Анализ внутредневного поведения цены поможет вам составить представление о динамике рынка.

Трейдеры изучают ценовое движение на форексе в разных временных диапазонах в зависимости от специфических торговых целей. Для долгосрочных сделок, краткосрочные ценовые движения могут показаться лишенными значимости. Однако для более коротких временных диапазонов, анализ ценовых движений на микро-уровне очень важен.

Движения цены на микро-уровне лучше всего изучать на 5-минутных, минутных и тиковых графиках. Эти графики содержат достаточно ценной информации о ценовых движениях и могут быть использованы для принятия решений по входам и выходам. В предлагаемой статье анализируются несколько традиционных микро-ценовых паттернов на рынке форекс. Мы также расскажем, как торговать на них.

Ценовые тики и настроение.

Количество и направление ценовых тиков может показать нам является ли краткосрочное настроение рынка бычьим или медвежьим. Очень часто частота тиков растет перед значительными движениями. Повторяющиеся 3-8-пипсовые тики в одном направлении являются свидетельством сильных настроений на рынке. Например, когда валютная пара находиться под сильным давлением продаж, каждый раз, когда цена будет пытаться идти вверх, повторяющиеся мульти-тиковые паттерны будут двигать ее снова вниз. Точно также при бычьем настроении на рынке, каждый раз, когда цена будет двигаться вниз, мульти-тиковые паттерны будут двигать ее вверх.

Быстрые тиковые развороты также могут быть индикатором настроения, если тики двигаются в одном направлении, однако постоянно происходят движения в противоположном направлении на много тиков. Например, повторяющиеся попытки пробить уровни поддержки или сопротивления с мульти-тиковыми откатами (2-5 пипсов) подразумевают, что технический уровень может удержаться.

Тики также могут быть полезны в прогнозировании изменения настроений рынка, когда может произойти разворот. Очень часто, когда цена пробует развернуться, она немедленно отбрасывается в противоположном направлении, после чего следует мертвая пауза, указывающая на нерешительность, предшествующую изменению настроения.

Хотя этот цикл: ослабления уверенности, нерешительности и разворота встречается и на других рынках, наиболее ярко выражен он на форексе, также как и итоги разворота (например, 100-пипсовое снижение или пробои без внешних причин – новостей и так далее). Подобного рода события редко происходят на фондовом рынке.

Микро-паттерны

5-минутный график является наиболее полезным для прогнозирования микро-движений цены при закрытии бара или свечи. Например, 5-минутная свеча с закрытием на положительной территории, за которой следует много-тиковое движение вверх, часто означает, что трейдеры ожидают, что следующая свеча также может закрыться с повышением, после чего они откроют длинную позицию.

Наоборот, закрытие свечи на отрицательной территории, за которым следует движение вниз, часто указывает на медвежьи настроения.

Резкий рост цены, в результате которого формируется большая белая свеча, может указывать на возможность бычьего разворота. Однако, если за этой свечой следует нисходящая свеча примерно той же длинны (иногда ее называют контр-свечой), то это часто может быть признаком медвежьего настроения на рынке. Контр-свечи также могут сигнализировать о бычьих разворотах, если за большой медвежьей свечой следует бычья свеча примерно того же размера (рисунок 1).

Рисунок 1. Контр-свечи. Внезапный рост, в результате которого формируется большая белая свеча, может указывать на возможность доминирования бычьих настроений. Большая свеча, за которой следует свеча того же размера в противположном направлении, часто является признаком изменения настроения. Бычья контр-свеча разворачивает предыдущую медвежью свечу (1), Медвежья контр-свеча разворачивает предыдущую бычью свечу (2).

Отличным инструментом интерпретации поведения цены является тень свечи (фитиль) – та часть свечи, которая выходит за пределы ее «тела», которое формируют уровни открытия и закрытия. Длина тени свечи может указывать на возможность отката или разворота.

Например, сильный рост, за которым следует (в рамках этой же свечи) движение вниз примерно той же силы приведет к формированию длинной верхней тени, которая будет указывать на сильное краткосрочное сопротивление, которое необходимо преодолеть для дальнейшего движения цены вверх.

Подобным же образом, движение вниз, за которым следует немедленной рост, приведет к формированию свечи с длинной нижней тенью, которая будет указывать на поддержку (рисунок 2). Повторение этих ценовых движений указывает на силу поддержки или сопротивления. Серии свечей с более высокими минимумами и длинными нижними тенями подтверждают бычий настрой рынка, тогда как несколько свечей с более низкими минимумами и длинными нижними тенями будут указывать на краткосрочный медвежий настрой на рынке. Противоположное справедливо для длинных верхних теней с более высокими максимумами или минимумами.

Рисунок 2. Использование длинных теней для входа и выхода. Длинные тени (фитили) могут указывать на направление движений цены и на уровни поддержки и сопротивления. Вход после свечи с длинным нижним фитилем (1), выход и разворот после свечи с длинным верхним фитилем (2).

Тени свечей, также как и другие характеристики свечей или групп свечей, всегда должны анализироваться в контексте превалирующего на рынке тренда. Движения цены, включая движение цены на форексе, по своей сути является фрактальным, и очень часто долгосрочные развороты начинаются после формирования длинной тени свечи, то же самое касается и краткосрочных разворотов.

Превалирующий тренд всегда необходимо учитывать, поскольку, например, длинная нижняя 5-минутная тень при нисходящем тренде на часовом графике указывает на краткосрочные бычьи настроения, однако принимать ее следует скептически, учитывая, что превалирующий тренд является медвежьим. Если же в данном случае долгосрочный тренд является бычьим, существует высокая вероятность продолжения в направлении превалирующего тренда. Наоборот, если направление, указанное тенью противоположно долгосрочному тренду, оно, конечно, может являться валидным, однако является намного менее надежным индикатором будущего направления движения.


Шипы.

Ценовой шип представляет собой резкое и заметное движение цены в одном из направлений. Шипы бывают всех размеров от сравнительно небольших (5-10 пипсов) до экстремальных (100 пипсов или более). Однако даже небольшой шип может быть хорошим сигналом для прогноза в отношении настроений рынка и будущего движения ценны.

Внезапный шип после базового движения часто указывает на возможность продолжения движения в направлении шипа. После шипа вверх, который имел место при восходящем тренде (даже, если цена совершила откат против значительной части шипа), очень часто следует продолжение движения в направлении шипа, при этом цена часто пробивает вверх максимум шипа (рисунок 3).

Рисунок 3. Микро-шипы при восходящем тренде. После направленного вверх микро-шипа, который имел место при восходящем тренде, цена с большой долей вероятности вернется или приблизится к максимуму шипа, или даже пробьет его, даже в случае быстрого отката вниз после формирования шипа. Микро-шип при восходящем тренде (1), откат под минимум шипа (2), пробой максимума шипа (3).

Шипы также могут указывать на развороты. Когда медленное и устойчивое снижение в течение короткого периода (30-60 минут) внезапно прерывается восходящим шипом в 10-15 пипсов (шип восстания) это часто указывает на возможность разворота. Наоборот, если цена в течение некоторого времени медленно и стабильно росла, после чего на графике сформировался нисходящий шип, то он может указывать на формирование вершины.

Комбинации паттернов, такие как: свеча с длинной нижней тенью за которой следует «шип восстания», могут быть отличными сигналами разворота (рисунок 4). Микро-шипы часто представляют собой отличные индикаторы неминуемого роста объема, который будет толкать цену в направлении шипа. Микро-шипы, направленные в противоположные стороны указывают на сражение между быками и медведями. В такой ситуации лучше занять выжидательную позицию, пока она не прояснится.

Рисунок 4. Свеча с длиной тенью и «шип восстания». Когда мы наблюдаем медленное стабильное движение в течение недлительного периода времени, которое прерывается «шипом восстания» на 10-15 пипсов в противоположном направлении, то это может быть признаком разворота. На графике свеча с длинной нижней тенью подтверждается «шипом восстания». Свеча с длинной нижней тенью (1), точка открытия длинной скаль-позиции после свечи с длинной нижней тенью и «шипа восстания» (2), шип восстания длинной 10 пипсов после постепенного снижения цены.

Микро-ценовое движение и уровни поддержки/сопротивления

Одним из лучших способов применения микро-движений цены это использования его для принятия решений в отношении уровней поддержки и сопротивления, в которых относительно невелико техническое сжатие, для идентификации движений продолжения и возможности значительных движений цены вверх или вниз. Малое техническое сжатие – такая характеристика применяется к ценовым уровням, где цена не находится в течение долгого времени. Верное решение в таких точках может привести к получению значительной краткосрочной прибыли, которая будет зависеть от размера зоны малой поддержки или сопротивления.

Например, если большая зона малой поддержки обнаруживается как раз под текущим ценовым уровнем, есть потенциал для резкого снижения при приближении цены к зоне поддержки в связи с ее возможным пробоем. Обычно цена приближается к этой зоне с заметным нисходящим моментумом.

Когда цена тестирует поддержку, в фокусе оказывают тиковые движения. Если цена делает небольшое движение вверх в попытке удержаться над поддержкой, сила индивидуального тика является ключевым фактором. Внезапный рост от линии поддержки, за которым последовало немедленное снижение и возвращение к точке поддержки (иногда эта фигура называется «пробка из-под шампанского») также является сильным индикатором слабости и большой вероятности движения вниз (рисунок 5).

Рисунок 5. Короткий скальп после «пробки из-под шампанского». Рост вверх от уровня поддержки с последующим возвращением к этому уровню напоминает полет пробки из-под шампанского. Это хороший сигнал для открытия короткой позиции. Цена тестирует краткосрочный уровень поддержки, после чего отказывается от него вверх (1), цена возвращается к уровню поддержки (2), вход для короткого скальпа при пробое линии поддержки после «пробки из-под шампанского» (3).

Противоположное справедливо в точках сопротивления, где может быть значительная область небольшого сопротивления, преодоление которой может вызвать пробой. Когда цена приближается к зоне пробоя, часто начинается фиксация прибыли. Если цена быстро и уверенно возвращается к этой зоне, это указывает на силу движения вверх и на формирование разворотной «пробки из-под шампанского».


Микро-движения цены, тренд и настроения рынка.

Анализ микро-ценового движения представляет собой ценный инструмент при принятии решений во время работы на валютном рынке, однако его нельзя использовать в вакууме. Микро-ценовые движения имеют место в разных рыночных условиях, например в периоды случайных настроений (низкий объем, часы, в которые мало сделок), либо в периоды более систематических настроений (при большом объеме, во время публикации новостей). Эти условия меняются в зависимости от времени (часовая зона) и валютной пары.

Комбинация индикаторов всегда более надежна, чем один-единственный индикатор. Анализ микро-движений цены необходимо использовать в соединении с другими техническими инструментами и методами анализа, включая сравнительный анализ краткосрочных и долгосрочных трендов и превалирующих фундаментальных факторов.

Посредством тщательных наблюдений и анализа, трейдеры смогут познакомиться с особенности ценового поведения цены и характеристиками волатильности валютной пары.


© CURRENCYTRADER
© Перевод: www.kroufr.ru

Изучение торговли по паттернам.
Нелегко придерживаться торгового плана, но отклонение от него может привести к большим убыткам.

Что делать, если цена достигла ожидаемой цели за несколько дней, тогда как ожидалось, что это займет месяцы или недели? Следует ли продавать актив немедленно, чтобы собрать урожай прибыли или попытаться получить еще большую прибыль? Такая дилемма часто стоит перед трейдерами в подобных ситуациях.

На рисунке 1 показан график AMTD. Поиск торгуемых паттернов это первый шаг, который предпринимает трейдер, стремящийся торговать на прибыльном сетапе. Посмотрим на график и попробуем идентифицировать торговые паттерны, которые есть на нем. На этом графике я вижу восходящие и симметричные треугольники, тройное дно, дно по типу Голова-Плечи и другие паттерны.

Рисунок 1.

На рисунке 2 дана разметка этих паттернов. Слева большой симметричный треугольник, который был пробит вниз. Цена вернулась в границы паттерна, прежде чем восстановился нисходящий тренд. Вершина треугольника традиционная зона поддержки или сопротивления, тогда как линии паттерна продлены в будущее. На дне снижения 2004 года сформировался перевернутый паттерн Голова-Плечи. Ценовые уровни двух плеч не равны между собой, но они симметричны расположены по отношению к голове. Формация помогает выделить (большую) зону сильной поддержки, с которой связано тройное дно, сформировавшееся в апреле 2005 года.

Рисунок 2. В данном случае сделка была инициирована в результате пробоя вверх зеленой линии тренда, соединяющей ценовые пики между вторым и третьим доньями тройного дна, сформированного около годового минимума. Красной линией отмечено сопротивление.

Вслед за разворотом по модели Голова-Плечи последовал нисходящий треугольник. Согласно данным моего анализа в 64% случаев подобного рода треугольники пробиваются вниз, однако в этот раз этого не произошло.

Цена пошла вверх и приблизилась к сопротивлению, связанному с сформированным ранее симметричным треугольником, прежде чем развернулась вниз и сформировала тройное дно.

Записная книжка и индикаторы.


Я записываю каждую свою сделку в электронную записную книжку. Для длинных позиций я вношу данные по дате, времени сделки, заполнению, стоп-лоссу, цели, прогнозируемому направлению рынка и причине сделки. Однако недавно я изменил этот список, поскольку обнаружил, что заключать сделки без полной контрольной таблицы это все равно, что выключать двигатель самолета, когда он еще не приземлился. Теперь в записную книжку вносятся мои любимые индикаторы, такие как Индекс товарного канала (CCI), индекс относительно силы (RSI), полосы Боллинджера, данные по поведению других акций сектора, уровням поддержки и сопротивления.

Когда я анализирую индикатор, то обычно проверяю дивергенции (ситуации, когда цена двигается в одном направлении, а индикатор в другом). Такие индикаторы как CCI или RSI очень подходят для идентификации дивергенций, однако она не очень надежна. Сигналы по дивергенции могут даваться в течение месяцев, однако без реакции цены.

4 мая CCI дал сигнал пересечения на покупку (20-дневный CCI пересек вверх 5-дневную экспоненциальную среднюю скользящую линии CCI). Это произошло за день до открытия позиции. Подтверждением стал рост выше нулевой линии на следующий день (рисунок 3). Индикатор демонстрировал медвежью дивергенцию между средним и последним доньями тройного дня (более высокий минимум цены, которому соответствует более низкий минимум индикатора). Это заставляло предполагать, что следующее движение цены может быть направлено вниз.

Рисунок 3. Индикаторы дают намеки на возможность движения вверх.

16-дневный RSI находился в состоянии перепроданности на первом дне тройного дна, однако затем вошел в нейтральную зону. Этот индикатор сформировал с ценой бычью дивергенцию между первыми и третьим доньями паттерна. Подобного рода противоречия являются одной из причин, по которой я обращаю самое большое внимание на главный «индикатор» - цену.

Полосы Боллинджера помогают определить разворотные точки. Когда цена приближается к границам диапазона, она часто отталкивается от одной из границ и направляется к другой, особенно, если диапазон горизонтальный. 20-дневные ВВ приобретают горизонтальную форму на третьем дне, после чего начинают немного сжиматься, указывая на рост волатильности и заставляя прогнозировать резкое движение цены.

Движение вверх.

Следующий шаг: найти сопротивление вверху (цель цены) и поддержку (цена стопа). В своей работе я не использую произвольные расчеты риска-вознаграждения, поскольку иногда я позволяю прибыли расти, и она оказывается выше целевого ориентира, кроме того перетаскивание стопа помогает уменьшить риск убытков. Отмена сделки в связи с тем, что вознаграждение по ней кажется минимальным похоже на фокусировку на прибыли. Когда я делаю это, я стараюсь закрыть сделку, как можно быстрее, чтобы защитить прибыль. Однако, при открытии длинной позиции, я часто не фиксирую прибыль до того момента, как не обнаружу признаки завершения восходящего тренда.

Для определения цели сделки на графическом паттерне годового минимума я анализирую график, с целью определить сопротивление. Очень важно знать, насколько далеко может сходить цена. В разбираемом примере я определил для себя две зоны сопротивления. Первая находилась на уровне 14, что примерно совпадает с максимумом ноября 2004 года. Цена очень часто останавливается на старых максимумах, формируя двойные и тройные вершины. Хотя цена может останавливаться на таких уровнях, однако на бычьем рынке вероятность разворота на старом максимуме не очень велика. Мое изучение двойных пиков показало, что цена восстанавливает восходящий тренд в 65% случаев, не закрываясь под самым низким минимумом между двумя пиками, т.е. не подтверждая двойную вершину.

Вторая зона сопротивления, которую я отметил в своем электронном дневнике, представляет собой красную линию на рисунке 2. Это линия тренда, проведенная через 2 пика и продолженная вниз. Очень часто разворот цены происходит именно у таких трендовых линий.

Я избежал множества убыточных сделок, потому что учитывал в своем сетапе, сопротивление, которое обеспечивает нисходящая линия тренда.


Движение вниз.

А что по поводу стопа? Уровень ниже самого низкого минимума тройного дня традиционно является хорошим месторасположением стопа. Если цена уйдет ниже этого уровня, то велика вероятность, что она пойдет вниз и дальше.

К несчастью, стоп под самым низким минимумом паттерна также может привести к большому убытку. В этом случае, однако, потенциальный убыток составлял 8%. Для первого стопа при работе с недооцененными акциями, я считаю приемлемым стоп, который составляет менее 15%, при этом стоп менее 10% считается хорошим. Если анализ правилен, и рынок пойдет в нашем направлении, стоп можно быстро поднять, чтобы снизить потенциальный убыток до уровня менее 10%.

Индекс SP 500 сформировал минимум в апреле 2005 года, более высокий минимум был сформирован две недели спустя, что совпало с последним дном триплета на графике AMTD. Более высокий минимум заставляет прогнозировать начало нового тренда.

Моя догадка состоит в том, что рост индекса может спровоцировать рост акции. Традиционный сигнал на покупку появляется, когда цена закрывается над самым высоким пиком паттерна.

Эффектный вход – вход на пробое вверх нисходящей линии тренда, которая соединяет пика, расположенные между доньями. Эта линия показана зеленым цветом на рисунке 2. Я решил открыть длинную позицию даже ранее, в последний день (5 мая), отмеченный на графике. Конечно, я не рекомендую открывать позицию до подтверждения, но в данном случае у меня имелись на то причины. Я полагал, что если, что-то пойдет не так, то предотвратить большие убытки поможет стоп, расположенный рядом. При традиционном входе (над самым верхнем пиком) убыток мог бы составить 13%, а при входе на пробое линии тренда 11%. Другие акции сектора торговались смешано. Некоторые находились в состоянии нисходящего тренда, другие откатывались вверх, формируя более высокие максимумы и показывая признаки разворота.

Позиция.

Ордер был заполнен по цене 10.78, немного выше уровня закрытия 10.74 и около середины дневного диапазона. Стоп я разметил на уровне 9.89, на нечетное число, чтобы избежать «поддержки круглых чисел», на которые многие другие трейдеры устанавливают свои стопы и на 2 цента ниже самого низкого минимума тройного дна. Цель цены находилась на уровне 14.

На рисунке 4 показано, как на следующий день после входа, цена сформировала бар с большим диапазоном. Причиной формирования этого бар стал слух о возможном корпоративном слиянии Ameritrade и E-Tr a d e. Обе акции закрылись с повышением.

На следующий день 9 мая появилась информация о том, что E-Tr a d e предложила свою цену за акции Ameritrade. В результате на графике сформировался гэп вверх. Обычно я работаю по итогам дневных закрытий, но в этот раз я изменил свою традицию. Я опасался, что акция может сформировать паттерн известный, как «прыжок дохлой кошки». Этот паттерн представляет собой разворот вниз после резкого движения вверх.

Рисунок 4. Время продавать. После открытия позиции цены резко пошла вверх.

На внутредневном базисе акция выросла на 25%, что можно было классифицировать как «дохлый» паттерн, поэтому продажа после резкого роста казалась хорошим способом защитить прибыль. Цена достигла уровня 14, после чего начала снижение к 13.50. Я продал акции и заработал 25% всего за три дня.

Что случилось после этого? На рисунке 5 видно, что цена пошла вверх, поскольку слухи о корпоративном слиянии подтвердились, E-Trade сделала предложения цены, хотя затем оно оказалось не принятым. Недавно акция выросла до 22.

Рисунок 5. Перевернутый прыжок дохлой кошки.

Урок.

Можно ли это назвать недополученной прибылью? Конечно. Однако мне комфортнее с торговым планом. Отклонение от плана может создать торговые проблемы. Представим себе, что я решил подержать акцию подольше. В следующий раз мне тоже захочется повторить этот опыт, что может привести к потере прибыли. Если я не буду останавливаться точно, как этого требует мой план, то я привыкну к тому, что позицию можно не закрывать вовремя. Затем может сформироваться привычка не открывать вовремя позицию, что рано или поздно станет причиной больших убытков.


Описание паттерна.

Стратегия – работа на пробое.
Сетап – разворотный графический паттерн около годового максимума.
Условия – рынок должен идти вверх или должен быть обоснованный прогноз на разворот рынка вверх. Индикаторы должны давать бычьи сигналы. Обращайте особое внимание на сопротивления, особенно, связанное с нисходящими линиями тренда.
Вход – покупаем около цены пробоя.
Стоп – первый стоп размещаем под минимумом паттерна, затем перетаскиваем его ближе к направлению позиции. При размещении стопа необходимо избегать круглых чисел.
Примечание: для первого стопа потенциальный убыток в 10% является разумным, однако для волательных акций с ценой ниже 20, он может быть выше.
Выход – При достижении цели продаем. Для долгосрочных сделок поднимаем стоп вместе с ценой и ждем его срабатывания.

© www.activetradermag.com
© Перевод: www.kroufr.ru

Большинство технических трейдеров на валютном рынке, будь то новички или ветераны, сталкиваются с концепцией множественных таймфреймов рынка. Однако, этот хорошо обоснованный способ чтения графиков и разработки стратегий часто является первым методом анализа, о котором забывают в горячке гонки за прибылью.

Специализируясь как дейтрейдер, импульсный трейдер, трейдер прорыва или какой угодно другой, многие участники рынка теряют из вида больший тренд, упускают явные уровни поддержки и сопротивления и пропускают входы высокой вероятности и надежные уровни стоп-лосса. В этой статье мы опишем способ анализа нескольких периодов времени, подскажем, как подобрать различные периоды и как все это соединить в единое целое.

Что такое мультитаймфреймовый анализ?

Анализ нескольких периодов времени подразумевает контроль одной и той же пары валют на различных частотах (или отрезках времени). И, хотя нет никаких ограничений относительно того, сколько частот требуется отслеживать или какие именно выбирать, существуют общепринятые правила, которым следует большинство практиков.

Как правило, достаточно широкое понимание рынка дает использование трех различных периодов - использование меньшего числа может привести к значительной потере данных, в то время как большее число масштабов, как правило, приводит к избыточному анализу. При трех масштабах времени простая стратегия может состоять в следовании "правилу четырех". Это означает, что сначала должен быть определен среднесрочный период, который должен дать стандарт того, как долго удерживается средняя сделка. Затем подбирается более короткий период времени, он должен занимать, по крайней мере, одну четверть от промежуточного периода (например, 15-минутный график в качестве краткосрочного периода времени и 60-минутный график - в качестве среднего или промежуточного периода). Таким же образом, долгосрочный период времени должен быть, по крайней мере, в четыре раза больше промежуточного (в случае с предыдущим примером это будет 240-минутный, или четырехчасовой график).

Выбирая диапазон этих трех периодов, очень важно подобрать правильный период времени. Понятно, что долгосрочному трейдеру, который держит позиции в течение многих месяцев, совершенно ни к чему использовать комбинацию из 15-минуток, часовок и 240-минуток. В то же время, дейтрейдеру, который держит позиции в течение нескольких часов, причем редко дольше суток, не смог бы найти удовлетворение в комбинации дневных, недельных и месячных графиков. Нельзя сказать, что долгосрочному трейдеру совсем не нужно следить за 240-минутным графиком или что краткосрочному трейдеру не нужны дневки, но не следует привязывать к ним весь диапазон масштабов.

Долгосрочный масштаб времени

Познакомившись с основами анализа нескольких периодов времени, попробуем применить его к валютному рынку. При таком методе изучения графиков лучше всего начинать с долгосрочного периода времени и переключаться вниз, к более мелким масштабам. При анализе долгосрочного периода времени выявляется доминирующий тренд. Стоит помнить, что самая распространенная поговорка в трейдинге - "Тренд - твой друг".

Здесь, на большом масштабе, мы еще не открываем позиций, но планируемые сделки должны строиться в том же самом направлении, которое указывает тренд на этой частоте. Это не означает, что нельзя открывать сделки против большего тренда, но у них, по всей вероятности, будет меньшая вероятность успеха, а цель прибыли следует устанавливать меньшей, чем при открытии в направлении общего тренда.

На валютном рынке, если в качестве долгосрочного периода времени мы выбираем дневные, недельные или месячные графики, существенное влияние на направление оказывают фундаментальные факторы. Поэтому при работе на этом периоде времени трейдер должен контролировать основные экономические события. Будь то обеспокоенность дефицитом бюджета, потребительскими расходами, уровнем инвестиций или любыми другими факторами, эти события стоит отслеживать, чтобы лучше понимать направление цены. В то же время, столь мощные движущие силы меняются, как правило, нечасто, так же, как и тренд цены на этом масштабе, таким образом, проверять их следует время от времени.

Еще один важный фактор на большом масштабе времени - процентная ставка. Частично отображая здоровье экономики, процентная ставка является основным компонентом при оценке валютных курсов. В большинстве случаев капитал будет перетекать к валюте с более высокой ставкой из пары, поскольку это означает большую отдачу на инвестиции.

Среднесрочный масштаб времени

При увеличении степени детализации того же самого графика до промежуточного периода времени, в пределах более общего тренда становятся видимыми меньшие движения. Этот период - самый универсальный из трех, потому что из этого уровня можно получить сантимент и краткосрочных, и долгосрочных периодов времени. Как было сказано выше, этот диапазон времени определяется ожидаемым периодом удержания средней сделки. Фактически, этот уровень должен быть наиболее часто отслеживаемым графиком, при планировании сделки, в процессе сделки и при подходе позиции к своей цели прибыли или к стоп-лоссу.

Краткосрочный масштаб времени

Наконец, само исполнение сделки должно происходить на краткосрочном периоде времени. Поскольку здесь становятся более видимыми меньшие колебания цены, трейдер способен выбрать наиболее привлекательную точку входа в позицию, направление которой было уже определено на графиках более высокой частоты.

Еще один важный аспект этого периода состоит в том, что фундаментальные факторы по прежнему оказывают серьезное влияние на цену на этих графиках, хотя и совсем иным образом, чем это происходит на более высоких периодах времени. Когда графики ниже четырехчасового масштаба, не так заметны фундаментальные тренды. Вместо этого краткосрочный период времени характеризуется повышенной волатильностью индикаторов, повторяющих движение рынка. Чем меньше период времени, тем большей будет казаться реакция на экономические показатели. Часто эти резкие движения происходят за очень короткое время и иногда описываются, как шум. Однако, трейдер часто сможет избежать входа в такие сделки, поскольку контролирует ситуацию на других периодах времени.

Сложим все вместе

Когда все три периода времени будут объединены для оценки валютной пары, трейдер наверняка улучшит шансы на успех сделки, независимо от других правил стратегии. Нисходящий анализ поощряет торговлю в сторону большего тренда. Это само по себе снижает риск, поскольку существует более высокая вероятность, что цена в конечном счете продвинется в сторону более длинного тренда. Согласно этой теории, уровень уверенности в сделке может измеряться тем, как именно выстраиваются в линию периоды времени. Например, если больший тренд идет вверх, а средне- и краткосрочные тренды направлены к низу, можно осторожно открыть шорт, с разумными целями прибыли и стопами.

еще одно преимущество комбинации нескольких масштабов времени для анализа сделок - это способностью идентифицировать уровни поддержки и сопротивления, а значит, мощные уровни для входа и выхода. Шансы на успех сделки повышаются, если перенести эти уровни на краткосрочный график, что позволит трейдеру избежать неудачных входов, неуместных стопов и/или неблагоразумных целей.

Пример

Чтобы рассмотреть эту теорию в действии, давайте проанализируем пару EUR/USD.

Рисунок 1: Месячный долгосрочный график (за 10 лет).

На Рисунке 1 видно, что в качестве долгосрочного периода времени были выбраны месячные графики. Из этого графика ясно, что EUR/USD в течение многих лет находится в восходящем тренде. Точнее говоря, пара сформировала довольно постоянную возрастающую линию тренда от минимума колебания в конце 2005. За несколько месяцев цена отошла от этой линии тренда.

Рисунок 2: Дневной среднесрочный график (за год).

Перейдя к среднесрочному периоду времени, мы видим, что общий восходящий тренд, отмеченный на месячном графике, все еще заметен. Однако, теперь стало очевидным, что на этом периоде цена пробила другую, не менее заметную растущую линию тренда и возможен откат обратно к большему тренду. Принимая это во внимание, можно детализировать сделку. Для лучших шансов на прибыль нужно рассмотреть возможность входа в длинную позицию, когда цена отойдет до линии тренда на долгосрочном периоде времени. Другая возможная сделка здесь - это вход вниз на прорыве среднесрочной линии тренда с целью прибыли выше технического уровня месячного графика.

Рисунок 3: Краткосрочный (четырехчасовой) график (за 40 дней).

В зависимости от выбранного на более высоком масштабе графика направления, опустившись ниже, мы можем или подобрать наилучший вход вниз или проконтролировать снижение до основной линии тренда. На четырехчасовом графике, показанном на Рисунке 3, только что был пробит уровень поддержки 1.4525. Часто прежняя поддержка превращается в новое сопротивление (и наоборот), таким образом, уровень входа в короткую может быть установлен сразу ниже этого технического уровня, а стоп можно разместить выше 1.4750.

Вывод

Использование анализа по нескольким периодам времени может значительно улучшить шансы на успешность сделки. К сожалению, многие трейдеры игнорируют важность этой техники, как только они найдут свою особенную нишу. Как мы показали в этой статье, многим трейдерам стоит пересмотреть свое отношение к этому методу, поскольку это - простой способ гарантировать себе, что позиция извлекает выгоду из направления основного тренда.

John Kicklighter

© Investopedia ULC
© Перевод: www.kroufr.ru