Среди основных валютных пар пара USD/CAD занимает уникальное место, поскольку является единственной чисто американской парой. В данной статье мы проанализируем краткосрочные движения пары с целью определить ее дневные и внутредневные тенденции.

В конце 2006 года пара USD/CAD совершила мощное и продолжительное движение вверх на фоне сильного нисходящего тренда, который доминировал на графиках с начала 2002 года. После того как в мае пара достигла минимума на уровне 1.0927, каждый последующий месяц она закрывалась на положительной территории, за исключением августа. К декабрю она сформировала восьмимесячный максимум над отметкой 1.1500. Октябрь, ноябрь и декабрь были тремя месяцами, когда пара формировала более высокие месячные максимумы, минимумы и уровни закрытия. Такое на графиках этой пары последний раз осенью 2001 года.

Такова глобальная картина. Чтобы понять, как пара торгуется на дневном базисе сравнения, в этой статье мы проанализируем дневное поведение пары для периода с 1 декабря 2005 года по 30 ноября 2006 года (всего 261 торговый день), уточним, каковы ее дневные диапазоны, изменения от закрытия к закрытию, обычные минимумы для дней, когда пара закрывается вверх и обычные максимумы для дней, когда пара закрывается вниз.

Затем мы проведем дополнительный внутредневной анализ поведения пары для периода с 1 октября 2006 года по 30 ноября 2006 года, установив периоды, когда пара наиболее волатильна в течение 24-часовой сессии.

В целом полученная информация позволит нам получить представление о типичном поведении пары USD/CAD, что окажет помощь в принятии торговых решений разработке торговых стратегий, основанных не на эмоциях и догадках, а на статистике.


Статистика по дневным диапазонам.

На рисунке 1 приведен дневной баровый график для анализируемого периода. Рынок торговался от максимума на 1.1800 в январе 2006 года до минимума на 1.1000 в мае и июне. Наиболее значимым движением цены для первого полугодия был резкий нисходящий тренд в апреле и мае.



Рисунок 1.

На рисунке 2 мы видим ранжировку дневных диапазонов от самых больших до самых маленьких. Самый маленький диапазон длинной 0.0033 пункта был зафиксирован 14 апреля 2006 года, самый большой диапазон длинной 0.0191 пунктов пришелся на 9 мая 2006 года. Средний диапазон для анализируемого периода составил 0.0085, медианный 0.0080 пунктов. Данная разница является следствием нескольких слишком больших выбросов, которые привели к тому, что среднее значение оказалось выше медианного (обратите внимание на шесть аномально больших диапазонов в правой части графика).



Рисунок 2. Медианный дневной диапазон 0.0081, самый маленький дневной диапазон 0.0033, самый большой дневной диапазон. 0.0191.



На рисунке 3 показано распределение дневных диапазонов. Вертикальные столбцы показывают, сколько дневных диапазонов относилось к какой категории. Например, столбец, отмеченный как 0.0080 (пятый слева) показывает, сколько раз диапазон составлял от 0.0070 до 0.0080, включая это число. В данном случае, такие диапазоны за анализируемый период регистрировались 30 раз. В 68 % случаев дневные диапазоны составляли от 0.0060 пунктов до 0.0100 пунктов. В шести случаях дневной диапазон был больше 0.0180, что и привело к тому, что среднее значение вышло больше медианного.



Рисунок 3. В 68 % случаев дневные диапазоны 0.0060 пунктов до 0.0100 пунктов.


Изменения от закрытию к закрытию.

Анализ изменений курса пары от закрытия к закрытию не дневном базисе продемонстрировал, что закрытие без изменений имело место всего три раза. Самое большое движение вниз от закрытия к закрытию составило -0.0170 пунктов, самое большое движение вверх от закрытия к закрытию составило +0.0139 пунктов. На рисунке 4 показано распределение для всех изменений от закрытия к закрытию. В 87 % случаев изменение от закрытия к закрытию варьировалось от +0.0070 до -0.0070. При этом самое большое количество случаев дневных изменений пришлось на диапазон между -0.0020 и -0.0030. Дневные изменения, превышающие -0.0100 пунктов или 0.0100 пунктов имели места всего в 5 % случаев.



Рисунок 4. Изменения от закрытия к закрытию.

Во время анализируемого периода рынок закрывался на дневном базисе на положительной территории 122 раза (47 % времени). На рисунке 5 приведены данные по 122 дням, когда рынок закрывался с повышением. Данные приведены в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня. График скорректирован таким образом, что уровень закрытия предыдущей сессии соответствует нулевой линии, тогда как максимумы и минимумы столбцов распределены по отношению к нулевой линии. Как видно, в большинстве случаев для дней с восходящим закрытием внутредневные движения вниз составляли не более, чем -0.0025 пунктов.



Рисунок 5. В случаях, когда пара закрывалась на дневном базисе на положительной территории, движения вниз, обычно были менее 0.0025 пунктов.


На рисунке 6 показано распределение минимумов для дней, когда рынок закрывался на положительной территории. За анализируемый период минимум был выше уровня закрытия предыдущего дня только однажды. В 87 % случаев минимум был не ниже -0.0025 пунктов от уровня закрытия предыдущего дня. В 40 из 122 случаев минимумы сосредоточены в диапазоне -0.0010 - -0.0020 ниже уровня предыдущего закрытия. Только в 6 % случаев цена падала по сравнению с предыдущим закрытием более, чем на -0.0050 пунктов, прежде, чем закрывалась на положительной территории. Пара ни разу не закрывалась на положительной территории, если снижение превышало 0.0075 пунктов.




Рисунок 6. В дни, когда рынок закрывался на положительной территории, дневной минимум обычно не превышал -0.0025 пунктов от уровня предыдущего закрытия.

Рисунок 7 напоминает рисунок 5, однако здесь приведены данные для дней, когда пара USD/CAD закрывалась на отрицательной территории. В данном случае столбцы также скорректированы по отношению к уровню закрытия предыдущего дня. В двух случаях внутредневное движение вверх приближалась к 0.0100 пунктам, однако затем происходил разворот и рынок закрывался на отрицательной территории. Однако для большинства дней с закрытием на отрицательной территории внутредневное движение вверх не превышало 0.0050 пунктов.



Рисунок 7. Дни с нисходящим закрытием в сравнении с уровнем закрытия предыдущего дня.

На рисунке 8 показано распределение максимумов для дней с нисходящим закрытием. Закрытие на отрицательной территории для анализируемого периода имело место 135 раз. В двух случаях внутредневной максимум совпадал с уровнем предыдущего закрытия, однако он ни разу не был меньше уровня предыдущего закрытия. Диапазон для максимумов в дни с нисходящим закрытием был шире, чем диапазон для минимумов в дни с восходящим закрытием. В двух случаях , представленных столбцом, обозначенным 0.0095, мы имели максимумы, обозначенные на рисунке 7. В этих случаях кросс поднимался на 0.0092 пункта от уровня предыдущего закрытия, однако закрывался на отрицательной территории.

В 79 % случаев максимум дня дней с нисходящим закрытием составлял от 0.0005 пунктов до 0.0035 пунктов. Если пара поднималась над уровнем закрытия на 0.0050 пунктов, то только в 8 % случаев она закрывалась на отрицательной территории. В следующем разделе мы проанализируем часовые графики, чтобы наглядно представлять краткосрочные тенденции пары.



Рисунок 8.


Внутрдневное поведение цены.


Анализ внутредневных данных осуществлялся по 60-минутным графикам, автор статьи использует Центральное время (СТ) для центральных штатов США (-6 часов от Гринвича). В пятницу рынок закрывается в 15:00, его открытие происходит в 16:00 в воскресенье. В другие дни закрытием считается время 23:59, открытие 0:00.

На рисунках 9А-С представлены 60-минутные графики пары для периода с 1 октября по 30 ноября 2006 года. В данный период мы наблюдали как заметные тренда, так и зыбчатые торговые диапазоны и «шиповые» развороты.



Рисунок 9.

Чтобы определить, есть определенное время суток, когда цена имеет обыкновение формировать тренды, мы подсчитали диапазоны (максимум-минимум) для каждого 60-минутного бара, отсортировав их для каждого часа. После этого были определены среднее и медианное значения для каждого периода (Медианное значение включено, поскольку оно представляет центровую точку каждого бара, если среднее сильно отличается от медианного речь может идти об аномальном выбросе).

На рисунке 10 показаны среднее и медианное значения для 60-минутных баров, отсортированных для каждого часа. Самый большой средний диапазон приходится на бар, который начинается в 7:00 часов СТ. Средний диапазон для него составляет 0.0028 пунктов, тогда как медианный 0.0027 пунктов. Следующий по величине диапазон приходится на бар, который начинается в 9:00 СТ, среднее значение для него 0.0026 пунктов, медианное 0.0027 пунктов. Для бара, который начинается в 8:00 СТ, среднее значение 0.0025 пунктов, медианное 0.0023 пункта. Волатильность движения цены резко снижается в 16:00.



Рисунок 10. Наиболее значительные движения цены приходятся на период с 7 до 10 СТ.

На рисунке 11 показаны диапазоны для трех самых волатильных часов. Хотя самый большой диапазон приходится на бар 7 часов, два самых длинных бара (с диапазоном, превышающим 0.0050 пунктов) пришлись на бары 8 и 9 часов. Однако при этом на баре 7 часов самое большое количество баров с широким диапазоном.



Рисунок 11.

Наконец, на рисунке 12 мы видим распределение часовых диапазонов в период с 7 до 10 СТ. Для большинства случаев диапазон в этот период составлял 0.0020 – 0.0030 пунктов, что больше среднего часового значения для других периодов.



Рисунок 12.

Валютные характеристики пары USD/CAD


Основаны на данных с 1 декабря 2005 года по 30 ноября 2006 года.

1) Средний дневной диапазон пары составляет 0.0085 пунктов. В 8 % случаев дневной диапазон превышал 0.0130 пунктов. В 68 % случаев диапазон составлял 0.0060 – 0.0100 пунктов.
2) В 5 % случаев изменение от закрытия к закрытию превышало 0.0100 пунктов.
3) Если пара торговалась на 0.0050 пунктов ниже уровня предыдущего закрытия, вероятность ее закрытия на положительной территории составляла всего 6 %.
4). Если пера торговалась на 0.050 пунктов выше уровня предыдущего закрытия, вероятность ее закрытия на отрицательной территории составляла 8 %.
5). Внутредневной анализ для периода с 1 октября 2006 года по 30 ноября 2006 года показан, что пара наиболее волатильна в период с 7:00 до 10:00 СТ.

Использование данных.

Наше исследование может оказаться весьма полезным по нескольким причинам. Во-первых, все рынки имеют тенденции, проанализировав данные по ним, вы сможете принимать торговые решения, основываясь на статистических данных, а не на интуиции. Вы можете работать с вероятностью, прогнозируя движения рынка.
Также этот тип анализа легко расширить до больших временных горизонтов, а также включить в него анализ других тенденций. Например, вы можете проанализировать, что происходит на рынке, после закрытия два раза подряд на положительной территории, когда дневные диапазоны больше 90 % других диапазонов. Наконец, располагая статистикой по типичному поведению пары, вы сможете быстро реагировать на изменения на рынке.

© THOM HARTLE, Currency Trader.
© Перевод: www.kroufr.ru


Последнее обновление ( 07.02.2007 )  

Инвесторы и спекулянты всегда хотят получить преимущество при определении силы и направления трендов. Heikin Ashi является одним из инструментов, который может дать такое преимущество. Подобно графикам Ишимоку, Heikin Ashi остаются относительно малоизвестным инструментом, который лишь недавно обрел популярность, несмотря на то, что известен он уже почти два десятка лет.

Впридачу к демонстрации относительной силы тренда инструмент также обозначает ключевые разворотные моменты в поведении цены и реагирует очень похоже на скользящую среднюю. Собирая активность всей сессии в одну-единственную свечу (открытие, закрытие, максимум и минимум), графический инструмент, кроме того, "сглаживает" хаотичные колебания валютного рынка и нивелирует шипы, которые могли быть спровоцированы волатильностью или скачками цены. Это позволяет техническим аналитикам получать ясную картину того, что происходит на рынке и осуществлять более информированные торговые решения. Давайте рассмотрим, как рассчитывается Heikin Ashi и как этот инструмент можно применить к торговле на форексе.

Определение Heikin Ashi

Прежде, чем мы перейдем к способам применения Heikin Ashi, давайте попытаемся разобраться, на чем основан этот инструмент. Представление цены в виде свечей Heikin Ashi доступно в некоторых пакетах теханализа, как отдельный индикатор. Это позволяет инвесторам или спекулянтам сравнивать стандартные свечи и Heikin Ashi, получая в результате более связную интерпретацию. На Рисунке 1 технический аналитик может видеть, что эти два способа отображения цены очень похожи, но предоставляют возможность оценить различные точки зрения, поскольку индикатор Heikin Ashi игнорирует рыночный шум и концентрируется на более сглаженном тренде цены, в данном случае, пары евро/доллар США.


Рисунок 1: Почти идентичная интерпретация (вверху: цена, внизу: Heikin Ashi)

Причина, по которой Heikin Ashi сглаживает цену, состоит в том, что, вместо того, чтобы использовать просто минимум и максимум сессии для построения свечей, Heikin Ashi берет цены баров и усредняет их, создавая "более сглаженную" сессию. Это - ключевой момент, потому что валютные рынки изначально предлагают трейдерам более высокую волатильность и сильный рыночный шум, чем другие рынки. Вот как строится каждая свеча:

• Закрытие = (Открытие + Максимум + Минимум +Закрытие) / 4
• Открытие = (Открытие предыдущей свечи + Закрытие предыдущей свечи) / 2
• Максимум = [Максимальное значение из (Максимум, Открытие, Закрытие)]
• Минимум = [Минимальное значение из (Минимум, Открытие, Закрытие)]

Подставляя формулы в каждую отдельную сессию для последовательного построения свечей, график продолжает отображать основное поведение цены, выделяя цену и исключая волатильность валютного рынка и шум. Окончательная картина дает трейдеру более наглядную перспективу, что может помочь в идентификации общего тренда.

Теперь, когда мы выяснили, как рассчитываются свечи, посмотрим, как их интерпретировать:

• Позитивные свечи (синие) без теней: на сессии присутствует сильный импульс восходящего тренда, который, вероятно, продолжится. Здесь трейдер может рассчитывать на прибыль и думать о добавлении к позиции.
• Позитивные свечи (синие) с тенями: Сила достаточна для продолжения роста цены. В этой точке все еще присутствует потенциал движения вверх, инвестор может рассматривать вопрос добавления к общей позиции.
• Небольшое тело свечи с длинными тенями: Подобно свечной формации доджи, такая свеча предполагает в ближайшем времени разворот общего тренда. Сигнализирует о нерешительности участников рынка, которые, вероятно, будут ждать каких-то сигналов для определения дальнейшего направления рынка. При появлении такого сигнала трейдеры, по всей вероятности, предпочтут подождать подтверждений, прежде чем открывать какие-либо позиции.
• Негативные свечи (красные) с тенями: Слабость или отрицательный импульс поддерживают движение цены вниз. В результате, в этой точке трейдеры могут закрыть длинные позиции или открыть позиции на продажу.
• Негативные свечи (красные) без теней: Импульс продажи силен и, по всей вероятности, движение вниз продолжится. Трейдеру следует подумать о добавлении к существующим коротким позициям.

Освоение Heikin Ashi займет некоторое время; однако впоследствии трейдер с помощью Heikin Ashi сможет надежно подтверждать тренд цены. Теперь давайте посмотрим, как этот инструмент используется на рынке.

Обнаруживаем возможности

При сглаженной картине, иногда более упрощенной, трейдер может улучшить торговлю по тренду, комбинируя Heikin Ashi с различными индикаторами. Как и при любом другом инструменте, лучше найти индикатор, который соответствует вашем индивидуальному стилю торговли. Это не только поможет трейдеру выявить преобладающее на рынке направление, но также и значительно прояснит точки входа, уровни поддержки и сопротивления, а также даст дальнейшие подтверждения будущей прибыльности сделки. На Рисунке 2 представлен пример пары австралийский доллар / канадский доллар.


Figure 2: Развороты, показанные Heikin Ashi

Глядя на поведение цены, мы можем определить, что австралийский доллар ослабевал против растущего канадского доллара, следовательно, формировался нисходящий канал. Достигнув психологического уровня поддержки 0.8300, кросс предоставляет трейдеру неплохую возможность. Мало того, что пара AUD/CAD на этом уровне 0.8300 тестирует линию поддержки, но потенциальное дно еще и совпадает с нижней линией канала. Для подтверждения силы этого барьера мы накладываем Heikin Ashi и видим два доджи, которые сформировались на графике. Представленный сигнал дает нам наилучшее подтверждение, и мы открываем длинную позицию, показанную на Рисунке 3.


Рисунок 3: Два доджи говорят о хорошей вероятности для длинной позиции

Сигнализируя о потенциальном развороте цены, эти доджи предлагают нам открыть сделку. Затем нам следует определить точку входа. В сложившейся ситуации лучшим входом, согласно принятой теории, будет прорыв выше максимума свечи в Точке А на Рисунке 3. Значит, мы выставляем ордер на открытие длинной позиции на уровне 0.8400, с соответствующим стопом на 2 пункта ниже минимума свечи, по 0.8328. Теоретически, эта сделка может принести прибыль не только на откате до верхней линии канала, но и на потенциальном ее прорыве. Именно здесь лежит основная прибыль, так как такой прорыв создал бы условия для долгосрочного движения вверх. Наши предположения подтверждаются данными Heikin Ashi. В течение следующего месяца, без срабатывания стопа, поскольку цена ни разу не откатывалась назад, длинная позиция остается прибыльной до появления в середине месяца нового доджи. Позиция была закрыта по закрытию свечи доджи, то есть по 0.8554 - сделка принесла нам 154 пункта. Это очень хороший результат, поскольку соотношение риска к прибыли у нас гораздо больше предписанного минимума 2:1.

Совершенствуемся

Давайте рассмотрим еще один пример. На Рисунке 4 мы видим график валютной пары новозеландский доллар / японская иена. В июле цена вошла в зону консолидации. Применив стохастический осциллятор, мы видим формацию "золотое пересечение" (Точка B), предполагающую рост в ближайшем времени.


Рисунок 4: Точка B - "золотое пересечение"

1. Идентифицируем поддержку или сопротивление: Хотя это и не обязательно, это помогает определиться с преобладающим на рынке направленнием. Обнаружение близкого уровня поддержки или сопротивления поможет выявить точку входа, разместить стопы и рассчитать риск. В нашем примере существует вполне достаточная поддержка на уровне 69.25, предполагающая хорошую возможность для длинной сделки.
2. Нанесем технический индикатор: стохастический осциллятор подтверждает наши предположения, поскольку оба индикатора начинают формировать золотое пересечение. Пересечение в Точке B подтверждает направление сделки и выявляет точку входа.
3. Подтверждение с помощью Heikin Ashi: Получив точку входа от уровня поддержки и бычье пересечение на стохастике, трейдер может подтвердить силу возникающего тренда. На нашем примере в Точке C технический аналитик может видеть, что доджи указывает на изменения импульса, поскольку продавцы начинают выходить из рынка. Последующая свеча с длинным телом указывает на начало сильного восходящего тренда.
4. Ставим ордер на вход: Теперь, подтвердив направление, трейдеру следует разместить ордер на вход на 5 - 10 пунктов выше максимума свечи доджи. Таким образом, вход осуществляется по 69.90 (Точка D). Стоп на 5 пунктов ниже уровня поддержки. Если уровень будет пробит вниз, сделку нужно будет развернуть, чтобы получить прибыль на импульсе продаж. Однако, в нашем случае, все прошло по плану и позиция принесла прибыль 360 пунктов, пока цена не достигла вершины через две недели.


Рисунок 5

Вывод

Как видим, Heikin Ashi оказался вполне жизнеспособным инструментом, который может помочь подтвердить импульс тренда. Кроме того, подобно скользящему среднему, сглаживание помогает выявить рыночные возможности, удаляя шум. В результате, используя эту технику и учитывая ее более долгосрочные преимущества, любой участник валютного рынка может держать руку на пульсе поведения цены.

Richard Lee

© Investopedia Inc.
© Перевод: www.kroufr.ru
 

В сегодняшнем мире сложных технических индикаторов, методы прорывов выглядят сравнительно простыми. Их простота обманчива, они остаются одним из самых эффективных способов торговать и, при надлежащем использовании, Вы захватите все основные движения, независимо от того, на каком рынке торгуете. На самом деле, эта простота делает прорывы инструментом, который может использоваться всеми трейдерами - от новичков до закаленных в боях ветеранов рынка. Логика прорывов проста для понимания и легка в осуществлении для любого трейдера. Дополнительная выгода от прорывов заключается именно в простоте этой логики - трейдерам легко торговать ими с жесткой дисциплиной.

Это не так при использовании многих технических индикаторов или сложных методов, где логику не так легко понять. Если Вы собираетесь дисциплинированно торговать какую-либо технику, Вы должны сначала убедиться в ее работоспособности. Вот, где заключена сила простоты метода торговли на прорывах. Трейдеры понимают это и могут торговать дисциплинированно, даже когда сталкиваются с чередой убыточных сделок, потому что знают - железная логика рано или поздно принесет им прибыль.

Определение прорывов

Торговля на прорывах - не новое понятие; трейдеры использовали прорывы в течение многих столетий. Сегодня многие из лучших трейдеров мира торгуют прорывы с большой прибылью. Но что же такое прорыв на самом деле?

Прорыв - это точка, в которой рыночная цена выходит за пределы диапазона цен. Ценовой диапазон может быть зафиксирован в течение любого отрезка времени, но, как только цена превышает максимум или падает ниже минимума диапазона, происходит прорыв.



На графике выше мы видим, как прорыв иены становится началом мощного восходящего тренда. Именно подобные тренды ищут все трейдеры, поскольку они приносят самую большую прибыль.



Здесь - потенциальное формирование прорыва. Обратите внимание, сколько раз было протестировано сопротивление на уровне 1.18000, от чего он сделался очень значимым. Четкий прорыв выше этого уровня значительно увеличил бы шансы продолжения восходящего тренда.

Почему работают прорывы

Известная рыночная мудрость гласит: "покупай внизу, продавай вверху”, этому учили нас в школе и это - общепринятая философия многих членов мирового инвестиционного сообщества - от экономистов до брокерских фирм. Теория выглядит прекрасно, но очень трудно делать деньги, торгуя таким образом. Логика прорывов противоречит этой общепринятой рыночной мудрости и работает на предпосылке: Чтобы делать деньги, Вы должны “покупать вверху, а продавать еще выше” на бычьем рынке и “продавать внизу, а выкупать еще ниже” на медвежьем рынке.

Но почему же по традиционной инвестиционной поговорке "покупай внизу, продавай вверху” настолько трудно делать деньги в реальном мире трейдинга? Для этого мы должны более пристально посмотреть на поведение цены и отношение большинства инвесторов.
Александр Элдер в своей прекрасной книге “Трейдинг ради жизни” дает безукоризненное обоснование, почему после прорывов у трейдеров появляется возможность поймать большие движения:

“Когда Вы идентифицируете восходящий тренд и решаетесь на покупку, Вы должны определиться, покупать ли немедленно или подождать падения. Если Вы покупаете сразу, Вы входите по тренду, но ваши стопы, по всей вероятности, будут более далекими, и рискуете Вы больше. Если Вы ждете падения, то рискуете меньше, но заполучите пять групп конкурентов: быков, желающих добавить к своим позициям, медведей, желающих добавить к своим позициям, медведей, желающих выйти по безубыточности, трейдеры, которые еще ничего не купили и трейдеров, которые поторопились продать, но хотят купить снова. Область ожидания отката сильно переполнена! Рынки не склонны к благотворительности и глубокий откат вполне может обернуться началом разворота. Это совершенно справедливо и для нисходящих трендов. Ожидание откатов, когда тренд набирает пар - игра для любителей”.

Если Вы хотите иметь возможность делать действительно большие деньги на мощных движениях, Вы должны войти на начале и следовать ходу. Александр Элдер подразумевает, что Вы рискуете больше, чем при ожидании отката. Это верно в теории, но здесь Вы должны понять, что теории бесполезны, пока не применены на практике. Практически же, история показывает нам, что, принимая на первый взгляд больший риск, прорыв рынка менее опасен, чем ожидание отката. Почему? Потому, что вероятность продолжения тренда на движении после прорыва выше, чем продолжения тренда после отката.

Почему прорывы увеличивают прибыльность и уменьшают риск

Возможно, самыми известными трейдерами в истории торговли были "Черепахи". Черепахи появились после спора между Ричардом Деннисом и Биллом Экхардтом о том, нужно ли родиться великим трейдером или этому можно научиться. Один говорил, что он может научить людей, как стать успешным трейдером. Другой же утверждал, что успех в торговле заложен генетически. Чтобы решить спор, было решено поместить объявление об обучении трейдингу, а затем попытаться научить пришедших стать успешными трейдерами. Учеников назвали "Черепахами". так как Деннис говорил, что они “собирались выращивать трейдеров подобно тому, как выращивают черепах в Сингапуре”. Это был самый успешный эксперимент в истории трейдинга, средняя норма прибыльности была больше 80 %. Было доказано, что новичок с простым набором правил, без опыта, может стать успешным трейдером. Используемые правила были простыми и использовали именно прорывы. Будучи лишь одним компонентом общего плана, методика торговли на прорывах была очень важной частью того, как трейдерам удавалось захватывать большие тренды ради максимальной прибыли.
В книге “Волшебники рынка” есть очень хорошее интервью с Биллом Экхардтом и его анализом того, что же делало Черепах столь успешными. Он развивает мысль о том, что трейдеры именно своим желанием “купить пониже, продать повыше” создают себе дополнительный риск. Поступая так ради собственного комфорта, они пропускают самые большие тренды и создают себе больший риск, снижая вероятность входа в нужное время и получения большей прибыли.

“Мне не нравится покупать на ретрейсментах. Если рынок растет и я думаю, что должен идти в длинную, я предпочитаю покупать, когда рынок силен, чем ждать ретрейсмента. Покупка на откатах соблазнительна в психологическом отношении, потому что Вы чувствуете, что получаете сделку лучше цены, которую только что видели. Однако, я считаю, что в такой подход содержит не одну ложку дегтя. Если рынок продолжил откат ниже вашей цены покупки, то сделка уже совсем не так хороша, как поначалу. Хотя эта сделка все еще может отработать, есть повышенный риск того, что тренд разворачивается. Кроме того, стратегия попыток покупать на ретрейсментах часто будет приводить к тому, что Вы упустите сделку или будете вынуждены покупать по более высокой цене. Покупка на откатах - одна из тех психологических уловок, которая приносит душевное удовлетворение вместо материальной прибыли. Возьмите за правило избегать того, что сулит Вам комфорт - обычно это ложный комфорт”.

Прорывы заставляют ваши деньги работать лучше

Другая важная причина для использования прорывов вместо того, чтобы покупать внизу или на откатах, заключается в том, что здесь лучше используется торговый капитал. Цель всех трейдеров - поймать и держать тренды. На самом деле, однако, рынки проводят большую часть времени в диапазонах, ведущих в никуда. Многие рынки не видят трендов в течение многих месяцев или даже лет. Трейдеру, который открывает сделку в надежде, что рынок двинется, возможно, придется ждать очень долго, пока позиция не пойдет в его сторону, если это вообще произойдет. Это может на долгое время связать капитал, который мог бы использоваться более продуктивно в другом месте. Большое преимущество торговли на прорывах заключается в том, что Вы входите в тренд на движении. Как все мы знаем, тренд в движении скорее продолжится, чем развернется. Это базовая предпосылка, на которой основывается весь технический анализ, а прорывы вводят Вас в игру именно тогда, когда тренд имеет высокую вероятность продолжения. Таким образом, Вы знаете, что входите только в те рынки, которые имеют высокую вероятность мощно двинуться и принести Вам большую прибыль.

Истинность прорывов

В то время, как торговлей на прорывах можно назвать очень многие сделки, бывают ситуации, когда такая торговля более надежна (как, например, мы видели на предыдущих примерах), то есть, вероятность того, что прорыв превратится в мощный тренд, выше. Нам следует рассмотреть некоторые основные критерии классификации прорывов по вероятности успеха.

1. Как правило, чем большее число раз линия сопротивления или поддержки была протестирована, тем более значимым будет ее пробой, если таковой произойдет. Мы вообще никогда не торгуем, если было меньше трех тестирований.

2. Продолжительность тестирования сопротивления и поддержки также важна. В целом, чем дольше работала поддержка или сопротивление, тем более надежным будет прорыв, когда он случится.





Обратите внимание, как, начиная с 1993 года, работало сопротивление для фунта на уровне 1.70. Прорыв выше этого уровня очень надежен, поскольку сопротивление длилось столь долго и было протестировано так много раз.



В начале этой статьи мы видели, как иена на дневном графике преодолела сопротивление и вступила в ускоряющийся тренд. Важность этого уровня 0.8650 еще легче можно заметить на недельном графике, где сопротивление в этом месте определялось с сентября 2001 года.

При поиске прорывов сначала следует рассмотреть более долгосрочные (месячные и недельные при торговле на дневном) графики.



На графике канадского доллара Вы можете видеть несколько использований прорывов на более коротком масштабе времени.

A - Начальный прорыв выше сопротивления привел к ускоренному тренду.

B - После прорыва и падения рынок вошел в ценовой диапазон. Прорывы из диапазона имеют тенденцию быть очень существенными, поскольку они могут указывать на окончание периода низкой волатильности и возросшего потенциала трендового рынка.

C - как только тренд набрал ход, прорывы происходят на меньших масштабах времени. Обозначены три прорыва с 3 - 5 тестированиями сопротивления. Как только тренд находится в движении, трейдеры могут использовать такие прорывы, чтобы войти в рынок. Их не стоит использовать, пока рынок не вошел в мощный тренд.

Торговля на прорывах и размещение стопов

Как только произошел четкий прорыв, вероятность говорит в пользу того, что тренд продолжится в направлении прорыва. Если вместо продолжения тренд быстро развернулся и вернулся к точке прорыва, этот прорыв, вероятно, окажется ложным. Стопы, поэтому, следует размещать на или около точки прорыва.

Простой план построения долгосрочного благоденствия

Прорывы работали и будут работать, поскольку они используют человеческую психологию и тот факт, что огромное большинство трейдеров не готово к решительным действиям в момент, когда начинается потенциальный новый тренд.

Тот факт, что торговля на прорывах является настолько простой, не уменьшает ее потенциала получения большой прибыли через какое-то время. Фактически, эта простота, как мы видели, является силой, преодолевающей тонкие изменения на рынках. Прошли годы, а прорывы продолжают работать, потому что основная предпосылка, на которой они базируются (природа человека), остается неизменной. На рынке не существует корреляции между сложностью индикатора или метода и его успешностью. На самом деле, верно обратное; большинство лучших трейдеров мира, которые получали постояннную прибыль, использовало чрезвычайно простые системы. Простые системы - лучше, потому что их логику легко понять и осуществить. Если систему легко понять, то для трейдера легче дисциплинированно ей следовать. Нет никакого смысла в наличии системы, если Вы не уверены в том, что будете торговать ею дисциплинированно даже при череде убыточных сделок.

Торговля на прорывах - прекрасный метод, позволяющий поймать действительно большие движения, которые помогут накопить огромную прибыль - что является целью всех трейдеров.

© Windsor Advisory Services
© Перевод: www.kroufr.ru