Если вы торгуете на пробое, есть ли необходимость ловить первое движение? Или есть другие методы для торговли? В данной статье мы рассмотрим альтернативную методику торговли на пробоях с использованием уровней Фибоначчи.

Когда рынки двигаются, особенно если речь идет о рынке форекс, то они зачастую двигаются быстро. Все мы не раз наблюдали пробои, и наверняка каждый из нас заключал неудачные сделки на пробоях. Начинающий трейдер рассматривает пробои как возможность оседлать рыночную волатильность и получить быструю прибыль. Однако главная проблема, которая возникает при торговле на пробоях, заключается в том, что пробои являются технически нестабильными. При формировании на графике пробоя встает несколько вопросов, на которые сложно дать ответ. Например, как долго продлится движение, инициированное пробоем? Особенно, если речь идет о пробое при отсутствии новостей, когда не понятно, чем вызван пробой. Лучший способ торговли на пробоях заключается в том, чтобы пропустить сам пробой и дождаться возникновения последующего паттерна. При пробоях очень часто мы можем наблюдать паттерны, связанные с откатами Фибоначчи, которые дают хорошие торговые сетапы. Давайте рассмотрим несколько паттернов.




Рисунок 1.

В данном примере мы наблюдаем рост доллара на паре EURUSD после публикации ежемесячного отчета Казначейства США, который продемонстрировал больший, чем ожидалось объем покупок американских государственных облигаций. Вот данные этого репорта, почерпнутые с официального сайта www.treas.gov.




Рисунок 2.

Проанализировав эти данные, мы увидим, что Япония, Китай, Великобритания и страны Карибского бассейна являются основными покупателями американских государственных облигаций. Они удерживают американские облигацию на сумму 1224 миллиарда американских долларов, что составляет 59 % от общего объема облигаций 2.065 триллионов американских долларов. Рост американского доллара в 2005 году объяснялся тем, что американцы оказались в состоянии привлечь громадные средства в свои облигации. Рано или поздно настанет момент, когда мы увидим противоположную картину, и это будет означать окончания бычьего тренда по доллару.

Однако у трейдера нет необходимости читать и глубоко анализировать репорт, чтобы торговать в ответ на новость. Подождав реакции рынка на репорт и последующего отката в рамках паттерна, трейдер может избежать рисков торговли на пробое и при этом получить хорошую возможность для открытия сделки.

На графике на рисунке 3 показана первая реакция рынка на неожиданный репорт TIC. Пара пошла резко вниз. С 1.1698 до 1.1660 (48 пипсов). Затем через 3 минуты мы наблюдаем разворот движения цены и попытку пересечь вверх уровень отката по Фибоначчи 61.8 %. Эта попытка оказалась неудачной. Еще в течение нескольких минут рынок пробовал протестировать этот же самый уровень отката первого движения на 61.8 % (1.1683). Вторая неудачная попытка тестирования этого уровня, которая продемонстрировала нежелание рынка двигать пару вверх, дает хорошую возможность для открытия короткую позиции.




Рисунок 3.

Еще через несколько минут пара попыталась протестировать предыдущий минимум на 1.1600, затем произошел откат вверх до уровня Фибоначчи 38.2 %. Неудачная попытка тестирования этого уровня дала нам еще одну возможность для открытия короткой позиции. Посмотрев на дальнейшее движение пары, мы увидим, что в течение следующего получаса после публикации новости, те, кто пропустил первое движение, имели 2 хорошие возможности для продаж. В следующий раз при торговле, когда вы увидите на рынке пробой, помните, что стратегия, при которой вы пропускаете первое движение, может дать вам гораздо более надежные возможности для сделок.

Об авторе: Эйб Конфас – более десяти лет торгует акциями, фьючерсами, а также занимается техническим инструктажем. Конфас был одним из первых профессиональных тренеров в мире, кто организовал интерактивные тренинги исключительно для трейдеров, работающих на форексе. С 2001 году ведет колонку по форексу в Futures Magazine, в которой дает ценные образовательные советы и рассказывает о хитростях торговли на форексе аудитории журнала, составляющей 65.000 человек.

© trade2win.com
© Перевод: www.kroufr.ru


 

Чтобы решить, когда войти в рынок, где поставить стоп и на каком уровне брать прибыль, нам требуются контрольные точки (поддержка и сопротивление). Однако, многие начинающие трейдеры уделяют слишком большое внимание техническим индикаторам, типа схождения-расхождения средних (MACD) и индекса относительной силы (RSI) (среди прочих), но не в состоянии идентифицировать точку, которая определяет риск. Неизвестный риск может привести к маржин-коллу, тогда как рассчитанный риск значительно улучшает шансы на успеха в долгосрочном плане.

Один из инструментов, который на самом деле обеспечивает нас потенциальными уровнями поддержки и сопротивления и помогает минимизировать риск - опорная точка и ее производные. В этой статье мы расскажем, почему комбинация опорных точек с традиционными техническими инструментами работает намного мощнее, чем технические инструменты сами по себе и покажем, как эта комбинация может быть эффективно использована на FX рынке.

Основы опорных точек

Первоначально используемые трейдерами на биржах акций и фьючерсов, опорные точки оказались исключительно полезными на рынке форекс. Фактически, проектируемые уровни поддержки и сопротивления, полученные с помощью опорных точек, гораздо лучше работают на форексе (особенно на большинстве ликвидных пар), потому что большой размер рынка перпятствует рыночным манипуляциям. По существу, рынок форекс придерживается технических принципов типа поддержки и сопротивления лучше, чем менее ликвидные рынки.

Расчет опорных точек

Опорные точки могут быть рассчитаны для любого масштаба времени. То есть, чтобы вычислить опорную точку на текущий операционный день, используются цены предыдущего дня.

Опорная точка на сегодня = (Максимум (предыдущий) + Минимум (предыдущий) + Закрытие (предыдущее))/3

Затем опорную точку можно использовать для вычисления ожидаемых уровней поддержки и сопротивления на текущий операционный день.

Сопротивление 1 = (2 x Опорная точка) – Минимум (предыдущий)
Поддержка 1 = (2 x Опорная точка) – Максимум (предыдущий)

Сопротивление 2 = (Опорная точка – Поддержка 1) + Сопротивление 1
Поддержка 2 = Опорная точка – (Сопротивление 1 – Поддержка 1)

Сопротивление 3 = (Опорная точка – Поддержка 2) + Сопротивление 2
Поддержка 3 = Опорная точка – (Сопротивление 2 – Поддержка 2)

Чтобы получить полное понимание того, насколько хорошо могут работать опорные точки, соберем статистику для пары EUR/USD, насколько отстоял каждый максимум и минимум от расчетных уровней сопротивления (R1, R2, R3) и поддержки (S1, S2, S3).

Проделаем расчеты самостоятельно:

Рассчитаем опорные точки, уровни поддержки и уровни сопротивления для x дней.
Вычтем опорные точки поддержки из фактического минимума дня (Минимум - S1, Минимум - S2, Минимум - S3).
Вычтем опорные точки сопротивления из фактического максимума дня (Максимум - R1, Максимум - R2, Максимум - R3).
Вычислим среднее для каждой разницы.

Результаты, начиная с начала хождения евро (1 января 1999, первый операционный день 4 января 1999):

Фактический минимум был в среднем на 1 пипс ниже Поддержки 1
Фактический максимум был в среднем на 1 пипс ниже Сопротивления 1

Фактический минимум был в среднем на 53 пипса выше Поддержки 2
Фактический максимум был в среднем на 53 пипса ниже Сопротивления 2

Фактический минимум был в среднем на 158 пипсов выше Поддержки 3
Фактический максимум был в среднем на 159 пипсов ниже Сопротивления 3

Оценка вероятностей

Статистические данные указывают, что расчетные опорные точки S1 и R1 - хороший шаблон для фактических уровней максимума и минимума торгового дня.

Пройдя на шаг дальше, мы вычислили число дней, когда реальный минимум оказался ниже, чем уровни S1, S2 и S3 и число дней, когда максимум был выше, чем уровни R1, R2 и R3.

Результат: считая с начала хождения евро по 12 октября 2006 года было 2 026 торговых дней.

Фактический минимум был ниже, чем S1, 892 раза или 44 % случаев
Фактический максимум был выше, чем R1, 853 раза или 42 % случаев

Фактический минимум был ниже, чем S2, 342 раза или 17 % случаев
Фактический максимум был выше, чем R2, 354 раза или 17 % случаев

Фактический минимум был ниже, чем S3, 63 раза или 3 % случаев
Фактический максимум был выше, чем R3, 52 раза или 3 % случаев

Эта информация весьма полезна для трейдера; если Вы знаете, что пара уходит ниже S1 в 44 % случаев, Вы можете уверенно размещать стоп под S1, понимая, что вероятность находится на вашей стороне. кроме того, Вы можете планировать взятие прибыли сразу под R1, потому что знаете, что максимум дня превышает R1 только в 42 % случаев. Опять таки, вероятность в Вашу пользу.

Важно понять, однако, что речь идет именно о вероятности, а не о гарантиях. В среднем, максимум располагается на 1 пипс ниже R1, а превышает R1 в 42 % случаев. Это не значит ни то, что максимум превысит R1 четыре дня из следующих 10, ни что максимум всегда будет на 1 пипс ниже R1. Ценность этой информации заключается в том, что Вы можете заранее с уверенностью измерить потенциальные уровни поддержки и сопротивления, получить контрольные точки для размещения стопов и лимитов и, что наиболее важно, ограничить риск и оценить возможную прибыль.

Использование информации

Опорная точка и ее производные - потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Примеры ниже показывают сетап с использованием опорной точки в комбинации с популярным осциллятором RSI.

Дивергенция RSI на опорных сопротивлении/поддержке



Это типичная сделка с высоким соотношением риска-прибыли. Риск четко определен по последнему максимуму (или минимуму для покупки). Опорные точки в примерах рассчитаны по недельным данным. Приведенный пример показывает, что с 16 по 17 августа на уровне R1 удерживалось сильное сопротивление (первый кружок) на 1.2854, а дивергенция RSI позволила предположить, что движение вверх имеет ограниченный потенциал. Значит, появляется возможность открыть короткую позицию на прорыве ниже R1 со стопом на последнем максимуме и лимитом на опорной точке, которая является теперь поддержкой:

Продаем в короткую по 1.2853.
Стоп на последнем максимуме - 1.2885.
Лимит на опорной точке - 1.2784.
Эта первая сделка дает 69 пипсов профита при 32 пипсах риска. Отношение риска к прибыли - 2.16.

Следующая неделя дала почти точно такой же сетап. Неделя началась с подъема до уровня чуть выше R1 - 1.2908, который также сопровождался медвежьей дивергенцией. Короткий сигнал был получен на снижении ниже R1, где мы можем продать в короткую со стопом на последнем максимуме и лимитом на опорной точке (которая теперь является поддержкой):

Продаем в короткую по 1.2907.
Стоп на последнем максимуме - 1.2939.
Лимит на опорной точке - 1.2802.
Эта сделка дает 105 пипсов профита при всего 32 пипсах риска. Отношение риска к прибыли - 3.28.

Правила сетапа просты:

Для коротких позиций:

1. Идентифицируем медвежью дивергенцию на опорной точке или на R1, R2 или R3 (чаще всего на R1).
2. Когда цена падает обратно ниже контрольной точки (это может быть опорная точка, R1, R2, R3), открываем короткую позицию со стопом на последнем локальном максимуме.
3. Ставим лимит-ордер (тейк-профит) на следующем уровне. Если Вы продали на R2, вашей первой целью будет R1. В этом случае прежнее сопротивление становится поддержкой и наоборот.

Для длинных позиций:

1. Идентифицируем бычью дивергенцию на опорной точке или на S1, S2 или S3 (чаще всего на S1).
2. Когда цена вырастает выше контрольной точки (это может быть опорная точка, S1, S2, S3), открываем длинную позицию со стопом на последнем локальном минимуме.
3. Ставим лимит-ордер (тейк-профит) на следующем уровне (если Вы купили на S2, вашей первой целью будет … прежняя поддержка становится сопротивлением и наоборот).

Резюме

Внутридневной трейдер может использовать для ежедневного расчета опорных точек дневные данные, свинг-трейдер может использовать недельные данные, чтобы вычислить опорные точки на текущую неделю, а позиционный трейдер - месячные данные. Инвесторы могут даже использовать годовые данные, чтобы выявить значимые уровни на наступающий год. Философия торговли остается той же самой, независимо от масштаба времени. Такм образом, расчетные опорные точки дают трейдеру ориентиры относительно расположения уровней поддержки и сопротивления в течение наступающего периода.

Jamie Saettele

© Investopedia
© Перевод: www.kroufr.ru
 

Существует огромное количество скальперских техник, для внебиржевых трейдеров. В данной статье я опишу несколько простых техник, которые использую в течение многих лет, и эффективность которых проверена временем. Не думаю, что они слишком оригинальны. Не буду также приводить длинный список фамилий специалистов по техническому анализу, работы которых дали начало это техникам. Все что я сделал, это проявил немного креативного подхода и сократил теоретические построения, сосредоточившись больше на практической части. Чтобы понять эти техники, необходимо знать несколько технических терминов. В первую очередь речь идет о термине, известном как «стрежневая точка» - pivot point. Стержневая точка – это максимальная/минимальная точка, достигнутая ценой на движении перед касанием минимума/максимума дня. Свинг это колебательное движение от одной стержневой точки до следующей (рисунок 1).



Параллельное движение.

Первая скальперская техника это – метод параллельного движения (рисунок 2). Этот метод может быть использован во время продолжительного движения вверх или вниз для использования откатов. В основе техники лежит мысль о том, что движение CD должно быть равно движению АВ. Наиболее прибыльными являются сделки, при которых удалось открыть позицию, когда цена прошла не более 25 % движения с точки С до D.



Рисунок 2

Правила.

- Покупаем, когда цена продвинулась на 25 % выше стержневой точки С и немедленно размещаем стоп под С.
- Сдвигаем стоп до уровня входа, когда цена прошла 50 % до целевого ориентира.
- Когда цена оказалась выше В, устанавливаем трейлинг-стоп, равный 25 % движения до целевого ориентира.
- Фиксируем прибыль на точке D или позволяем сработать стопу.

Эта техника может быть использована, когда мы торгуем по тренду. Не следует при ее помощи пытаться ловить небольшие противотрендовые движения. Наша цель поймать – полные колебательные движения. Возможно, что при использовании техники вам придется входить на рынок несколько раз, особенно, если имеет место сложная коррекция. Также следует обратить внимание, что некоторые инструменты (например, сырьевые контракты) часто могут совершать движения на 25 % в течение дня, не изменяя направления.

Малые тренды.

Если вы интересуетесь малыми трендами, остерегайтесь многочисленных систем, основанных на покупке на новых максимумах и продаже на новых минимумах. Тренду необходимо следовать до его разворота. И хотя некоторые весьма высоко оценивающиеся системы, включают техники по приближению стопа к уровню входа, в целом концепция покупок на новых максимумах – это худший из возможных вариантов, традиционно ведущий к двойным убыткам, когда рынок находится в коррекционной фазе. Все, что можно сказать в пользу этой системы, это то, что она весьма полезна при больших колебательных движениях.


Трендовый канал.

Трендовый канал (рисунок 3) представляет собой линию, при помощи которой соединены два стержневых максимума и два стержневых минимума. Покупайте/продавайте на стержневых точках трендового канала и фиксируйте прибыль при движении на 50% или 75 % к следующему колебательному целевому ориентиру, в зависимости от направления движения. Если рынок находится в восходящем тренде, фиксируйте прибыль по коротким позициям при движении на 50 % к нижнему целевому ориентиру, или фиксируйте прибыль по длинным позициям на 75 % -й точке ралли. При нисходящем тренде соответственно закрываем короткие позиции на 75 % -й точке ралли вниз, а длинные на 50 % -й точке ралли вверх.



Рисунок 3

Стопы. Начинаем размещать стопы на расстоянии ширины канала от вашей точки входа. После этого сдвигаем стоп на уровень входа, когда рынок проходит путь длинной 50 % до целевого ориентира. Т.е. речь идет о перемещении стопа на ближайщую стержневую точку, после того как рынок начал двигаться в вашем направлении, и уместно говорить о формировании этой стрежневой точки.

Возможно, вы захотите покупать/продавать на точках реакции/ралли. На второй день движения против тренда (рисунок 4) только покупайте на точке 50 % при восходящем тренда и продавайте на точке 50 % при нисходящем тренде. После этого фиксируйте прибыль на уровне предыдущей стрежневой точки. Ваш стоп необходимо разместить на расстоянии ширины канала от точки входа. Сдвигаем стоп на уровень входа, когда рынок прошел 50 % движения к вашему целевому ориентиру, т.е. перемещаем стоп на стрежневую точку, которая сформировалась при движении рынка в вашем направлении.



Рисунок 4.

Если рынок оттолкнулся от границы канала (рисунок 5) и коррекция первого дня покрыла расстояние в 50 % ширины канала, покупайте при восходящем тренде или продавайте при нисходящем тренде на точке 75 %.



Рисунок 5.

Существует несколько вариаций этого подхода. При восходящем тренде, некоторые покупают на нисходящем закрытии второго дня (рисунок 6), стараясь поймать по меньшей мере однодневный откат вверх и/или движение назад к последней стрежневой точке. Следовательно, если прибыль не была зафиксирована в течение двух дней, и рынок закрылся на вашей стороне (рисунок 7), либо фиксируйте прибыль, либо сдвигайте стоп на уровень закрытия (плюс-минус 1 тик).



Рисунок 6.



Рисунок 7.

Возможно, классическим примерном краткосрочных сделок является сделка по фигуре АВС, показанная на рисунке 8. Если вы прогнозируете эту формацию при помощи вашего анализа (например, анализа по Элиоту), продавайте в точке С, на уровне стержневой точки А, и фиксируйте прибыль, когда пройдено 75 % расстояния от стержневой точки 1 до С.



Рисунок 8.

Смешанные техники.

На рисунке 9 показан селл-стоп под точкой С, когда цена проходит 25 % расстояния от А до В. Эта точка входа должна быть ниже уровня открытия дня и ниже уровня закрытия предыдущего дня. Позиция закрывается при достижении уровня В или вашего целевого ориентира.



Рисунок 9.

На рисунке 10 мы видим два сильных дневных движения вниз, при этом на второй день налицо истощение сил медведей. При открытии третьего дня можно прогнозировать начало ралли вверх. Покупаем на уровне закрытия предыдущего дня и фиксируем прибыль по итогам закрытия третьего дня.



Рисунок 10.

Сжатие.

Когда рынок находится в фазе сжатия, ищем два дня последовательных дня с восходящим закрытием, при этом, по меньшей мере, половина диапазона второго дня должны быть выше уровня закрытия первого дня (рисунок 11). Устанавливаем ордер на продажу на уровне (а) на расстояние дневного диапазона от уровня закрытия второго дня или, если этот ордер не сработал на уровне (b) – на 1 тик ниже уровня закрытия третьего дня. Короткую позицию закрываем в первый день движения вниз на уровне движения от закрытия предыдущего дня на диапазон второго дня (для варианта a), либо просто при закрытии первого нисходящего дня (для варианта b).
Исключением являются ситуации, когда рынок сформировал фигуру АВС при движении вверх. В данном случае ждите второго дня для фиксации прибыли.
Защитный стоп мы размещаем на расстояние 1.5 дневного диапазона над вершиной дня входа.



Рисунок 11.

Джон Хилл – специалист по торговле фьючерсами, основатель Commodity Research Institute и издатель Futures Truth.

(c) Technical Analysis Inc. 3, Stocks & Commodities V. 7:2 (50-52):
(с) Перевод: www.kroufr.ru


Последнее обновление ( 06.02.2007 )