сам ДеМарк составлял эти правила для торговли опционами, поэтому они учитывают особенности именно этого рынка. Чем дольше вы удерживаете опционную позицию, тем меньше шансов, что она будет прибыльной.

В поисках объективности.

В последние годы все большую популярность приобретают компьютерные алгоритмы сглаживающие тренды, однако потенциал традиционных ценовых графиков еще далеко не исчерпан. И на них возможны объективные решения. Работа ДеМарка как раз и интересна тем, что автор продолжает консервативно работать с ценовыми графиками, пытаясь определить объективные правила для определения уровней поддержки и сопротивления.

© CURRENCY TRADER
© Перевод: www.kroufr.ru



 

В этой статье я хочу продолжить обсуждение паттернов, основанных на числах Фибоначчи. Чем больше я работаю с этими паттернами, тем комфортнее мне с ними. Я не устаю удивляться тому, как часто даже частичная модель может оказаться полезной. Завершенная модель Гартли может часто предсказывать величину и направление следующего движения, а строящаяся волна С часто помогает уточнить вход в короткую (бычий паттерн Гартли) или длинную (медвежий паттерн Гартли) позицию.

Прежде, чем перейти к паттерну трех двигателей, давайте рассмотрим прекрасную модель Гартли на графике ES.


Бычий паттерн Гартли
5-минутный график ES

Как видите, модель Гартли может присутствовать на любом масштабе времени, здесь она обнаруживается на 5-минутном графике, почти идеальный длинный сетап на завершении модели в точке D = 864.75.

Давайте вкратце вспомним, как это строится:

- Движение от X до A откатывается на 0.618 в точку B.
- Затем движение от A до B откатывается на 0.618 в точку C.

В этой точке (С), даже при том, что паттерн Гартли еще не закончен, можно открыть короткую позицию, основанную на развороте модели. Мы ожидаем, что следующее движение будет вниз, чтобы сформировать точку D ниже B. Итак, Вы проверяете ретрейсмент движения от X до А и находите, что уровень 0.716 находится в области 864.75. Теперь начинается математика.

1. Считаем C - B = 7.75.
2. Умножаем это число на несколько стандартных расширений Фибоначчи, типа 1.27, 1.41, 1.618 и т.д., а затем вычитаем полученное из максимума C. Умножение 7.75 на 1.27 дает Вам число 9.84, которое, будучи вычтено из C, даст 864.91, почти точно уровень восстановления 0.786 от хода X-A.

Поэтому Вы можете предположить, что откат ниже B остановится в районе 865, где Вы надеетесь ликвидировать короткую позицию, открыться вверх, если увидите разворот. Мы можем ожидать сильный отскок от точки D - минимального ретрейсмента 0.618 от движения C-D, но в предыдущем примере эта область была достигнута и пройдена.

Паттерн "Три двигателя"

Строгая интерпретация этой модели требует, чтобы на графике присутствовали три волны равной величины с определенными и равными ретрейсментами и расширениями Фибоначчи на каждой волне. Однако, как я покажу на примере позднее, нет нужды в столь строгой интерпретации. Люди, знакомые с анализом Волн Эллиотта увидят нечто подобное 5-волновой модели с первой и пятой волнами равной длины. Вот, как это выглядит.


Бычий и медвежий паттерн "Три двигателя"

Эта модель, подобно другим паттернам, дает Вам потенциальную способность прогнозирования будущего движения цен. Кроме того, обратите внимание, что, если Волна 3 заканчивается или на сильном горизонтальном уровне поддержки / сопротивления, или на ключевом уровне ретрейсмента Фибоначчи, сила модели значительно увеличивается.

Концепция модели весьма проста и имеет некоторое сходство с паттернами Гартли. Движение цены откатывается и, если Вы находите, что ретрейсмент близок к стандартному 0.618 по Фибоначчи, у Вас есть начало модели. Следующий график показывает начало такой модели, на графике ES, цена которого достигла 830.50, уровня ретрейсмента 0.618 от предыдущего хода.


Волна 1 медвежьего паттерна "Три двигателя"

На следующем графике показано, как Вы продолжаете делать то же самое, что и в предыдущем примере, для следующих двух волн. Вы можете видеть, что Волна 2 корректировала на 0.618 точно так же, как и Волна 1.


Завершение медвежьего паттерна "Три двигателя"

Обратите внимание, что каждая из волн является также расширением Фибоначчи предыдущей волны. Вы можете проверить, что это так и есть, проделав те же вычисления, как показано в предыдущем примере на модели Гартли для хода C-D.

Так, для первой волны мы берем уровень Волны 1 и вычитаем величину ретрейсмента, вот так:
Шаг a: 842.75 - 830.50 = 12.75.

Затем мы умножаем это количество на расширение Фибоначчи 1.27:
Шаг b: 12.75 * 1.27 = 16.19.

Потом мы добавляем эту цифру к уровню ретрейсмента от Волны 1:
Шаг c: 830.50 + 16.19 = 846.69.

Вы можете видеть, что Волна 2 завершилась на максимуме 847, именно так, как предсказано расчетами. Максимум Волны 3 превысил расчетный на один пункт, но это достаточно близко. Почему эту модель называют "Медвежий паттерн Три Двигателя"? Как только мы получим законченную модель, то сможем сказать, что должны получить разворот по крайней мере на уровне 0.618 от максимума Волны 3. Следующий график показывает, что этот разворот все-таки начался, но затем последовал сильный удар, сопровождаемый активными продажами.


Окончательный график медвежьего паттерна "Три двигателя"

Когда Вы обнаруживаете идеальный паттерн "Три Двигателя", есть высокая вероятность, что Вы можете взять сделку, основываясь на проектируемой цели 0.618. Я видела несколько примеров, как этот паттерн повторялся на вершинах. Важно помнить, что откат Волны 3 0.618, приведет к Волне 4 - расширению 1.27 точно так же, как предыдущие волны. Вы можете тогда взять еще одну сделку от максимума Волны 4 с целью на ретрейсменте 0.618.

Однако, идеальная форма и симметрия такой модели появляется не слишком часто, и мы должны суметь обойтись некоторыми не вполне совершенными вариантами. Я лично обнаружила, что несовершенные версии этих паттернов могут оказаться полезны для спекулятивных сделок.

Например, посмотрите на следующий график с бычьим паттерном "Три двигателя", у которого имеются соответствующие ретрейсменты Фибоначчи, но нет той симметрии, которую мы видели на предыдущем графике. Как только сформировалась Волна 3, Вы можете открывать длинную сделку в ожидаемых ретрейсмента 0.618 от последнего движения вниз, которое сформировало Волну 3.


Бычий паттерн "Три двигателя"

Последний ход фактически принес прибыль в размере 0.786 от минимума Волны 3.


Финал бычьего паттерна "Три двигателя"

Если Вы хотите в использовании этой модели оставаться полностью консервативным, то Вам, вероятно, придется долго ждать, чтобы найти совершенный сетап. Однако, если Вы разрешите себе некоторый допуск в распознавании модели, то сможете гораздо чаще извлекать выгоду из этой модели.


Альтернативный паттерн "Три двигателя"

Цена нарисовала прекрасный паттерн "Три двигателя", пошла к цели на уровне ретрейсмента 0.618 от Волны 3 и затем продолжила создавать еще одну волну, которую я отметил, как Волну 4. Эта волна должна была также дать Вам еще один ретрейсмент 0.618, а на самом деле дала намного больше, из-за гэпа вниз.

Кроме того, обратите внимание, что первый ход прошел только до ретрейсмента 0.5 и я, поэтому, не отметил его вершину, как Волну 1. Однако, если бы Вы решили для себя, что "0.5 мне вполне хватит, пусть это будет Волной 1”, Вы могли начать брать сделки еще раньше, чем отмеченная Волна 3. Если так, я подстроила бы цель на 0.5, а не на 0 .681 у истинных "Трех Двигателей".

Это простая модель, которую можно заметить, даже не выстраивая линии, поэтому она вполне пригодна для реальной торговли.

Vlada Raicevic

© eSignal
© Перевод: www.kroufr.ru