Индикаторы представляют собой неотъемлемую часть работы с графиками, наряду с паттернами, линиями тренда, уровнями сопротивления и поддержки и т.д. Технические аналитики сравнивают индикаторы с движением цены, чтобы увидеть, двигаются ли они синхронно или сущесвует какое-либо несоответствие. Однако, так как расчеты этих технических индикаторов базируются на движении цены, они обычно отражают именно движение цены. Когда цена идет вверх, основной импульс цены заставляют индикатор также расти, то же самое происходит, когда цена начинает падать. Вот почему большинство индикаторов являются запаздывающими. Очень немногие индикаторы имеют качества, которые можно расценить, как опережающие, и одно из таких качеств - "Дивергенция", которую часто считают эффективным и опережающим индикатором движения цен.

Дивергенции происходят, когда обнаруживается несоответствие между ценой и техническим индикатором. Мы можем определить ее как отказ индикатора подтвердить более высокий максимум или более низкий минимум цены. Это несоответствие или расхождение обычно наблюдается у индикаторов осцилляторного типа, иаких как RSI, MACD, CCI, Медленный Стохастик и т.д.

Фактически, когда их значения отклоняются от цены, эти осцилляторы как раз и дают наиболее действенные сигналы.

Наиболее обычный вид - Классическая или Правильная Дивергенция, которая является моделью разворота. Правильная Дивергенция - разделение между ценой и индикатором, которое предупреждает о возможном краткосрочном или среднесрочном изменении тренда.

Ее можно описать следующим образом:

• Более высокие максимумы цены и более низкие максимумы осцилляторы, указывающие на разворот тренда вниз. Такая модель известна, как Медвежья дивергенция.

• Более низкие минимумы цены и более высокие минимумы осциллятора, указывающие на разворот тренда вверх. Это известно как Бычья дивергенция.

Правильная Дивергенция указывает, что основной импульс цены может уменьшаться и что возможно появление основания или вершины.

Правильную Дивергенцию можно классифицировать по трем типам согласно уровню силы:

1. Дивергенция “Класса A”

Это - самый сильный тип дивергенции, который, в свою очередь, дает наилучшие сигналы торговли. Дивергенции “Класса А” обычно указывают на резкий и значимый разворот тренда:

• Медвежья дивергенция “Класса А” - происходит, когда цена делает новым максимум, а осциллятор / индикатор делает более низкий максимум. Важный момент для идентификации заключается в том, что второй (более низкий) максимум индикатора не имеет достаточного импульса, чтобы превзойти свой предыдущий максимум. Это становится очень сильным сигналом для изменения ценового импульса.

• Бычья дивергенция “Класса А” - происходит, когда цена делает новый минимум, а осциллятор / индикатор делает более высокий минимум. Важный момент для идентификации заключается в том, что второй (более высокий) минимум индикатора не имеет достаточного импульса, чтобы превзойти свой предыдущий минимум. Это становится очень сильным сигналом для изменения ценового импульса.

Рисунок 1 показывает характеристики медвежьей и бычьей Дивергенций “Класса А”.


Рисунок 1) Дивергенции “Класса A”
На рисунке показаны характеристики медвежьей и бычьей Дивергенций “Класса А”. Синии пинии изображают поведение цены, а красные - движение осциллятора.

2. Дивергенция “Класса B”

Хотя этот тип Дивергенции формируется с достаточным импульсом, перед входом в сделку желательно подтвердить его каким-то другим фактором. Это более слабый тип дивергенции, которая сигнализирует о постепенном развороте тренда.

• Медвежья дивергенция “Класса B” - происходит, когда цена делает двойную вершину, а осциллятор / индикатор делает более низкий максимум. Это подразумевает, что у цены мог остаться некоторый импульс, достаточный, чтобы продолжить предшествующий тренд. Эта двойная вершина может быть определена, как область равновесия, где быки и медведи имеют равную силу. Следовательно, этот сетап необходимо торговать с осторожностью.

• Бычья дивергенция “Класса B” - происходит, когда цена делает двойное дно, а осциллятор / индикатор делает более высокий минимум. Это подразумевает, что у цены мог остаться некоторый импульс, достаточный, чтобы продолжить предшествующий тренд. Это двойное основание может быть определено, как область равновесия, где быки и медведи имеют равную силу. Следовательно, этот сетап необходимо торговать с осторожностью.

Рисунок 2 показывает характеристики медвежьей и бычьей Дивергенций “Класса B”.


Рисунок 2) Дивергенции “Класса B”
На рисунке показаны характеристики медвежьей и бычьей Дивергенций “Класса B”. Синии пинии изображают поведение цены, а красные - движение осциллятора.

3. Дивергенция “Класса C”

Это самый слабый тип дивергенции, которая обычно случается на изменчивом рынке и, в принципе, должна игнорироваться. Мы определяем ее лишь для того, чтобы знать какой дивергенции избегать.

• Медвежья дивергенция “Класса C” - происходит, когда цена делает более высоким максимум, а осциллятор / индикатор останавливается в той же самой области, что и предыдущая вершина. Короче говоря, индикатор, делает двойную вершину, показывая, что потеря основного импульса не очень сильна.

• Бычья дивергенция “Класса C” - происходит, когда цена делает более низким минимум, а осциллятор / индикатор останавливается в той же самой области, что и предыдущее дно. Короче говоря, индикатор делает двойное дно, показывая, что потеря основного импульса не очень сильна.

Рисунок 3 показывает характеристики медвежьей и бычьей Дивергенций “Класса C”.


Рисунок 3) Дивергенции “Класса C”
На рисунке показаны характеристики медвежьей и бычьей Дивергенций “Класса С”. Синии пинии изображают поведение цены, а красные - движение осциллятора.

На Рисунке 4 показан типичный пример графика с Бычьей (Правильной “Класса А”) и Медвежьей (Правильной “Класса А”) Дивергенциями, результатом которых стали резкие и значимые развороты цены.


Рисунок 4) Пример Правильной Дивергенции
Этот рисунок показывает типичный пример Медвежьей и Бычьей Правильных Дивергенций. У обеих дивергенций, показанных здесь, цена сформировала дивергенции "Класса А”, что привело к существенному развороту.

Несмотря на то, что чаще всего трейдеры ищут Правильную Дивергенцию, существует и другой вид дивергенции, которая используется не так регулярно, но является намного более эффективной. Ее называют Скрытой Дивергенцией, которая также является расхождением между ценой и индикатором, за исключением того, что это - модель продолжения.

Ее можно описать так:

• Медвежья Скрытая Дивергенция - Более низкие максимумы цены и более высокие максимумы осциллятора указывают на подтверждение нисходящего ценового тренда.

• Бычья Скрытая Дивергенция - Более высокие минимумы цены и более низкие минимумы осциллятора указывают на подтверждение восходящего ценового тренда.

Рисунок 5 показывает характеристики скрытой дивергенции.


Рисунок 5) Скрытая дивергенция
На рисунке показаны характеристики Скрытой Дивергенции. Синии пинии изображают поведение цены, а красные - движение осциллятора.

Скрытые Дивергенции хоть и являются противоположностью Правильных Дивергенций, однако предлагают больший потенциал, так как точно определяют входы в направлении тренда.

Мы можем сказать, что это паттерн, который вводит трейдера в превалирующий тренд, а следовательно, дает лучший потенциал прибыли. Рисунок 6 показывает типичный пример классической Бычьей Скрытой Дивергенции. Можно видеть, что Скрытая Дивергенция дает нам превосходное подтверждение продолжающегося тренда и прекрасную точку входа.


Рисунок 6) Пример Скрытой Дивергенции
Этот рисунок показывает типичный пример Бычьей Скрытой Дивергенции. Эта Скрытая Дивергенция дает нам превосходное подтверждение продолжения тренда и прекрасную точку входа.

Торговля на дивергенциях и планирование сделки

Идентификация дивергенций - одно, а торговля сетапами - другое. Трейдер должен иметь надлежащий вход, планировать управление сделкой и идентифицировать правильную точку выхода. Однако, естественно, что, когда мы открываем сделку, мы стараемся сосредоточиться на потенциальной прибыли, а не на возможных потерях. Обычно мы настолько убеждены в прибыльности сделки, что можем игнорировать возможные потери, которые появятся, если сделка пойдет не так, как надо. Однако, для успешного трейдера планирование убытков - высший приоритет. Трейдинг целиком состоит из управления - самим собой, своими деньгами, своим отношением к делу и своей позицией. Здесь не остается места для предсказаний, прогнозов или мнений.

Вообще говоря, большинство трейдеров-новичков пренебрегают планом. Другими словами, они терпят фиаско на первом же препятствии. Иметь дисциплину означает “безупречно выполнять свой план”. Если у Вас нет плана, то как Вы можете иметь дисциплину? Трейдеры, которые делают деньги, таковы именно потому, что у них есть план торговли, куда включено эффективное управление капиталом. Уже потом они следуют дисциплине, чтобы безупречно выполнять план и принимать деньги, которые дает им рынок. Вот почему профессионалы говорят: “ Планируйте торговлю и торгуйте по плану”. Фактически, это - мантра, которую трейдер должен распечатать и повесить на стену.

Трейдеры, которые тщательно планируют каждую сделку, имеют намного лучшие шансы сделать деньги, чем все остальные. На самом деле, даже только составление проекта плана может значительно увеличить шансы того, что ваша сделка будет прибыльной.

Поэтому мы должны идентифицировать сетап, подготовить план и управлять сделкой согласно плану. Сетап - это торговля Правильной Дивергенцией. Правильная Дивергенция, как мы определили ранее, является формацией, когда основной импульс цены начинает замедляться.

На самом деле мы пытаемся поймать вершину или основание, что, само по себе, является очень трудным делом. Однако, так как мы имеем сетап дивергенции, у нас есть основания считать, что вершина или дно уже сформировались и мы готовимся войти в сделку как только поступит подтверждение. Да, нам обязательно нужно дождаться подтверждения. Неудобство этого сетапа заключается в том, что при устоявшемся тренде эта дивергенция вполне может оказаться незначительным откатом тренда. Цена может сделать целый ряд дивергенций, которые будут означать не что иное, как передышку для цены. Поэтому использование сетапа правильной дивергенции становится непростым делом, ведь не зря говорится, что идентификация вершины или основания подобна ловле падающего ножа.

Чтобы правильно идентифицировать такие ситуации, нам могут немного помочь Полосы Боллинджера. Так как данные объема на форексе труднодоступны, замечено, что Полосы Боллинджера - лучший способ измерить волатильность цены. Мы ищем изменение волатильности, которое предшествует дивергенции.

Теперь мы можем также определить дивергенцию как последний толчок, который сделала цена в направлении преобладающего тренда с уменьшенным импульсом. Мы можем назвать это истощением тренда или даже финальным рывком рынка. Этот признак ожидаемого изменения - одна из уникальных характеристик цены (будь-то валюты, товара, акции и т.д.), который соблюдается на всех масштабах времени. Цена делает последний толчок в направлении преобладающего тренда перед изменением направления.

И, хотя дивергенция указывает нам, что изменение тренда уже назрело, очень трудно оценить, когда же именно оно произойдет. Как мы видели, этот сетап вполне мог оказаться незначительным откатом тренда, когда цена берет паузу, чтобы отдышаться. Вместо разворота, как предполагалось, тренд может продолжиться в том же самом направлении, оставив трейдера с носом. В идеале, нам требуется сигнал, который подаст знак разворота тренда.

Полосы Боллинджера, разработанные Джоном Боллинджером, имеют именно те уникальные характеристики, которые нужны нам для этой цели. Эти полосы имеют солидное преимущество перед другими индикаторами или осцилляторами, поскольку они показывают, когда изменение тренда вступает в силу. Наблюдая дивергенцию, сформировавшуюся в пределах полос, мы можем ожидать разворот тренда.

В своей канонической форме Полосы Боллинджера помогают определить относительную перекупленность или перепроданность валюты. Однако, их характеристики делают этот индикатор идеальным для того, чтобы предсказать разворот тренда. Мы можем кратко определить характеристики Полос Боллинджера следующим образом:

• 85 % времени цена остается в пределах полос, а следовательно, это дает очень хороший признак того, что цены оказываются перекупленными или перепроданными в данном масштабе времени.

• Расширение полос указывает на увеличение волатильности, а их сужение - на уменьшение волатильности.

• Движение, начавшееся у одной полосы, стремится дойти до другой. Это наблюдение полезно при проектировании ценовых целей.

• Основания и вершины, сформированные вне полос, за которыми следуют основания и вершины внутри полос, могут быть сильным признаком разворота тренда.

• Когда цена приближается к верхней или нижней полосе, за этим обычно следует либо разворот, либо сильное продолжение. Если есть разворот, мы должны его правильно идентифицировать и пораньше войти. Мы должны быть осторожны с разворотом, потому что, когда цена выходит за пределы полос, чаще ожидается продолжение существующей тенденции.

Последние две характеристики помогают нам предсказывать изменение тренда, когда появляется Дивергенция Полос Боллинджера. Дивергенция Полос Боллинджера формируется, когда цена делает разворотный паттерн, а полосы формируют поддержку/сопротивление цены после того, как сформировалась правильная дивергенция. Это может звучать немного запутанно, но на самом деле ее очень легко обнаружить. Это просто означает, что в случае Бычьей Правильной Дивергенции (когда цена сделала более низкий минимум, а осциллятор - более высокий минимум) мы видим:

• Свечу, которая закрылась за пределами нижней полосы, за которой следует свеча, закрывшаяся выше нижней полосы.

• Нижняя полоса формирует поддержку для цены.

Второй пункт - обычно естественное продолжение первого пункта и случается почти всегда. Мы снова подчеркиваем, что Дивергенция Полос Боллинджера происходит после того, как на осцилляторе сформировалась Правильная Дивергенция.

Это случается потому, что последний толчок цены оказывается шипом из полос, а так как 85 % времени цена остается в пределах полос, любое нестандартное движение заставит цену возвратиться назад, к ее средней. Это как раз происходит при критическом изменении импульса, так что это тот фактор подтверждения, который мы ищем.

Поэтому, как только на осцилляторе была идентифицирована Правильная Дивергенция, для подтверждения мы просто ищем дивергенцию на Полосах Боллинджера.

Чтобы получше понять концепцию, давайте посмотрим на Рисунок 7.


Рисунок 7) Дивергенция Полос Боллинджера
Этот рисунок показывает, как дивергенция Полос Боллинджера подтверждает дивергенцию осциллятора (в данном случае RSI).

Мы можем описать поведение цены в этом примере при создании дивергенции так:

• Сначала цена закрылась за пределами полос, а затем - внутри полос. Как говорилось выше, это - типичный разворотный сигнал Полос Боллинджера.

• Однако, осциллятор еще не показал никаких признаков дивергенции и мы можем ожидать появления финального рывка в сторону преобладающего тренда, который сформирует дивергенцию. (Помните, уникальная характеристика поведения цены - цена делает последний толчок в направлении преобладающего тренда перед изменением направления.)

• Когда на осцилляторе (RSI в этом случае) появляется дивергенция, индикатор / осциллятор (RSI) не говорит нам, когда именно развернется цена, но на помощь приходят Полосы Боллинджера.

• Следующий разворотный паттерн, который появляется у нижней полосы, сигнализирует о смене направления.

• В этом примере мы видели свечу, закрывшуюся за пределами нижней полосы, за которой последовала свеча, закрывшаяся внутри полос. Нижняя полоса впоследствии сформировала область поддержки цены.

• Наконец, это случилось после того, как RSI сформировал дивергенцию, что является нашим подтверждением для входа в длинную позицию.

Теперь, когда мы разобрали концепцию, давайте спланируем сделку и определим наши правила (для Бычьей дивергенции; а для Медвежьей правила будут обратными).

Сетап – формирование Правильной Дивергенции.

Идентификация сетапа - комбинацией двух индикаторов - Медленный Стохастик (или любой осциллятор) и Полосы Боллинджера.

Вход - Когда цена формирует разворотный паттерн у нижней полосы, а эта нижняя полоса формирует поддержку цены.

Стоп - Ниже минимума самой нижней свечи дивергенции. (Это та свеча, которая делает новый минимум, когда осциллятор формирует более высокий минимум.) В действительности мы размещаем стоп ниже нижней полосы, это технически более безопасный стоп. Так как этот сетап дает нам высокую вероятность разворота, мы можем позволить себе рисковать меньшим количеством капитала, что впоследствии увеличивает наше отношение риска-прибыли.

Выход - Когда цена достигает верхней полосы (свойство Полос Боллинджера проектировать ценовые цели) или когда на верхней полосе сформируется Медвежья дивергенция, что укажет на потерю импульса.

Управление сделкой - Мы предлагаем, чтобы трейдер входил в этот сетап тремя лотами. Наличие в сделке нескольких лотов придает нам гибкость, чтобы перемещать стопы и усредняться на различных уровнях, защищая таким образом свой капитал.

График на Рисунке 8 показывает сетап Правильной Дивергенции, где шаг за шагом отображена полная последовательность сделки.


Рисунок 8) Сетап Правильной Дивергенции
Этот рисунок показывает полную последовательность сделки на основании типичной Бычьей Правильной Дивергенции. Здесь шаг за шагом описана сделка от входа до стопа и выхода, а так же управление капиталом.

Сетап - Мы идентифицируем дивергенцию, когда цена сделала более низкий минимум, а Медленный Стохастик сделал более высокий минимум (1).

Вход - Мы ждем подтверждения от Полос Боллинджера, пока цена не закончила последний рывок и не нашла поддержку на нижней полосе. Это стало подтверждением для входа в длинную позицию (2).

В идеале, для правильного входа следует разместить лимит бай ордер выше максимума свечи дивергенции (свеча, где цена сделала более низкий минимум, а индикатор - более высокий минимум) (3).

Стоп - Мы размещаем стоп-ордер ниже минимума свечи дивергенции (4).

После срабатывания этого ордера цена совершила откат вниз, но не до уровня стопа.

Управление сделкой - (примем, что мы вступили в сделку тремя лотами)

Так как мы видим дивергенцию "Класса А”, то можем ожидать резкий разворот цены и волатильное движение вверх. Цена подтвердила движение наверх и сразу достигла верхней полосы - уровня нашей начальной цели. Здесь мы закрываем один лот и перемещаем стоп на уровень входа (5).

На этой стадии мы зафиксировали небольшую прибыль и уменьшили наш риск до ноля. Даже при том, что мы ожидаем дальнейшее движение, если вдруг случится внезапный разворот цены вниз (или если мы неправильно проанализировали поведение цены), мы закончим сделку с небольшой прибылью. Затем цена двигалась вдоль верхней полосы, а когда она сделала небольшой откат, мы закрыли второй лот с прибылью (6).

Согласно нашим правилам, этот откат мог привести к медвежьему развороту, а мы хотим торговать максимально безопасно и защищать свою прибыль. (На этой стадии можно было снова переместить стоп повыше, чтобы уменьшить риск. Однако, здесь есть риск, что внезапный откат или шип вниз выбьют стоп.) Мы должны оставить третий лот в игре, чтобы взять возможную дальнейшую прибыль, но в данном случае мы закрыли его, когда заметили сильный разворот.

Торговля Скрытой Дивергенцией

В противовес Правильной Дивергенции, сетап Бычьей Скрытой Дивергенции требует более высоких минимумов цены и более низких минимумов осциллятора. Это указало бы на продолжение тренда вверх.

Преимущество состоит в том, что этот сетап дает трейдеру точную точку входа в продолжающийся тренд, что само по себе является гораздо лучшим выбором, чем “ловля падающего ножа. ” Трейдер следует Золотому Правилу - “тренд - ваш друг”. Торговать Скрытой Дивергенцией намного надежнее, так как мы торгуем по тренду и четко можем определить входы, выходы и стопы.

В случае Бычьей Скрытой Дивергенции, мы сначала идентифицируем свечу дивергенции (разворотная свеча с более высоким минимумом), на которой появился более низкий минимум осциллятора. Мы размещаем ордер на вход выше максимума этой свечи, а стоп - ниже минимума той же самой свечи. Мы выходим из сделки, когда стохастик достиг уровня перекупленности и стохастические линии пересеклись в нисходящем направлении. Применяются те же самые правила управления капиталом. Как говорилось прежде, торговля несколькими лотами дает нам гибкость для фиксации прибыли и позволяет более эффективно управлять сделкой. Для Медвежьей Скрытой Дивергенции правила обратны.

Для примера торговли сетапом Скрытой Дивергенции мы воспользуемся предыдущим примером на Рисунке 4 и рассмотрим Скрытые Дивергенции с точными входами и выходами. Все это мы разметили на Рисунке 9 - Сетап Скрытой Дивергенции. В случае Бычьей Скрытой Дивергенции с правой стороны графика мы входим в сделку на прорыве максимума свечи второй дивергенции, а стоп ставим ниже минимума той же свечи. Однако, для выхода мы используем свойства медленного стохастика. Мы выходим из этой сделки, когда стохастик достиг области перекупленности и стохастические линии пересекаются в этой области вниз. Одно из качеств стохастического индикатора - когда линии %R и %D пересекаются в зоне перепроданности или перекупленности, это сильный признак разворота. Следовательно, мы выходим из сделки, когда это условие соблюдено. Правила управления капиталом будут подобны тем, что мы описали для предыдущего сетапа Правильной Дивергенции. После того, как мы увидим начальное большое движение, на первой же свече, закрывшейся в зоне прибыли, мы закрываем один лот и перемещаем стоп на уровень входа. Мы закрываем второй лот, когда стохастик подает сигнал разворота. В соответствии с правилами, мы позволим третьему лоту расти. В данном случае цена действительно показала последний рывок, позволив нам, таким образом, получить большую прибыль.


Рисунок 9) Сетап Скрытой Дивергенции
На рисунке показаны типичные Медвежья и Бычья Скрытые Дивергенции. Отмечены точные входы, стопы и выходы.

И Правильные, и Скрытые Дивергенции случаются весьма часто и на всех масштабах времени. Мы разработали стратегию, которая включает в себя все аспекты сделки, таким образом, ничего не оставляя эмоциям или страхам. Если набраться терпения и подождать, пока модель дивергенции сформируется надлежащим образом, то, при должной дисциплине можно только лишь торгуя этими сетапами дивергенции (особенно Скрытой Дивергенции) и следуя правилам, значительно увеличить кривую доходности.

Sunil Mangwani

© Журнал TRADERS' • Январь 2007
© Перевод: www.kroufr.ru

 

Уильям Д. Ганн использовал в торговле множество схем: квадрат 9, круг 24, график 360, квадрат 144, гексагональный график, круг 72 и многие другие. Он также использовал в своей работе астрологические графики, такие как квадрат 52. Среднему человеку, как правило, намного легче понять торговые схемы, чем астрологические графики.

Каждая схема предназначена для определенного временного периода, поэтому вам необходимо выбирать верную схему для ее временного периода. Квадрат 52 используется для недельных графиков, поскольку в году 52 недели. Многие древние игры, также были связаны с этим числом. Так, в колоде карт 52 карты, которые делятся на 4 масти по 13 карт в каждой, так как в одном времени года 13 недель. На колесе рулетки 36 секторов, связанных с деканами астрологических циклов.

В работе Туннель через Воздух Ганн дает ключ к использованию недельного графика. Работа состоит из 418 страниц. 52.17 недель – такое точное количество недель в году. 57.17х8 дает нам 417.42.

Недельный график – один из наиболее надежных индикаторов тренда, он демонстрирует нам изменения трендов для каждой схемы. Всегда анализируйте временные и ценовые изменения в квадрате 52. Это не предсказательный инструмент, поскольку предсказания делаются при помощи циклов.

Используйте эту схему при формировании всех важных вершин и днищ рынка. Это даст вам представление о важных временных периодах и ценовых уровнях. Когда они совпадают, мы наблюдаем изменение тренда.

Сезонные временные диапазоны.

Эти временные периоды не связаны с началом календарного года, в северном полушарии весна начинается 20 марта каждого года, эта дата берется за точку отсчета. Год делится на 8 и 3 части по следующей модели:
С 20 марта до 5 марта – одна восьмая года, или 46 дней или 6.5 недель.
21 июня – дает нам четверть года или 91 день или 13 недель.
23 июля – дает нам треть года или 121 день или 17.4 недель.
5 августа – три восьмых года или 136 дней или 26 недель.
22 сентября – половину года или 182 дня или 26 недель.
8 ноября – дает нам пять восьмых года или 227 дней или 32.6 недель.
22 ноября – дает нам две трети года или 242 дня или 34.8 недель.
21 декабря – дает нам три четверти года или 273 дня или 39.1 неделю.
4 февраля – дает нам семь восьмых года или 319 дней или 47.7 недель.
20 марта – дает нам год или 365 дней или 52 недели.

В эти даты ждите изменения тренда. В качестве примера посмотрите на майский график контракта на соевые бобы, минимум на графике сформирован 27 июля 1939 года. От июля 2006 года его отделяет 67 лет. Таким образом, сейчас идет 68 год от этого минимума и изменения тренда могут произойти в следующие дни:
25 ноября 2006 года
10 декабря 2006 года
25 января 2007 года
12 марта 2007 года
27 марта 2007 года
26 апреля 2007 года
11 июня 2007 года
27 июля 2007 года произойдет окончание 68-летнего цикла, квадрата 52.
Минимум на графике контракта пришелся 2002 год и составил 419.5 (52.17х8=417), после чего имел место рост до 1064. 1066 соответствует 20.5 годам в ценовом ряду (52х20.5) и росту в течение 117 недель, что соответствует 2.25 года до максимума в апреле 2004 года.

Если к минимуму 2001 года прибавить 156 недель, то мы получим максимум 2004 года, через три года после минимума.
Вершина 27 ноября пришлась на уровень 714 714 (52 x13.75 = 715). Обратите внимание на то, что при отсчете от 1939 года разворот тренда должен был прийтись на 25 ноября. Конечно же, мы должны проанализировать все остальные важные максимумы и минимумы, чтобы подтвердить развороты тренда.

На рисунке 1 снижение на 520 центов (52Х10) произошло в течение 208 недель (52Х4). Угол Ганна пересек максимум в ноябре, в то же самое время, когда на ценовом графике произошло главное изменение тренда. Следующее главное изменение тренда произошло в апреле 2007 года, через 6 лет после минимума апреля 2001 года, на 3-м медвежьем годе.



В пакетах графических программ некоторые линии опускаются, поэтому лучше осуществлять разметку недельных и месячных графиков вручную.

На рисунке 2 также изображен майский контракт на соевые бобы. С минимума 2005 года прошло 208 недель, цена выросла на 416 центов. Рынок остановился на середине квадрата 52, на уровне 208 центов.



Анализируйте графике и вы сможете находить изменения трендов на недельных диапазонах.

Об авторе: David Burton специалист по технической астрологии и изучению наследия Ганна, которым он занимается с 1980 года.

© YOURTRADINGEDGE MAR
© Перевод: www.kroufr.ru



 

Вы никогда не задавались вопросом, какие еще можно получить сигналы от RSI, кроме обычных уровней перекупленности и перепроданности? Это вполне осуществимо, хотя лично с осторожностью отношусь к сигналам, которые не основаны непосредственно на цене. Согласитесь, RSI может очень сильно действовать на нервы, когда в течение долгих периодов времени ему не удается достигнуть уровней перекупленности или перепроданности. Значит, давайте посмотрим, что именно говорит нам RSI и можем ли мы использовать его концепцию как-то иначе.

Фактически, RSI рассчитывается, измеряя сумму более высоких закрытий и сумму более низких закрытий, нормализуя отношение результата в пределах шкалы от ноля к 100. Ясно, что когда цена повышается, сумма положительных закрытий будет большей, чем сумма отрицательных и, таким образом, RSI перемещается вверх. Очевидно, также верно и обратное.

Поэтому RSI реагирует на поддержанные направленные шаги в одном направлении. На основе этой информации мы хотим получить сигнал, когда RSI достаточно продвинется в одном направлении. Подобный же подход мы применяем к цене, помещая вокруг нее полосы Боллинджера в поисках прорыва верхней или нижней полосы. То же самое можно проделать и с RSI. Вот, как это выглядит:



Полосы базируются на 9 периодной средней со стандартным отклонением +/-1. Идея, которую я хочу проверить - являются ли прорывы любой полосы RSI действительным сигналом. Однако, даже не глядя на цену, я могу видеть, что случаи, когда полоса пробита, но движение в этом направлении не поддерживается, происходят весьма часто.

Одно из самых важных условий, по моему мнению, это необходимость, чтобы цена подтверждала сигнал, произведенный техническим индикатором. Слишком часто движение цены не подтверждает прорыв на индикаторе. Поэтому мне больше нравится покупать на прорывах сопротивления или продавать на прорывах поддержки. Значит, мне нужно включить оба эти условия в свою торговлю.

В таком случае, когда RSI пробивается выше верхней линии Юоллинджера, я буду открываться только в том случае, если цена также пробивает линию сопротивления. Я стараюсь также отслеживать фрактальные бары - когда сформировался локальный пик и вокруг такого бара есть по крайней мере 1 или 2 более низких максимума (и наоборот для минимумов). Так, когда RSI пробивается выше верхней полосы, я буду покупать на уровне максимума фрактального бара. Если RSI пробивается ниже нижней полосы, я буду продавать на уровне минимума фрактального бара.

На следующем рисунке показано, как это выглядит:



Давайте шаг за шагом разберем, что мы можем получить от такой комбинации сигналов. Фрактальные бары я отметил тонкими красными горизонтальными линиями:

1. RSI падает ниже нижней полосы Боллинджера. Однако, ко времени подтверждения этого (в момент закрытия бара), цена уже опустилась ниже минимума фрактального бара - слишком поздно входить в сделку.
2. RSI пробивается выше верхней полосы Боллинджера. Однако, цена оказывается не в состоянии подняться выше максимума фрактального бара. Сделки нет.
3. RSI пробивается выше верхней полосы Боллинджера и на следующем баре цена подтверждает это движение, пробивая максимум фрактального бара. Мы покупаем сразу выше этого максимума. Цена продолжает движение вверх и затем откатывается. Чтобы обеспечить четкий уровень трейлинг-стопа, я также использую довольно быстрый SAR/Parabolic, который и закрыл позицию на девятом баре сделки с небольшой прибылью.
4. RSI пробивается ниже нижней полосы Боллинджера. Однако, цена не проходит ниже минимума фрактального бара. Сделки нет.
5. RSI еще раз пробивается ниже нижней полосы Боллинджера. Однако, цена опять не падает ниже минимума фрактального бара. Сделки нет.
6. RSI пробивается выше верхней полосы Боллинджера и на следующем баре цена подтверждает это движение, пробивая максимум фрактального бара. Мы покупаем сразу выше этого максимума. Цена продолжает движение вверх и в правой части графика позиция все еще открыта, цена остается выше Параболика.

Весьма ясно можно видеть выгоду от комбинации сигнала индикатора с ценой, которая, похоже, работает хорошо, отфильтровывая плохие сигналы индикатора.

Мы можем легко наложить полосы Боллинджера на RSI, создав новый индикатор в Chart Studio, используя CTL. Чтобы сделать это, откройте Chart Studio, а затем в модулях системы прокрутите список вниз, чтобы найти "Relative Strength”, а затем кликните по нему двойным щелчком. Эта манипуляция откроет код RSI. Вам нужно внести некоторые незначительные изменения или только скопировать и вставить следующее в новую страницу:

indicator RSIandBollingerBands;
input price = close, period = 14, SD = 1, BollPeriod = 9 ;
draw line("RSI"), BBhigh("Bollhigh"), BBlow("BollLow");
vars i(number), u(series), d(series), au(series), ad(series), dif(number), f(number),RS(series);
begin
f := front(price);
u[f] := 0;
d[f] := 0;
for i := f + 1 to back(price) do begin
dif := price[i] - price[i - 1];
if dif > 0 then begin
u[i] := dif;
d[i] := 0;
end else begin
u[i] := 0;
d[i] := -dif;
end;
end;
au := mma(u, period);
ad := mma(d, period);
RS := 100 * au / (au + ad);
line := RS ;
BBhigh := SMA(RS,7) + SD * stddev(RS, Bollperiod) ;
BBlow := SMA(RS,7) - SD * stddev(RS, Bollperiod) ;
end.

• Из меню выберите “Build”, а затем “Verify Module.”
• Подтвердите сохранение файла. Назовите его “RSI and Bollinger Bands”
• Снова выберите “Build”, а затем “Verify Module.”
• Наконец, еще раз выберите “Build”, но в этот раз уже “Install Module.”

Вы должны увидеть, что индикатор появился в окне "User Modules" с левой стороны экрана. Когда Вы вернетесь к окну графика и вставите индикатор, то обнаружите, что доступен и индикатор “RSI and Bollinger Bands”.

Ian Copsey

© Global Forex Trading
© Перевод: www.kroufr.ru