Свинг-трейдеры используют технический анализ, чтобы извлекать выгоду из краткосрочных движений цены. Успешный свинг-трейдинг требует способности точно определять как направление, так и силу тренда. Это можно делать с помощью графических паттернов, осцилляторов, фракталов, анализа объема и множества других методов. Эта статья посвящена использованию осцилляторов и свечных паттернов - быстрому и легкому способу охарактеризовать тренд и успешно идентифицировать свинговые сделки.

Находим потенциал

Первый шаг предписывает найти правильные условия для разворота, этого можно добиться или с помощью свечей, или с помощью осцилляторов. Свечные индикаторы разворота характеризуются свечами нерешительности, в то время как осцилляторы в таких случаях демонстрируют нам расхождения и конвергенции. Давайте разберем эти методы более глубоко:

Свечи нерешительности

Графики свечей разработаны так, что позволяют трейдерам быстро и точно интерпретировать ценовые движения актива. Как известно, тело свечи указывает на открытие и закрытие, в то время как хвосты представляют движения цены в течение дня. Мы также знаем, что нерешительность характеризуется, как "изменчивость без движения" - или, другими словами, длинными хвостами с коротким телом. Как правило, свечи нерешительности появляются, когда тренд собирается измениться.

Конвергенция и дивергенция

Конвергенция и дивергенция - ситуации, когда ценовое движение актива отличается от поведения импульсных индикаторов. Подумайте об этом с точки зрения физики - если Вы подбрасываете мяч в воздух, он потеряет импульс до того, как развернется обратно к земле. То же самое верно и для котировок акций: перед сменой направления движения акций импульс замедляется. Конвергенция и дивергенция помогают увидеть моменты, когда импульс замедляется, и появляется потенциальная возможность разворота.

Точное определение разворота

Следующим шагом следует определить точную (или насколько возможно точнее) точку разворота. Эта задача лучше всего решается использованием определенных свечных моделей. Хотя хорошо известны более 60 различных паттернов свечей, лишь немногие последовательно указывают на разворот.

Бычье/медвежье поглощение

Бычьи и медвежьи поглощения - одни из самых популярных свечных паттернов - и не зря! Если они должным образом идентифицированы, эти модели - в числе наиболее надежных. Ключ таится в длине свечей. В идеале, первая свеча должна быть короткой на малом объеме, а вторая - длинной на большом объеме. Это указывает на нерешительность в последнем участке тренда, за которой следует решительный разворот в ином направлении.


Рисунок 1: Медвежье поглощение

Крест Харами

Паттерн "Крест Харами" - еще один очень частый разворотный свечной паттерн. Ключом к успешному прочтению этой модели является отслеживание объема. Здесь мы ищем сильный объем в тренде до креста, а затем низкий объем и очень короткие хвосты свечи креста Харами. Это указывает на сильный и внезапный недостаток доверия трейдеров в отношении преобладающего тренда, что часто приводит к развороту.


Рисунок 2: Медвежий крест Харами

Пара примеров

Давайте рассмотрим примеры для каждой из этих ситуаций, чтобы увидеть, как их можно применить для реальной торговли.


Рисунок 3

Вот приведен график Google (GOOG), на котором мы можем видеть примеры нерешительности вкупе с медвежьим поглощением. Обратите внимание, что свечи нерешительности предсказали сильный разворот, в то время как медвежье поглощение точно указало на вершину. Хотя поглощения и не всегда бывают настолько точны, в целом они дают хороший признак ожидаемого разворота.


Рисунок 4

Здесь стоит обратить внимание, что как индекс относительной силы, так и MACD снижаются, в то время как цена акций остается в диапазоне между 40 $ и 43 $. Вскоре после этого цена акций Yahoo снизилсась от середины четвертого десятка до менее 36 $. Этот разворот в дальнейшем подтвердился разворотными свечами.

Вывод

Вообще говоря, свечи и осцилляторы дают трейдерам быстрый и легкий способ идентифицировать свинговые сделки. Другие техники, такие как графические паттерны, анализ объема и фракталы, могут помочь методам, описанным в этой статье, повысить точность и увеличить прибыль.

Justin Kuepper

© Investopedia
© Перевод: www.kroufr.ru
 

Параллельные каналы – один из наиболее распространенных паттернов на графиках. Они дают отличные возможности для получения прибыли, вне зависимости от того находится рынок в трендовой или не-трендовой фазе. Горизонтальные каналы больше известны как торговые диапазоны – в ситуациях, когда на рынке нет тренда. Восходящие каналы фиксируются, когда рынок направлен вверх, соответственно нисходящие каналы имеют место при нисходящем тренде. Вне зависимости от рыночных условий, параллельные каналы встречаются в разных формах и размерах.

В период с середины июня до начала июля 2007 года фьючерс S&P 400 MidCap E-mini двигался на графике в восходящем канале, как это видно на приведенном внизу 60-минутном графике. Хотя MidCap и находился около рекордного максимума, он торговался в большом торговом диапазоне. Параллельный канал дает нам представление о части этого бокового движения.



Рисунок 1


Параллельные каналы идентифицируются, когда мы можем найти две вершины и два днища (отмечены малиновыми прямоугольниками на графике). Когда мы нашли такого рода канал, мы можем использовать следующую тактику: подождать, когда цена приблизиться к верхней или нижней линии тренда и идентифицировать сетап. В этой точке есть два варианта развития событий: цена может оттолкнуться от границы канала и пойти в противоположном направлении вверх или вниз, как шарик пинг-понга, или возможен пробой границы канала. Либо цена пробивает усиливает доминирующий тренд, либо пробивает его в противоположном направлении, разворачиваясь.

В данном примере после пятого касания границы канала (нижней) цена оттолкнулась от нее и пошла вверх.



Рисунок 2.

Однако стимул для движения вверх оказался не сильным, и оно не длилось долго. Цена прошла менее половины расстояния до верхней границы канала, после чего вновь развернулась к нижней линии тренда. Когда же цена, наконец, дошла до нижней линии тренда, то мы получили сигнал о том, что паттерн, вероятно, уже окончательно сформировался. График дает нам визуальный прогноз о том, что рынок готовится, либо к консолидации, либо к развороту. Хотя уже на этом этапе нам может показаться, что открытие короткой позиции может принести свои плоды, пока еще слишком рано открывать позицию в сторону, противоположную тренду, пока мы не получим подтверждения – более низкого максимума или превращения нижней линии тренда из линии поддержки в линию сопротивления.



Рисунок 3.

Короткую позицию мы открываем, когда цена возвращается к бывшей нижней линии тренда, которая, однако, уже превращается в линию сопротивления. Когда она касается линии тренда, разворачивается вниз, пробивает минимум предыдущего бара, то это дает нам вполне хороший сигнал для открытия короткой позиции.

Стоп можно разместить немного выше линии тренда на самом высоком максимума бара, предшествовавшего пробою линии тренда. Пробой вверх линии тренда будет означать, что наш расчет оказался неправильным, а вход преждевременным.

Теперь стоит выбрать цели прибыли. Первая цель прибыли была определена на указанном уровне, поскольку это хорошо видимый визуально уровень поддержки. Вторая цель прибыли может показаться еще более идеальной, поскольку она размещена около круглого числа 900. Кроме того, здесь также видна поддержка, так как ранее около этого уровня произошел разворот вверх.



Рисунок 4.

Первая цель была достигнута почти немедленно, поскольку на графике сформировался гэп вниз. Здесь необходимо частично зафиксировать прибыль и ввести трейлинг стоп для оставшейся части позиции. Стоп сдвигается ко дну гэпа на 912. Если цена пробивает этот уровень вверх, то лучше ликвидировать оставшуюся часть позиции. Однако, как мы видим, в нашем примере цена так и не смогла пробить этот уровень.



Рисунок 5.

После небольшой консолидации нисходящий тренд продолжился, мы достигли второй цели прибыли и успешно закрыли позицию с прибылью.

Параллельные каналы встречаются во всех временных диапазонах, входы и выходы при работе с ними хорошо видны. Этот паттерн предоставляет хорошее соотношение риска к прибыли, пользоваться этим паттерном очень легко. Все что нам надо, это идентифицировать сам паттерн, подождать его развития в низкорискованный сетап и заработать деньги на нем.

© Larry Swing
© Перевод: www.kroufr.ru




 

Основываясь на данных своих исследований, показавших, что финансовые рынки имеют поразительное сходство с гармонией природы, Ральф Нельсон Эллиотт постулировал, что ценовые движения на финансовых рынках следуют определенным моделям, но не строго по времени или по амплитуде. Базируясь на правилах, полученных опытным путем, Эллиотт разработал Волновой Принцип, помогающий интерпретировать поведение цены. Он выдвинул гипотезу, что финансовые цены развиваются согласно основному ритму или паттерну: пять волн в направлении тренда и три волны в противоположную от тренда сторону (Рисунок 1). Эллиотт назвал восходящее движение из пяти волн волной импульса, а встречный тренд из трех волн - корректирующей волной. Самая захватывающая и прибыльная волна импульса - третья, и эта статья посвящена методам торговли в этой волне.


Рисунок 1. Бычий рынок строит общий рыночный цикл из восьми волн - пять к трем. Восходящее движениеиз пяти волн - волна импульса, а встречный тренд из трех волн - корректирующая волна. Третья волна импульса, как правило, наиболее интересна.
Общая картина

Более полную картину можно видеть на Рисунке 2, где показана основная структура полного рыночного цикла.


Рисунок 2. Полный рыночный цикл.

Волны (1), (3) и (5) называются волнами импульса и подразделяются на пять волн меньшего масштаба. Подволны импульсных последовательностей помечены числами. Волны (2) и (4) - корректирующие волны, подразделяющиеся на три меньших волны каждая. Корректирующие подволны помечены буквами. Вы можете видеть структуру бычьей волны импульса из пяти волн на Рисунке 3.


Рисунок 3. Структура бычьей волны импульса из пяти волн

Правила интерпретации Эллиотта

Эллиотт установил три наиболее существенных правила интерпретации своего волнового принципа:

1. Волна 2 никогда не откатывается более, чем на 100% от Волны 4.
2. Волна 3 не может быть самой короткой, а чаще всего она - самая длинная.
3. Диапазон Волны 4 не перекрывает диапазон Волны 1.


Рисунок 4. Пример волнового анализа Эллиотта на графике USD/CAD

Место Волны 3

Еще до Эллиотта, описывая волны, Чарльз Доу сказал, что рынок имеет три стадии: накопление, восходящий или нисходящий тренд и распределение.

Волны 1 и 2 выделить труднее. Волна 1 часто оказывается самой короткой из волн импульса и может напоминать коррекцию. Однако, Волну 2 можно идентифицировать по ее структуре из трех подволн и по откату примерно до 0.618 от первой волны. Эти две волны формируют стадию накопления по Доу и именно здесь некоторые трейдеры закладывают большие позиции.

Волна 3 - место действия. Здесь развивается стадия движения, когда рыночный тренд наиболее очевиден, а трейдеры всех уровней запрыгивают на поезд. Эта волна обычно является наиболее длинной и никогда не бывает самой короткой. Она обеспечивает динамическое движение, поскольку, когда рынок пробивается выше вершины Волны 1, масса трейдеров открывает позиции и подпитывают рынок. Объем здесь, как правило, очень хорошим, а фундаментальные факторы поддерживают выбранное направление. Посмотрите на Волну 3 на Рисунке 5, где показан график USD/CAD. Здесь виден нисходящий тренд пары, но на самом деле это усиление канадского доллара. Почему рынок здесь ведет себя именно так? Поскольку Канада очень богата полезными ископаемыми и, когда мировая экономика на подъеме, все хотят эту валюту. Не менее важно, что иностранные субъекты покупают канадские компании, а для этого нужны канадские доллары.


Рисунок 5. Волна 3 на USD/CAD

Торговля на Волне 3

Тренды цены очень много значат для технических аналитиков и трейдеров, а Волна 3 обеспечивает этот тренд. Проще говоря, тренд показывает направление рынка, которое, вероятно, продлится от нескольких недель до, возможно, нескольких месяцев.

Чтобы отслеживать тренд, достаточно просто нарисовать линию тренда. Если рынок показывает хорошие пики на восходящем тренде или минимумы на нисходящем, то Вы можете провести также и линию канала, которая только случайно может оказаться параллельной линии тренда. Если какой-то конкретный рынок имеет только одну значимую вершину на восходящем тренде или только один минимум на нисходящем, то, чтобы получить канал, через этот экстремум проводят линию, параллельную линии тренда. И если канал, который Вы только что нарисовали, достаточно большой, разделите его пополам, чтобы получить опорные точки для цены.

Начальное движение вверх на восходящем рынке стартует от прорыва выше вершины волны 1. Если это был самый высокий максимум, где нам ждать цену?

Один из способов находить цели состоит в использовании расширений. Для этого воспользуемся стандартными отношениями Фибоначчи 0.382 и 0.618, а также некоторыми из отношений Ганна: 0.125, 0.25 и 0.5. Комбинация этих двух наборов отношений должна обеспечить нам точные цели, наиболее частыми из которых являются 0.25 и 0.382. Чтобы получить эти цели, умножьте диапазон волны 1 на каждое из этих отношений, и добавьте результат к диапазону волны 1, начиная от ее вершины.

Говоря о расширениях, Эллиотт идентифицировал некоторые из них самостоятельно, но они не удобны в пользовании.

В пятиволновой последовательности одна из трех импульсных подволн часто бывает расширенной. Эти подволны имеют почти такую же амплитуду и продолжительность, как волны большей степени основной импульсной последовательности, что приводит к девяти волнам сходного размера, а не пяти, как обычно.

Расширения могут оказаться полезными подсказками для длин будущих волн. Большинство импульсных последовательностей содержит расширения только в одной из трех своих импульсивных подволн. Поэтому, если первая и третья волны имеют равную величину, пятая волна, вероятно, будет расширенной.

Расширения могут также случаться и в пределах более крупных расширений. Хотя в расширении пятой волны нет ничего необыкновенного, чаще всего расширения расширений происходят в пределах третьих волн. См. Рисунок 6.


Рисунок 6. Расширения волн на бычьем рынке.

Тем временем, мы остаемся в тренде, хотя это, может быть, легче сказать, чем сделать. В качестве гибкой линии поддержки и сопротивления трейдеры могут использовать скользящие средние. Довольно часто, как надежная линия тренда, работает 20-дневная средняя. Пересечение между рынком и этой средней может обеспечить хорошие сигналы на покупку и продажу в трендовом рынке.

Еще одна причина для использования скользящих средних - сигналы перекупленности и перепроданности, которые могут выявляться средними по сравнению с валютой. Если валюта и средняя слишком далеко отходят друг от друга, это является предупреждением, что валюта может изменить направление. Однако, имейте в виду, что само по себе расхождение - это состояние, а не сигнал, поэтому для подтверждения используйте сигнал из другого источника, вроде прорыва ниже поддержки или линии тренда. Рисунок 7 показывает, как 20-дневная средняя превосходно работала в качестве сопротивление на протяжении снижения в Волне 3. В двух случаях, которые отмечены с синими стрелками, пара USD/CAD была слишком далеко ниже средней, и очевидное расхождение корректировалось либо боковым движением (первая стрелка), либо даже движением вверх (вторая стрелка).


Рисунок 7. 20-дневная средняя работает в качестве сопротивление на падении Волны 3. Обратите внимание на коррекции после двух расхождений (синие стрелки).

Обратное верно для нисходящего тренда.

Другие волны

Согласно правилу чередования, если волна 2 - сложная, то волна 4 формирует простой паттерн и наоборот.

После паузы, которая может быть существенной, рынок дает валюте заключительное движение в направлении основного тренда. Здесь на сцену выходит Волна 5.

Эта волна может быть динамической и расширенной. Такое происходит потому, что каждый видит направление и знает, что движение приближается к концу, поэтому пытается выжать из хода все до последнего цента.

Среди всей этой кутерьмы бывает трудно распознать Волну А, но ее выдает пробой из пяти подволн. Волна B может быть разной по сложности и длине, так как последние быки ставят финальную точку на бывшем растущем рынке, а медведи пробуют воду и начинают продавать. Волна C подтверждает конец тренда, и на бычьем рынке опускается ниже основания волны A.

Вывод

Трейдеры могут использовать волны Эллиотта, даже не используя всю глубину этого сложного метода анализа. Они могут использовать четкие и прибыльные сигналы от всех волн в макромасштабе. И они вправе использовать волну 3, как самостоятельный тренд, к которому применяется стандартный анализ тренда

© Global Forex Trading
© Перевод: www.kroufr.ru

Последнее обновление ( 28.08.2007 )