И ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ ДЛЯ ФОРЕКС!
Паттерн ABC Фибоначчи.
Скотт Александр
Большинство трейдеров слышали об уровнях Фибоначчи. Многие трейдеры пробовали их использовать, но, подобно многим техническим индикаторам, которые хорошо работают в теории, уровни Фибоначчи оказываются не так просты, когда Вы пытаетесь делать на них деньги.
Проводимые вручную уровни Фибоначчи создают две проблемы. Первая возникает при ряде линий Фибоначчи, которые можно провести по каждому значимому развороту или опорной точке: после того, как цена несколько раз развернулась, изобразив зигзаг, опорные точки создают какофонию уровней Фибоначчи, что приводит к нечитабельному графику.
Во-вторых, внутридневной трейдер, принимая решения, часто использует больше одного масштаба времени - это могут быть одноминутные, трехминутные, пятиминутные, 10-минутные и 30-минутные графики. Трейдер, работающий по концу дня также может использовать 60 и 90-минутные масштабы времени, наряду с дневными и недельными данными. Если какой-то из этих трейдеров проведет уровни Фибоначчи для каждой опорной точки в каждом масштабе времени, на графиках возникнет настоящий хаос.
Решение Nexgen
Джон Новак сделал своей целью решить эту проблему и посмотреть, насколько эффективными в торговле могут быть уровни Фибо. Это стало основной целью, которой он стремился достичь вместе со своим деловым партнером (и женой) по Nexgen Software Systems Мелиндой. Потребовалось больше четырех лет и множество различных версий программы, чтобы решение было найдено. Это была программа, которую они назвали T-3 Fibs Accumulator, который автоматически идентифицировал и рисовал значимые уровни Фибоначчи, используя 40 различных масштабов времени и основные опорные точки на каждом масштабе (см. рисунок 1). Такая комбинация уровней позволяет трейдерам увидеть, где именно цена акции, фьючерса, товара или валюты имеет наибольшую вероятность приостановки или разворота на внутридневных графиках.
Рисунок 1 – Внутридневной график S&P 500 e-mini (ES), с проведенными программой T-3 Fibs Protrader уровнями. Чем большее число линий совпадает на графике, тем более значимым считается уровень.
После проведенных буквально тысяч часов в наблюдении за движениями цены, особенно на совпадающих уровнях, Новаки начали замечать регулярно повторяющуюся конфигурацию цены. Джон назвал ее моделью ABC, которую он определяет простыми терминами: "Это остановка движения первого отката после активного движения наверх, что указывает на мощный потенциал в направлении большего движения".
Рисунок 2 – Сигнал вверх по паттерну ABC в точке А. Зоны слияния уровне не отображены.
В начале тренда, например, акция может сделать активное движение к экстремальной опорной точке (отмеченной на рисунке 2, как "Ext") вне ее трендового канала. Такое поведение цены часто сигнализирует, что устанавливается новый краткосрочный тренд. После достижения экстремальной опорной точки вне полос тренда цена немного откатывается и образует точку, помеченную буквой "A". Часто после этого цена возобновляет первоначальный тренд, чтобы обозначить еще один экстремум вне полос. Снова акция откатывается, чтобы затем возобновить восходящий тренд из точки А. Новак разработал собственные полосы тренда, но весьма неплохо работают также и полосы канала Келтнера.
Когда точка совпадает или находится около слияния уровней Фибоначчи, найденного их индикатором T-3 Fibs Protrader, это хорошее место для открытия консервативной длинной позиции по тренду (см. рисунок 2). Если точка А возникла на уровне поддержки средней тренда полосы (малиновая линия), это служит дальнейшим подтверждением. Выход из позиции осуществляется, когда появляется новый экстремум за пределами полос тренда, внутри полос формируется новая опорная точка или цена пробила поддержку, вызвав срабатывание стоп-лосса сразу ниже средней полосы или уровня слияния Фибо.
Пока тренд продолжается, консервативная длинная сделка может быть размещена каждый раз, когда появляется точка А и/или формируется C, особенно, если они возникают на или около уровней слияния Фибо. На следующей опорной точке или уровне слияния из сделки выходят и трейдеру следует подождать формирования следующей опорной точки, чтобы началась новая последовательность ABC. Стоп-лоссы при восходящем тренде устанавливаются сразу под опорными точками А и C, на 1-5 % ниже уровня слияния Фибо (в зависимости от торгуемого актива и торгового плана каждого отдельного трейдера).
Рисунок 3 – Еще одна комбинация, показывающая точки A, B и C, а так же ложный паттерн ABC, когда цена оказалась не в состоянии создать более высокую опорную точку, чтобы подтвердить тренд.
Существует множество комбинаций паттерна ABC. Одна из них показана на рисунке 3. В данном случае показала экстремум, за ним последовала точка А, а уже от нее можно было открыть консервативную длинную сделку (первая зеленая стрелка). В точке B эта длинная сделка была бы закрыта, а цена возвращается в точку C (вторая зеленая стрелка). В этом примере цена так и не смогла достичь более высокого уровня чем точка B, поэтому паттерн считается неудавшимся. Из сделки немедленно выходят, как только ABC терпит фиаско.
Более агрессивные трейдеры могут также открывать сделки против тренда, основываясь на своем опыте и размере торгового счета. В вышеприведенном примере короткая позиция от точки B (красная стрелка) на уровне слияния Фибо считалась бы противотрендом, а значит, более рискованной сделкой.
Увидеть этот торговый паттерн относительно нетрудно, но при попытках полностью автоматизировать процесс возникают трудности. Nexgen взялся за решение этой задачи. Мало того, что нужно запрограммировать точки ABC и экстремумы, но сюда должен входить и сигнал подтверждения тренда. Таким образом можно дать небольшой шанс трейдеру, неосторожно открывшему противотрендовую и потому более опасную сделку. Для выполнения этой задачи, появляется зеленая вертикальная полоска под ценой, как только подтверждается новый восходящий тренд и малиновая полоска над ценой при начале нисходящего тренда. Чтобы сделать сигналы более четкими, трендовые и противотрендовые сделки отмечены на графике (см. рисунок 4).
Рисунок 4 – На графике показаны сигналы Nexgen, линии слияния, MACD, циклы и основные трендовые сигналы.
Цифрой 1 на рисунке 4 показан предыдущий ложный паттерн ABC. Те, кто открыл противотрендовую позицию вниз из точки C, могут выйти из сделки в точке 1. Формируются новые экстремумы и потенциальный сигнал А вверх (точка 2) около слияния уровней (горизонтальная белая линия). Выход из этой сделки - в точке 3 на следующей опорной точке B. Агрессивные трейдеры, которые взяли этот противотренд, могут получить очень прибыльную сделку к следующему экстремуму, который начинает очередную последовательность ABC. Следующая противотрендовая сделка из точки С также была бы весьма прибыльной (точка 4).
Новак - не первый, кто заметит, что торговля паттерном ABC может быть прибыльной. Этот вид торговой стратегии обсуждался в литературе и до него. Новак, истинный пионер трейдинга, объединил эту модель с каналами тренда и автоматизировал зоны слияния Фибоначчи, чтобы сделать их намного более надежными, а значит, сигналы к сделке стали менее рискованными.
Matt Blackman
© Investopedia
© Перевод: www.kroufr.ru
Ловим развороты рынка.
Я ищу рынки определенной ликвидности - включая, но не ограничиваясь валютными рынками - почти исключительно техническими способами. Мое эффективное участие на этих рынках, однако, может быть довольно нечастым.
Как говорилось во введении к моей предыдущей статье ("Краткосрочные развороты на форексе"), мне особенно интересны рынки, уже продвинувшиеся в каком-то направлении сверх всяких ожиданий. Фактически, я всегда стремлюсь узнать, не вышел ли уже конкретный график из-под контроля. Стабильные ситуации мне не слишком интересны.
Действительно, я никогда не пытаюсь приспособиться к устойчивым, нейтральным ситуациям. Я гораздо лучше чувствую себя, когда нервы рынка натянуты до предела и он начинает подпитываться собственным безумием.
Однако, ни постоянный интерес к наблюдениям за рынком, ни существование состояний сверхрастянутости не приводит к автоматическому совершению сделки. Только, когда я определяю наличие 'аномального' элемента в обычно незыблемом тренде, я могу решить сделать ставку против этого тренда.
Я постоянно отслеживаю рынки (сами по себе графики и финансовые СМИ в целом) в поисках того, что можно было бы назвать 'аномалиями'.
Еще больший интерес для меня представляют случаи, когда такие 'аномалии' - только появившись на графиках - оказываются быстрыми и не слишком заметными признаками. Появление 'харами' рядом с паттерном разворота '2B основание/вершина ', например, вполне может претендовать на звание 'аномалии'.
Иллюстрируя и описывая свечные модели, легендарный сайт StockCharts.com определяет "харами"следующим образом: 'модель из двух свечей, последняя из которых имеет маленькое тело, полностью располагающееся в пределах диапазона тела предыдущей свечи и противоположный цвет'.
Согласно Candlesticker.com, бычья модель "харами" характеризуется маленьким белым телом, располагающимся в пределах предшествующего более длинного черного тела, в то время как медвежья модель "харами" - 'модель из двух свечей, состоящая из маленького черного тела, содержащегося в пределах предшествующего более длинного белого тела'.
В терминологии 'западного' анализа графическая модель "харами" известна, как "внутренний бар", который daCharts.com определяет как 'бар, полностью лежащий в пределах диапазона предыдущего бара, то есть имеющий более высокий минимум и более низкий максимум, чем предшествующий бар'.
Существуют также небольшие разновидности модели "харами" - например то, что дальневосточный анализ графических моделей называет "почтовым голубем", когда "харами" представляет собой первый компонент в намного более сложной модели - например, в свечной формации "три внутри" или в разворотах типа "2B".
Реальная иллюстрация работы "харами" - следующий снимок недельного графика AUD/JPY, на котором влияние этой моделм на динамику цены стало очевидным в июне 2004 года.
С появлением "харами" совпали некоторые из моих самых примечательных валютных спекуляций.
Один из таких случаев произошел в начале октября прошлого года. В то время я наблюдал за устойчивым нисходящим движением EUR/USD, которое заставляло медведей пары напряженно трудиться в течение всего сентября. Пара упала приблизительно от 1.2600 до 1.1900 к третьему октября - и я уже начал искать возможность открыться против этого хода вниз.
"Харами" от 4-го октября (на дневном графике) тогда дало мне тайный знак того, что наплыв предложений на продажу, возможно, временно истощился и, с точки зрения отношения прибыли к риску, появилась неплохая возможность купить.
Длинная позиция по EUR/USD, которую я открыл 4-го октября, предоставляла аозможность поставить чрезвычайно близкий начальный стоп-лосс - его размер был около 20 пипсов. Почти сразу после открытия пошла мощная волна покупок, пара взлетела почти на 300 пипсов, до уровня 1.2200 всего за 48 часов - а созданнная мной позиция показала отношение прибыли к риску приблизительно 15:1 за удивительно короткий период времени.
Интересно, что тогда не выходила ни одна экономическая или какая-то другая новость, главная или второстепенная, запланированная или случайная, которая могла бы спровоцировать движение 5-го и 6-го октября (дневной график EUR/USD).
Почти идентичное "харами" случилось на USD/JPY 5-го мая прошлого года (смотрите дневной график ниже), сразу перед пятничным выходом американских несельскохозяйственных выплат. Быки отреагировали мгновенно, подтолкнув пару на 400 пипсов вверх меньше, чем за месяц - но в конце концов оказалось, что 5-е мая стало одним из самых мощных поворотных моментов, которые эта пара испытала в течение 2005 года.
День 3-го февраля (текущего года) подарил мне "харами" на EUR/JPY рынке (на дневном графике) и прекрасную возможность продать этот кросс JPY, опять таки, с очень близким начальным стоп-лоссом (по количеству пипсов).
Спустя всего 5 дней после входа моя короткая позиция была закрыта с отношением прибыли к риску 7:1 (смотрим дневной график EUR/JPY).
Подобное же "харами" (и снова на дневном графике) можно было наблюдать и на другом кроссе JPY, CAD/JPY, 1-го сентября (нынешнего года) - после появления которого пара стала немедленно снижаться, сохраняя эту тенденцию все последующие дни (дневной график CAD/JPY ниже).
Еще один свежий пример - интересное возникновение "харами" на рынке EUR/GBP 18-го мая (текущего года). Тогда, в течение первой половины мая, я с некоторым интересом (хотя не большим) наблюдал за медленным движением пары вниз.
Тогда, 17-го мая, евро сильно упала и против фунта, и против швейцарского франка. Я проверил некоторые из финансовых СМИ, они говорили, что французский министр финансов только что высказался по поводу нежелательного укрепления евро. Именно в тот день я решил открыться, самые многообещающие возможности для торговли могли дать или EUR/GBP, или кроссы JPY.
В свете этого падения EUR/GBP 17-го мая, наряду с заявлением французского чиновника - появившаяся в ближайшие сутки "харами" стала для меня весьма интригующей аномалией.
Причем мое внимание привлекла не только "харами" на EUR/GBP (дневной график ниже), но и на другом кроссе евро, EUR/CHF, в тот же день - 18-го мая - обнаружился разворот типа 'основание 2B'.
Тут я понял, что пришло время покупать и покупать хорошо. Результат моей длинной позиции по EUR/GBP, открытой 18-го мая, хотя и не впечатляет по количеству пипсов, тем не менее обеспечил мои счета долгожданным и надежным приростом капитала.
Я, конечно, знаю, что многие технические аналитики расценивают "харами" скорее, как сигнал разворота низкой надежности. Возможно, это правильно, если смотреть в общем, однако есть два очень личных качества, которые я могу добавить к этой проблеме "надежности".
Во-первых, ситуация на графике в целом и время появления какого-либо технического признака (включая, но не ограничиваясь "харами") того, что тренд подвергается опасности, для меня намного более важны, чем сам сигнал.
Вторая предпосылка опирается на мой постоянный поиск тайных признаков, очень незаметных, очень тонких - но очень значимых для моей оценки риска, как только я решаю сделать ставку.
Mihai Nichisoiu
© TradingMarkets.com
© Перевод: www.kroufr.ru
Анализируем поведение и структуру цены.
Введение.
В данной статье мы рассмотрим вопрос о правильном понимании ценового поведения, и расскажем, как это понимание помогает трейдерам принимать верные решения и избегать убытков. Мы обсудим поведение трендов, которое создает торговые возможности.
Понимание ценового поведения и верное использование технических индикаторов в комбинации с использованием нескольких временных диапазонов поможет трейдеру избежать более 50 % убыточных сделок. Об этом свидетельствует мой опыт преподавания в Он-лайн Торговой Академии.
Изучение поведения цены.
Ценовое поведение и анализ ценовой структуры – наиболее значимые аспекты технического торгового анализа. К сожалению, многие игроки забывают об этом. Понимание ценового поведения и структуры даст трейдеру большие преимущества в работе, поможет принимать ему более взвешенные решения, торговать успешнее и с лучшими результатами.
Сегодня все большее число трейдеров и опытных инвесторов используют технические шаблоны при принятии торговых решений. Трейдинг превратился в функциональное восприятие генерируемых техническими индикаторами сигналов к покупке или продаже. Такая тактика используется намного чаще, чем использование принципов технического анализа и вдумчивое изучение графических структур.
Посмотрим на рисунке 1 и 2. Попробуем ответить на вопрос, что нам предпринять в такой ситуации? Продавать или покупать?
Рисунок 1
Рисунок 2
Я знаю, что меня читают достаточно опытные трейдеры, однако, возможно, этот материал будут читать и новички, поэтому я попытаюсь изложить свои мысли таким образом, чтобы они были понятны новичкам, но интересы и опытным трейдерам. В этой статье мы будем говорить преимущественно о трендовых рынках.
Как изучать ценовую структуру и поведение?
Есть несколько принципов, которые лежат в основе технического анализа.
1) Рассчитать движения рынка нельзя. Значительная часть движений инициируется так называемыми Smart Money или «информированными» инвесторами.
2) Цены двигаются в трендах, тренды состоят из волн. Схема проста: «импульсная» волна двигается в направлении тренда, тогда как противотрендовое движение называется «коррекционной волной».
(Цена никогда не двигается по прямой. Помните это правило! Оно поможет вам вместо тщетного поиска «вершин» и «доньев» входить на рынок в направлении тренда).
3) В основе тренда лежит дисбаланс между спросом и предложением. Он и двигает цену в одном из направлений.
4) Рыночные движения связаны друг с другом. Цена имеет обыкновение колебаться между определенными уровнями вверху и внизу, после сильного движения в одном направлении всегда проходит консолидаций около пробитого ценового уровня (Рисунок 3).
Рисунок 3.
5). Тренды обычно берут начало в зонах с низкой волатильностью и боковым движением. Тренда начинаются с зон равновесия цены. Если в этой зоне регистрируется рост спроса, то цена совершает пробой вверх, и рынок формирует нисходящий тренд до следующего уровня, где происходит консолидация в следующей зоне равновесия. При росте предложения события развиваются противоположным образом.
6). Большая вероятность, что тренд продолжится, нежели, чем он развернется. Тренд имеет обыкновение развиваться и продолжаться, пока не произойдет важное событие, которые может вызвать изменение направления движения.
7). Тренды почти никогда не меняют направление движения без сигналов или предупредительных знаков, которые можно легко заметить. Такими сигналами обычно являются ценовые паттерны. Тренд не меняется в одночасье, для его изменения требуется время.
8) Моментум предшествует ценовому движению. Это очень важная концепция. У меня нет возможности в данной статье останавливаться на ней подробно. Моментум это то, что подтверждает тренд и предшествует ценовому движению. Моментум имеет тенденцию к росту, когда тренда развивается. Если вы смотрите на график, и видите как моментум растет, формируя новые максимумы или минимумы, вероятность того, что цена продолжит движение вверх или вниз повышается.
9). Пробой зоны равновесия подтверждается ростом волатильности и моментума, пока цены не достигают нового уровня равновесия, где волатильность и моментум снижаются.
10). Потеря моментума это НЕ признак разворота тренда. Это просто пауза. Волатильность и моментум снижаются, потому что покупатели и продавцы сейчас согласны на установившуюся цену или на новый уровень равновесия. Они продолжат покупать и продавать в узком диапазоне, что обычно приводит к формированию хорошо известных паттернов, таких как флаги, треугольники и прочие.
11). Пробой зоны равновесия предоставляет самый хороший потенциал прибыли для трейдера.
Давайте вернемся в графикам 1 и 2, и попробуем проанализировать их с учетом вышесказанного, а потом ответить на поставленный ранее вопрос, в какую сторону открываться.
Вот ряд вопросов, которые надо задать себе, когда вы смотрите на график:
1) Каковы рыночные условия? Находится ли рынок в состоянии тренда или консолидации?
2) Моментум растет или падает?
3) Каков основной тренд?
4) Есть ли на графике паттерн изменений тренда или кульминации покупок и продаж?
5) Где линии поддержки и сопротивления?
Посмотрим на рисунок 4 (выделенная область). 
Как мы можем ответить на эти вопросы?
1) Да, рынок идет вверх, формируется серия более высоких максимумов и более высоких минимумов.
2) Да, на пути к вершине моменту растет. Можно видеть, что диапазоны голубых ценовых баров больше, чем диапазоны коричневых. Ценовые колебания более значительны в направлении тренда, нежели в коррекционном направлении.
3) Основной тренд является восходящим.
4) Да, на вершине мы видим кульминацию покупок, цена не может продолжить движение вверх и сформировать более высокий максимум, после чего формируется гэп вниз с последующим пробоем поддержки. Это первый сигнал разворота тренда.
Рисунок 5 (выделенная область).
1) На Вершине мы видим кульминацию покупок, после которой цена оказывается не в состоянии сформировать более высокий максимум, а затем пробивает линию поддержки. Рынок формирует нисходящий тренд.
2) Моментум растет, когда цена движется вниз. Колебания вниз более значительны. Однако в конце мы видим ослабление моментума, что пока еще не указывает на изменение тренда. Пока для нас это зона фиксации прибыли, после которой может последовать новый более низкий минимум.
3) Тренд является нисходящим. Его характеризуют более низкие максимумы и минимумы.
4) На следующем колебательном движении вниз формируется более высокий минимум, зона консолидации отмечена более низкой волатильностью. Затем следует пробой вверх, рост моментума и смена тренда на восходящий.
Наконец, проанализируем третью выделенную область, применив к ней те же самые правила, и ответив на те же самые вопросы. 
Рисунок 6.
1) Рынок пробил вверх зону консолидации и начал формировать восходящий тренд. Изменение тренда подтверждается неспособностью цены сформировать новый более низкий минимум. В результате был сформирован более высокий минимум.
2) Моментум возрастает с движением вверх, большие колебательные движения вверх сменяются небольшими коррекциями вниз. Рост моментума виден визуально на графике.
3) Тренд восходящий. Формируются новые более высокие максимумы.
4) Последнее коррекционное движение вниз было небольшим, боковое движение заняло 7 дней, поддержка удержалась.
По меньшей мере, мы можем сказать, что у нас нет никаких причин для открытия короткой позиции, несмотря на то, что все индикаторы на рисунке 2 дают нам сигналы к продаже. Думаю, результаты анализа свидетельствует явно: большую вероятность прибыли даст в данном случае открытие ДЛИННОЙ позиции. 
Рисунок 7
А вот и ответ. Цена резко выросла, сформировав гэп вверх на 20 долларов. Таким образом, анализ поведения цены поможет вам принять верные решения при работе на рынке. Конечно, вы можете использовать технические индикаторы, однако они должны использоваться не как самодостаточные инструменты, как инструменты, подтверждающие ваши торговые решения.
На рисунке 8 еще один пример анализа рынка по предложенной выше схеме. 
Простое использование сигналов индикаторов, даже если их несколько, не доведет вас до добра. Во время обучающих курсов я учу студентов опираться главным образом на сами графики, а не на индикаторы. Индикаторы должны использоваться только для подтверждения выводов и решений. Конечно, чтобы научиться анализировать графики нужно больше времени, чем просто внимать сигналам индикаторов.
Очень важно уметь принимать решения, основываясь на ваших наблюдениях за движением цены и графическими фигурами. Графики могут дать вам огромное количество полезной информации, изучив которую вы повысите ваши шансы на успех.
Если же цена не идет в том направлении, в котором вы прогнозируете, то закройте сделку, и вновь проанализируйте графическую структуру. Поработайте с большими торговыми диапазонами, убедитесь в том, что вы собрали всю необходимую вам информацию.
Никто не может знать, куда пойдет цена. Наша главная задача это повысить свои шансы на прибыльную сделку, а для этого надо идентифицировать и оценить риски, ответив на вопрос, где выходить, если я окажусь, неправ. Минимизировав риски, мы сможем избегать больших убытков, а даст нам возможность торговать прибыльно, если наши шансы заключить прибыльную сделку будут больше, чем убыточную.
© Mike Baghdady
© Перевод: www.kroufr.ru
