В своей книге "10 лучших колебательных торговых паттернов и стратегий" я писал следующее:

"Тренды не длятся вечно. Обычно они истощают сами и себя, и очень часто возникает новый тренд в противоположном направлении. Однако установившиеся тренда очень часто длятся дольше, чем многие этого прогнозируют. Таким образом, попытка купить на рынке, потому что он "низко" или продать на рынке, потому что он "высоко", это тактика лузеров.

Хорошая новость заключается в том, что рынок дает нам ключ к тому, когда тренд разворачивается, а перед продолжением нового тренда бывают небольшие коррекции. Поиск входов после небольших коррекций, и только если новый тренд показывает признаки восстановления - это цель моих паттернов. Иллюстрация этим словам на рисунке 1".


Рисунок 1. Торговые переходы. Ждем изменения тренда, после этого входим на первой коррекции, если новый тренд подтверждается.

Один из моих любимых переходных паттернов это "Галстук-бабочка" - Bow Tie. Этот паттерн основан на использовании нескольких средних скользящих для определения изменения тренда.

Прежде чем обратиться к графикам, и обсудить, как выбрать лучший "галстук-бабочку", давайте ознакомимся с общими правилами паттерна. Я использую слово "общие", поскольку мне нравится свободный подход к моим паттернам, об этом мы поговорим в самом конце статьи.

Для этого паттерна я использую 10-дневную простую скользящую среднюю, 20-дневную экспоненциальную МА и 30-дневную ЕМА. Мне нравится 10-дневная МА, поскольку она дает нам "истинную" среднюю цену акции за последние две недели или 10 торговых дней. Для более долгосрочных МА я предпочитаю экспоненциальные, поскольку они "взвешивают" данные. Хотя в них учитывается долгосрочный тренд, они быстрее успевают за ценой, поскольку больший вес для них имеют последние данные. Рассмотрим правила для покупки (чтобы получить правила для продажи, необходимо просто развернуть правила для покупки):

Использую простую МА с периодом 10, ЕМА с периодом 20 и ЕМА с периодом 30.

1) Средние скользящие должный сойтись и снова разойтись, изменив порядок с порядка нисходящего тренда (10-SMA < 20-EMA < 30-EMA) на порядок восходящего тренда (10-SMA > 20-EMA > 30-EMA). В идеале это должно случиться за 3-4 дня. Таким образом, и появляется на графике "галстук-бабочка", состоящий из средних скользящих. Это хорошо видно на рисунке 2.


Рисунок 2.

2) Цена должна сформировать более низкий минимум и более низкий максимум. Другими словами, должен быть откат, по меньшей мере, на один бар.

3) Когда условия пункта 2, мы открываем позицию при движении выше максимума, обозначенного в пункте 2. Мы размещаем ордер над сегодняшним максимумом, который может быть заполнен на следующий день. Если рынок торгуется ниже 20ЕМА или 30ЕМА то следует переоценить сделку (речь не идет о том, чтобы отменить ордер, а о том, чтобы проанализировать ситуацию на рынке: не потерян ли моментум). Если ордер заполнен, то мы размещаем защитный стоп, размер которого зависит от волатильности торгуемого рынка. В идеале, он должен быть достаточно далеко от цены, чтобы не сработать при движении против тренда, которое может длиться несколько дней, если переход из тренда в тренд еще не завершен окончательно.

Давайте посмотрим на примеры:


Рисунок 3.

На графике на рисунке 3 мы видим кросс новозеландский доллар/сингапурский доллар (NZD/SGD). Кросс находился в долгосрочном восходящем тренде. Все три скользящих средних, которые должны сформировать "галстук - бабочку" находились в правильно порядке, соответствующем восходящему тренду. 10SMA > 20EMA > 30EMA. Потом они сошлись вместе в точке 1, пересекли друг друга и за несколько дней сформировали порядок, свойственный для нисходящего тренда. Таким образом, на графике возник паттерн "галстук-бабочка". Рынок сформировал более высокий максимум и более высокий минимум, как того и требует пункт 2 наших правил. Затем цена пересекла уровень минимума (2), что привело к срабатыванию сигнала на вход(3).


Рисунок 4.

Бычье движение на фондовом рынке в 2006 году началось с формирования "галстука-бабочки". На графике на рисунке 4 мы видим, как три средние скользящие индекса S&P 500 сформировали наш паттерн в августе 2006 года, поскольку порядок средних скользящих переключился с порядка, свойственного нисходящему тренду, 10SMA < 20EMA < 30EMA на правильный порядок восходящего тренда 10SMA > 20EMA > 30EMA. Затем на рынке произошел откат, в результате чего было выполнено условие 2. Вход был осуществлен, когда был пробит предыдущий максимум (3). После низкого старта, индекс шел вверх в течение оставшихся месяцев 2006 года и начала 2007 (не показано на графике).

Торговля на "галстуках-бабочках" - Ищем лучшие паттерны.

Я - дискреционный трейдер, я выбираю и отбираю сетапы, а не использую их механически. Также я учитываю влияние других паттернов и общей технической картины рынка. Иногда мне удается предугадывать паттерны. Хороший пример вышесказанного дает график акций Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Обратите внимание на то, что в мае 2007 года, акция сформировала малую тройную вершины, после чего начался ее сброс. Вместо того, чтобы ожидать формирования "галстука-бабочки", можно войти и раньше, на первом откате. Таким образом, можно войти на рынок раньше, чем сформируется паттерн и получить большую прибыль.


Рисунок 5.

Те, кто знаком с моими паттернами, могут узнать на графике паттерн "первый укол" - резкий сброс и первый откат.

Лучшие переходы трендов происходит после длительных бычьих и медвежьих движений. Когда рынок разворачивается, большинство трейдеров находятся на неправильной стороне рынка. Поэтому мои любимые "галстуки-бабочки" формируются, после того как на рынке сформировался новый основной максимум или основной минимум. В идеале это должен быть многолетний минимум/максимум или еще лучше рекордный минимум/максимум. Когда это происходит, ваши шансы поймать сильный формирующийся тренд, увеличиваются.

Вернемся к рисунку 3. Обратите внимание на то, что кросс NZD/SGD сформировал многолетний максимум, прежде чем произошел разворот. На рисунке 4 индекс восстановился с многолетнего минимума. Акция REGN на рисунке 5 пошла вниз после многолетнего максимума.

Заключение.

Как видим, паттерн "галстук-бабочка" позволяет ловить большие рыночные переходы. Это особенно справедливо в ситуациях, когда мы применяем дискреционные техники, анализируя общую техническую ситуацию на рынке, и торгуем около важных максимумов и минимумов.

Об авторе: Дейв Лондри, президент President of Sentive Trading, LLC. Он является зарегистрированным советником по сырьевой торговле (СТА). Является автором двух книг: "Дейв Лондри о колебательной торговле" и "10 лучших паттернов и стратегий Дейва Лондри". Отзывы о статье вы можете направить на его электронный адрес Этот адрес e-mail защищен от спам-ботов. Чтобы увидеть его, у Вас должен быть включен Java-Script

© The Trader's
© Перевод: www.kroufr.ru

 

Дневные бары были частью технического анализа с самого начала торговли товарами и обыкновенными акциями на централизованных биржах. Множество книг, написанных ранними 'мастерами' трейдинга, перегружены с нарисованными от руки графиками дневной активности различных акций и других предметов торга.

Когда несколько лет назад стали популярными краткосрочная торговля и дейтрейдинг, совершенно естественным было перенести в эту деятельность использование графиков для анализа краткосрочных движений рынка.

Первоначально в качестве краткосрочных графиков применялись часовые, поскольку перейти к этому периоду было естественно после широко распространенных дневных графиков. Когда потребовался более детальный анализ, внутридневные графики быстро развернулись вниз до 30-минутных, а затем и до 5-минутных графиков. С появлением современных компьютеров стало возможно анализировать данные рынка и в еще более коротких периодах.

Хотя минутные или базирующиеся на времени графики весьма полезны для краткосрочного анализа и постановки позиций, у них есть существенное неудобство из-за относительно неважного и неоднозначного параметра в уравнении сделки. Все просто, этот параметр - "время".

По определению, пятиминутный график рисует бар каждые 5 минут. Этот бар создается независимо от количества изменений цены, происходящих во время этого 5-минутного периода. В этом промежутке, однако, может не быть абсолютно никакой активности или существенной деятельности рынка. Но, так как многие сетапы по инициированию позиций основаны на различных паттернах, созданных группой ценовых баров, число этих баров существенно влияет на возможную прибыльность стратегии. Практически получается, что введение времени в уравнение покупки и продажи может привести к совершенно иным результатам, чем когда бы Вы были в состоянии сконцентрироваться исключительно на активности рынка.

Использование тиковых графиков

На первый взгляд, тиковые графики кажутся идентичными графикам, базирующимся на времени. Однако, есть и существенное отличие, благодаря природе создания тиковых баров цены. Тиковые графики создают новый бар после прохода предопределенного числа фактических изменений рыночной цены, в то время как основанные на времени графики создают бар после того, как прошло данное количество времени. Например, 5-минутный график заканчивает новый ценовой бар каждые 5 минут. График по 233 тикам рисует новый бар на графике после того, как компьютер получил 233 независимых изменения цены.

Время в формировании тикового графика не учитывается. Во время медленного рынка для формирования бара из 233 тиков могло бы потребоваться 15 минут, а возможно, что во время быстрого рынка за одну-единственную минуту появятся пять баров по 233 тика.

Важно здесь то, что каждый тиковый график содержит в каждом баре идентичное количество чистой информации рынка, в то время как бар основанного на времени графике составлен из количества информации, поданной рынком за данный период времени.

Этот аспект становится значимым, когда мы анализируем рынок, составленный из периодов, несоизмеримых по ценовой активности. Сегодняшний валютный рынок (Forex) подает нам яркий пример такого рынка и именно на нем мы проиллюстрируем ценность вневременных или тиковых графиков.

Следующие графики демонстрируют основные различия между основанными на времени и вневременными графиками. Белой рамкой на верхнем графике очерчены все 1-минутные бары для пары валют EUR/USD за первые 7 часов торговли 14 декабря 2006 года. Белой рамкой на нижнем, вневременном графике отмечена та же самая ценовая активность по графику из 233 тиков.



Целью использования вневременных графиков является не игнорирование ценовой деятельности во время тихих периодов, а просто помещение этих данных в соответствующую перспективу, лишенную параметра времени.

Автоматизированные системы торговли часто определяют сигналы входа или выхода по относительным графическим паттернам, которые сравнивают недавнюю ценовую активность и рассчитывают сделки, основываясь на предыдущем подобном поведении рынка. В этих системах предполагается, что каждый ценовой бар так же значим, как и любой другой бар на графике. Так как графики, которые строятся вне времени, содержат эквивалентную ценовую информацию, эти бары с большей вероятностью дадут последовательную торговую стратегию.

Следующие графики и системные отчеты получены после применения отдельной системы торговли как к одноминутному графику, так и к графику из 233 тиков.

График ниже отображает сделки, произведенные системой на графике из 233 тиков. Красный бар в белом эллипсе - это те самые 7 часов данных, показанные на предыдущей иллюстрации. Заметьте, что эти данные проигнорированы торговой системой и являются просто частью общего нисходящего тренда, в котором система рекомендовала продавать.



А теперь взгляните на 5 убыточных сделок, произведенных теми же самыми данными, когда они отображены в виде графика, основанного на времени. Включение времени в уравнение генерации сделок заставило стратегию произвести многократные ложные сигналы.





Отчет о Результативности Стратегии программы TradeStation для Универсальной Системы, примененной к 233-тиковому графику, приведенный выше, показывает гипотетическую отдачу в 16 580 $ за период с 31 октября 2006 по 3 января 2007.



Та же самая система, примененная на том же периоде времени дала радикально иные результаты, когда для отображения данных был использован 1-минутный график.

И, хотя возможно удалить часть "системного шума", добавляя относительно более длинные периоды времени, например, 60-минутные или 120-минутные графики, подобные исследования показали, что вневременные графики остаются предпочтительной методологией при попытках проанализировать чистые данные рынка с целью систематической торговли.

Несмотря на то, что для описания ценности использования не основанных на времени графиков мы сконцентрировались на данных рынка форекс, стоит отметить, что те же самые эффекты становятся очевидными и на других волатильных рынках, таких как индексы акций, фьючерсы и обыкновенные акции, вполне подходящих для систематической торговли.

Одним из неудобств тиковых графиков является отсутствие тиковых данных у довольно большого числа датавендоров и во многих пакетах технического анализа, из-за значительного объема свободного места, требуемого для хранения всех изменений цены данного актива. И, хотя эти нюансы могут ограничить спектр исторического тестирования, которое требуется для автоматизации стратегии, преимущество исследования ценовых данных без ненужного "шума" значительно перевешивает это неудобство.

Графики основанные на времени, конечно, полезны для внутридневной торговли, но серьезные трейдеры склонны также полагать, что именно вневременные данные представляют собой основу для разработки краткосрочной стратегии.

Dr. John Clayburg

© The Forex Journal
© Перевод: www.kroufr.ru  

Введение в числа Фибоначчи.

Последовательность чисел Фибоначчи, это

1 ,1 , 2 , 3 ,5 , 8 , 13 , 21 ,34 , 55 , 89 ,144 ,....,

Числа вычисляются простым сложением двух предшествующих чисел.

Т.е. 3 + 5 = 8
5 + 8 = 13
8 + 13= 21
и т.д.

На рынке форекс отношения Фибоначчи повсеместно используются для расчета целей для выхода, а также точек входа в сделки. Уровни Фибоначчи вполне надежны, поскольку их использует большое количество профессиональных трейдеров и, по возможности, трейдеры своей массой ведут цены к этим уровням.

Давайте рассмотрим, как получаются отношения.

Возьмем четыре последовательных числа Фибоначчи

Например, 13,21,34,55

Разделив одно число на другое, мы получаем отношения

13/21=0.618 или 61.8%
34/55 = 0.618 или 61.8%
34/21 = 1.618 или 161.8%
55/34=1.618 или 161.8%
21/55 = 0.382 или 32.8%
13/34 = 0.382 или 32.8%

Квадратный корень из 0.618 = 0.786
А квадратный корень из 1.618 = 1.27

На форексе ключевыми отношениями Фибоначчи являются
0.382 38.2%
0.50 50%
0.618 61.8%
0.786 78.6% (76.4%, используемое на графиках Metatrader, это 38.2 x 2 = 76.4% и 1- 34/144 = 0.764) (Цена часто отбивается точно от уровня ретрейсмента 76.4% и поэтому число 76.4 включено в пакеты многих форекс-брокеров)
1.27 127%
1.618 161.8%
2.618 261.8%


Трейдинг по уровням Фибоначчи:

Введение:

Уровни Фибоначчи - очень сильный инструмент в торговле на форексе. По ним можно торговать отдельно или в комбинации с другими сигналами, например, со свечами, индикаторами или графическими паттернами. В этой книге мы будем использовать сигналы подтверждения для точек выхода и входа.

Сетап на покупку включает в себя такие свечи: бычье поглощение, утренняя звезда, дно-пинцет, двойное дно и прорыв максимума внутреннего бара. Сетап на продажу, это свечи: медвежье поглощение, вечерняя звезда, вершина-пинцет, двойная вершина и прорыв минимума внутреннего бара.

Методика будет продемонстрирована на реальных примерах с использованием графиков и пояснений.

Эти методы можно применять на любом периоде времени - от 5-минутных до недельных графиков.

При нанесении уровней Фибоначчи на график нужно просмотреть каждый период времени в поисках значимых максимумов и минимумов. Для этого может потребоваться изучить не только предыдущие дни, но даже и недели. Есть трейдеры, торгующие на различных периодах времени по линиям Фибоначчи, котрые проводились на недельных или даже месячных графиках. Может происходить совпадение уровней Фибоначчи, найденных на графиках различных масштабов времени. Когда случается такое совпадение, уровни становятся более значимыми. Важно искать совпадения с уровнями поддержки и сопротивления и линиями тренда.

Ретрейсменты Фибоначчи

Торговля по ретрейсментам более безопасна, чем торговля прорыва. Основные уровни, которые стоит отслеживать:

38.2%, 50%, 61.8% и 78.6% (или 76.4%).

Как правило, прежде, чем продолжить ход после сильного движения, рынок совершает откат. Конечно, рынок не всегда будет точно доходить до этих уровней. Например, иногда цена может развернуться на середине пути между 50 % и 61.8 %. Цена может недолететь или перелететь уровень Фибоначчи. Ретрейсменты на 76.4 % и на 61.8 % являются очень популярными уровнями для откатов рынка. Понаблюдайте эти уровни на различных масштабах времени. Прежде, чем войти в сделку в точке С или около нее, лучше подождать подтверждающего сигнала. Самое трудное в торговле по ретрейсментам Фибоначчи - угадать, какой уровень сможет удержаться.



Для покупки цена должна вырасти от минимума колебания в точке А до максимума в точке В и откатиться до точки С на уровне Фибоначчи. Минимум в точке С - разворотная точка. Минимум среднего бара является самой низкой точкой колебания.

Для продажи цена должна снизиться от максимума колебания в точке А до минимума в точке В и откатиться до точки С. Ищем внутридневные максимумы и минимумы, дневные максимумы и минимумы, 2-дневные максимумы и минимумы, 3-5 дневные максимумы и минимумы и т.д.

Свечные паттерны наиболее надежны вблизи уровней Фибоначчи и других линий поддержки и сопротивления. Свечи также хорошо сигнализируют об окончании ретрейсмента.

Двойные вершины и двойные основания часто появляются на уровнях Фибоначчи, например, на ретрейсменте 61.8 % или на 38.2%-ом расширении.

Пример сетапа на продажу



Пример сетапа на покупку



Расширения или проекции Фибоначчи.

Целевая точка D (цель прибыли) и точка ретрейсмента C могут быть рассчитаны измерением числа пипсов от точки А до точки B и умножением его на величины Фибо:





Большинство пакетов технического анализа имеет в своем составе эти расширения, поэтому в расчетах нет необходимости.

Для получения ретрейсмента нажимают левой кнопкой мыши на точку A, тянут линию до точки B, затем кнопку отпускают. Для получения расширения (проекции) нажимают левой кнопкой мыши на точку B, удерживая, тянут линию до точки A и отпускают.

Как правило, ретрейсменты на 61.8 % дают проекции, по крайней мере, до 161.8 %. Иногда случаются 100 %, 200% и 261.8 %-е расширения.

Большие деньги делаются на модели ABCD (также известной, как 1234), с использованием ретрейсментов для входа и расширений для выхода. Входите около точки C и выходите в точке D.

Лучший способ определить, является движение откатом (ретрейсмент) или нет, это выяснить, движется ли цена в направлении главного тренда. Если цена идет против основного тренда, ждите разворотов на линиях Фибоначчи 38.2 %, 50 %, 61.8 % или на 78.6 %. Иногда, на том или ином уровне перед продолжением хода цена может консолидироваться. Следовательно, важно подождать сигнала подтверждения прежде, чем снова открываться в обратном направлении.

График ниже это иллюстрирует. На ходе вниз от точки А пара GBPUSD консолидировалась в точке B, на уровне ретрейсмента 38.2 %. Обратите внимание, что сигнала разворота здесь не было и пара GBPUSD затем продолжила откатываться, пока не достигла уровня 61.8 %. Здесь мы увидели свечной паттерн "Утренняя Звезда" и линию поддержки, давшие нам сигнал разворота в точке C в соединении с ретрейсментом на 61.8 %.



Конвергенция или Слияние Фибоначчи

Поищите ретрейсменты и проекции Фибоначчи от различных минимумов или максимумов, чтобы найти уровень, где совпадают два или больше ретрейсмента/проекции. Это даст уровень с большой вероятностью разворота.

Конвергенция - это ситуация, когда два или больше ценовых отношений Фибоначчи совпадают с относительно узким диапазоном.

Например, конвергенция Фибоначчи , когда 38.2 % от одного максимума и 50 % от другого, а также 61.8 % от еще одного сходятся в одной области графика. Расширение Фибоначчи может сходиться с ретрейсментом Фибоначчи, создавая сильный отскок.



На графике выше проведены два ретрейсмента Фибоначчи от двух различных минимумов. Нанесены три группы точек:

A - совпадают ретрейсменты 61.8% и 32.8%
B - совпадают ретрейсменты 38.2% и 23.6%
C - совпадают ретрейсменты 61.8% и 100%

Примеры сделок:

Пример 1.
GBPUSD 30-минутный график.



На графике выше мы имеем классический паттерн ABCD, где точка входа - C, ретрейсмент на 76.4 % и свечная модель "Утренняя Звезда".

Точка C расположилась на 76.4 %, а не на 61.8 % (76.4 % - популярный уровень для GBPUSD), паттерн "Утренняя Звезда" дал нам подтверждение разворота и принес хорошую сделку до точки D - проекции на 161.8 %.

Отметьте, что точка C образовала "Двойное дно" с точкой E.

Пример 2
GBPUSD 4H



На 4-часовом графике GBPUSD у нас есть два примера сделок:

1. Вход в Точке B на свече "Бычье поглощение" с Целью Выхода на ретрейсменте 61.8 % движения от А до B.
2. Паттерн ABCD со входом в точке C, являющейся ретрейсментом 61.8 % движения от А до B, подтвержден двойным дном в точке C или бычьим поглощением после C. Выход из сделки на уровне проекции 161.8 %, в точке D или на 261.8 %, в точке E. Любой из этих выходов дал очень хорошие сделки. Обратите внимание на конвергенцию Фибоначчи в точке E.

Обратите внимание, что точка D также формирует двойную вершину с точкой A. Эта конвергенция двойной вершины и проекции на 161.8 % повышает надежность точки выхода.

Пример 3
GBPUSD 4H



Снова паттерн ABCD приносит нам еще одну хорошую долгосрочную сделку со входом от ретрейсмента 61.8 %, подтвержденную паттерном "Более высокий минимум".

Выход в точке D - проекция 161.8 % движения от точки А до точки B...

Пример 4
GBPUSD 4H



В этом примере свечной паттерн - Медвежье Отклонение, которое является конвергенцией свечей на линии сопротивления, 50%-м ретрейсменте. Обратите внимание, как пара валют отклонилась на этом уровне.

Первая цель располагается на 161.8 % движения от точки А до точки B, в точке D, которая стала небольшой поддержкой, где цена задержалась прежде, чем продолжить движение вниз. Эта задержка была вызвана трейдерами, закрывающими позиции на этой точке и около нее.

Пример 5
EURJPY 30 min



Этот пример демонстрирует нам сделку на 30-минутном графике. Обратите внимание, как валютная пара совершила откат к точке C, 50%-му ретрейсменту прежде, чем продолжить движение вниз. Эту ситуацию можно было бы также назвать "бычьей ловушкой", поскольку трейдер вполне мог в точке B открыться вверх, только чтобы увидеть, как цена быстро развернулась. Важно наблюдать за поведением цены на основных уровнях Фибоначчи и вокруг них. Поскольку тренд был нисходящим, хорошие трейдеры подождут разворота в точке C прежде, чем открыть короткие сделки.

Обратите внимание, как остановилось сильное нисходящее движение около проекции 161.8 % движения от точки А до точки B. Именно здесь большинство трейдеров стали фиксировать свою прибыль, что и вызвало задержку.

Пример 6
GBPUSD 30 min



Этот пример похож на предыдущий, только здесь мы видим повторное тестирование уровня 76.4 % в точке C. Точка C снова дает нам хорошую точку входа для длинной сделки. Паттерн "Утренняя Звезда" подтверждает вход.

Пример 7
GBPUSD 1H



В этом примере мы видим, как можно взята хорошую сделку от двойной вершины / вечерней звезды в точке B с целью на ретрейсментом 61.8 %.

График выше показывает, насколько эффективен ретрейсмент Фибоначчи на 61.8 %. Длинная сделка, открытая сразу выше "Точки C", принесла очень прибыльную сделку. Вход подтверждается появлением Паттерна "Утренняя Звезда" в "точке C" и конвергенцией ретрейсмента 61.8 % с линией поддержки.

Точки выхода показаны на следующем графике.

Обратите внимание на область консолидации во время отката GBP от точки B вниз на уровне 50 % прежде, чем цена продолжила ход к точке C на 61.8 %.

Также заметьте, как пара GBP повторно протестировала точку B (формируя двойную вершину и вечернюю звезду) перед откатом. Такое ретестирование предыдущих максимумов и минимумов происходит довольно часто (формируя Двойные вершины / основания или более низкие максимумы либо более высокие минимумы).

Пример 8
GBPUSD 1H



График выше - тоn же, что и предыдущий, но показывает проекции Фибоначчи. Длинная позиция, открытая в точке "C" с целями:
1. 161.8 в точке "D"
2. или 200% в точке "E"
3. или даже 261.8% в точке "F"
обещает прибыльную сделку. Обратите внимание, как цена консолидируется или разворачивается на основных уровнях Фибоначчи.

Отметьте области консолидации на основных уровнях Фибоначчи или около них. Наблюдается консолидация сразу ниже уровня проекции на 161.8 %. Различные программы теханализа и поставщики ценовых данных не всегда дают одинаковые уровни Фибоначчи. Такое случается часто и трейдеру следует быть готовым к этому, соответственно реагируя.

Пример 9
GBPUSD 4H



Обратите внимание на сильный ретрейсмент в точке B, таким образом, трейдер должен быть внимательным на этих критических уровнях. В данном случае, если трейдер ждал ретрейсмент на 76.4 %, появление свечи медвежьего поглощения в точке B стало сигналом закрыть сделку и переоценить рынок.

Пример 10
EURUSD 15 min



Пример выше показывает, насколько сильно уровни Фибоначчи влияют на сделку. Сперва у нас был стандартный паттерн ABCD с точкой C на ретрейсменте 61.8 %.

Цена подошла к уровню проекции 127.2 %, затем откатилась к точке D, в которой сопротивление уровня B превратилось в поддержку, затем цена выросла до проекции 161.8 % в точке E, потом откатилась к точке F повторно протестировав уровень поддержки D. Затем цена выросла к уровню 200 % в точке G, где провела в консолидации остаток дня. Уже потом цена пошла вверх почти до уровня проекции 261.8 %.

Важно здесь то, что рынок движется к определенным целям, а значит, нужно научиться находить эти цели заранее. Мы видим, что уровни Фибоначчи очень полезны в раннем определении этих целей.

Пример 11
EURUSD Дневной



Этот пример иллюстрирует, как Вы можете использовать методы Фибоначчи на дневных графиках таким же образом, как и на меньших периодах.

Пример 12
USDJPY Дневной



Еще один пример применения методики Фибоначчи на дневном графике с двумя хорошими сигналами входа в точке C

- паттерн более высокого минимума
- паттерн "вечерняя звезда"

Пример 13
GBPUSD Дневной



Выше мы видим пример того, насколько надежны уровни Фибоначчи.

GBPUSD часто откатывается к уровню 76.4 %.

Обратите внимание, что уровни Фибоначчи эффективны на всех периодах, следовательно, если Вы торгуете на более коротких периодах, очень важно отмечать уровни Фибоначчи на больших масштабах, поскольку они могут предупредить относительно основных изменений тренда.

Пример 14
GBPUSD 1H



Пример выше показывает две потенциальных цели для сделки, открытой от точки C на паттерне "утренняя звезда", паттерне "более высокий минимум" и ретрейсменте 76.4 % движения от А до B.

Здесь есть две целевые точки выхода в точке D - проекция 161.8 % движения от А до B или ретрейсмент 76.4 % движения от А1 до B1. Обратите внимание, как цена GBPUSD прошла сквозь ретрейсмент 61.8 % (А1 - B1) продолжая ход до D1 - 76.4 %. На уровне 61.8 % не появилось никакого свечного паттерна, указывающего на разворот, таким образом можно было оставаться в длинной позиции. Однако, в точке D1 мы видим разворот, подтвержденный свечой медвежьего поглощения.

Этот пример иллюстрирует важность выявления всех возможных уровней Фибоначчи, чтобы находить наилучшие точки выхода.

Пример 15
EURUSD Дневной



Пример выше показывает хорошую сделку на дневном графике EURUSD со входом в точке B, на паттерне "утренняя звезда" с повторным тестированием минимума.

Выходы на уровнях 61.8 % или 76.4 %. Обратите внимание, как подтверждается разворот в точке C - паттерном медвежье поглощение, а потом и более низким максимумом.

Обратите внимание на разворот сразу под уровнем 61.8 % к линии поддержки в точке D. Паттерны "утренняя звезда"и бычье поглрщение подтверждают продолжение длинной позиции или предоставляют новую точку входа тем, кто выходил из сделки, не достигнув ретрейсмента 61.8% от движения А - B.

Пример 16
EURJPY Дневной



Здесь мы видим вход в короткую позицию сразу ниже точки C, когда пара EURJPY развернулась от уровня ретрейсмента 61.8 % от движения А - B, с сигналами подтверждения "вечерняя звезда" и более низким максимумом. Выход в точке D, с подтверждением паттерном "утренняя звезда". Обратите внимание, что цена развернулась, так и не дойдя до цели на 161.8 %. Таким образом, трейдеры должны знать, что цена не всегда достигает запланированных уровней Фибоначчи.

Входим в длинную позицию в точке D, с подтверждением паттерном "утренняя звезда", выход - в точке E, на ретрейсменте 61.8 % хода от C до D, когда появилась "вечерняя звезда".

Пример 17
EURJPY 15 min



График выше показывает типичные примеры консолидаций в точке D на уровне расширения 161.8 % от хода A - B и точке E - расширение 261.8% от A - B.

Вход в короткую позицию осуществляется в точке C, с паттернами "двойная вершина" и "вечерняя звезда" и выходами в точках D или E.

Стоп-лосс

Форекс - очень изменчивый рынок. Валютный курс может пройти 150 или больше пипсов в течение нескольких минут, особенно если выходят важные новости или центральный банк проводит интервенцию. Например, когда Алан Гринспен выступал одновременно с интервенцией японского центробанка, ход валют был весьма значительным.

Кто-то держит стоп-лосс "в уме", кто-то рискует большей частью своего капитала. Важно помнить - стоп-лосс должен быть поставлен сразу по открытии позиции. Это заранее рассчитаннная цена, по которой Вы планируете выйти из сделки, если рынок пойдет против Вас. Стоп вынуждает Вас выйти из рынка по определенной цене. Если возможно, разумно ставить стоп-лосс сразу выше линии сопротивления или ниже линии поддержки.

Стоп-лосс никогда не должен превышать Ваш максимальный риск. Никогда нельзя увеличивать Ваш стоп-лосс после того, как Вы вошли в сделку и установили цену стопа.

Отношение риска к прибыли очень важно, его нужно рассчитывать.

Рекомендуется отношение риска к прибыли не менее 1:1.5.
Риск 30 принимается ради профита 45 пипсов или риск 40 пипсов делает 60 пипсов прибыли.

Лучшее расположение стопов:

15 пипсов выше последнего максимума для короткой сделки и

10 пипсов ниже последнего минимума для длинной.

Альтернативный вариант размещения стоп-лосса - за следующим уровнем Фибоначчи, например, при покупке на ретрейсменте 61.8 % стоп-лосс ставится ниже ретрейсмента 78.6 %.

не забывайте рассчитывать соотношение риска/прибыли. Если расстояние до стопа превышает расчет риска/прибыли, постарайтесь не входить в такую сделку.

Смещение стопов

Важно защищать прибыль. Один и способов состоит в использовании движущегося стоп-лосса. Когда сделка становится прибыльной, Вы перемещаете стоп-лосс, чтобы уменьшить риск.

Если стоп-лосс - 40 пипсов, то при отношении риска-прибыли 1:1.5 Вы рискуете 40 пипсами, чтобы получить прибыль 60 пипсов

• Когда рынок пройдет 10 пипсов в вашу сторону, переместите стоп-лосс на 10 пипсов. Ваш стоп-лосс будет теперь уменьшен до 30 пипсов.
• Продолжайте уменьшать стоп-лосс каждый раз, когда рынок проходит 10 пипсов в вашу сторону. Ваш стоп в конечном счете дойдет до уровня входа, что даст Вам "беспроигрышную" сделку.
• Когда рынок достигнет 75 % от первоначальной цели прибыли, начните прогрессивно сужать расстояние от текущей рыночной цены до стопа.
• Если нет никаких признаков разворота рынка, уберите лимит-ордер и продолжайте использовать технику движущегося стопа, чтобы защитить прибыль и оседлать тренд.
• Если есть убедительные доказательства разворота рынка, закройте позицию по рынку и ищите возможность открыть новую позицию в новом направлении. Вам потребуется немало попрактиковаться, чтобы научиться этому. Мы знаем, что после большого ралли всегда наступает консолидация, которая, в основном, откатывается до уровня ретрейсмента Фибоначчи.

Ваш стоп не должен двигаться за рынком слишком близко к нему. Шум на рынке может достигать 20 - 30 пипсов, а то и больше, и заставит сработать слишком малые стопы. В большинстве случаев предлагается размещать стопы на расстоянии, по крайней мере, 30 - 40 пунктов, особенно в начале сделки. Однако, лучшее положение для стопов - выше и ниже уровней сопротивления или поддержки, как говорилось выше.


Дополнительные примеры

Пример 18
GBPUSD 1H



На вышеприведенном графике мы ищем возможности для входа 20 мая, поэтому мы используем Фибоначчи, чтобы провести линию от максимума диапазона предыдущего дня (19 мая) к минимуму того же дня. Цена откатилась к уровню 61.8% и развернулась вниз.

Инструмент Фибоначчи был применен к точке А (1.8432) и точке B (1.8331), чтобы найти цель прибыли на расширении 161.8 % (1.8250). Это оказалась точная цель - цена развернулась на 1.8232.

Некоторые форекс-трейдеры используют точку C для расчета цели прибыли. Мы проверили, насколько хорошо это работает.

1-я цель = C-0.618(A-B) =1.8390- 0.618 x (1.8432-1.8331)
=1.8390-62
=1.8328

2-я цель =C-1.0 (A-B) =1.8390-( 1.8432-1.8331)
=1.8390-101
=1.8289

3-я цель =C-1.618(A-B) =1.8390-1.618 x 101
=1.8390-163
=1.8227

На графике мы можем видеть, как цена проскользнула сквозь первые две цели и развернулась на 5 пипсов выше 3-ей цели. Метод точки C в этой сделке оказался более точным, чем инструмент Фибоначчи, но мы видели сотни сделок, где инструментальные уровни отличались от реальных не более, чем на 5 пипсов.

Для тех, кто хочет понять метод точки C, расчеты для покупки (длинная сделка) являются обратными показанным выше.

т.e.

1-я цель =0.618(B-A)+C
2-я цель=1.0(B-A) +C
3-я цель=1.618(B-A)+C


Вывод

Методика хорошо работает на различных периодах времени и может использоваться для дейтрейдинга, свинг-трейдинга и позиционной торговли.

Причина, по которой отношения Фибоначчи столь успешны - они обеспечивают хорошую точку входа и хорошую цель выхода. Разворотный момент может быть ретрейсментом 38.2 % на 4-часовом графике и ретрейсментом 61.8 % на 15-минутном.


© Ken Marshall и Rob Moubray
© Перевод: www.kroufr.ru