Концепция системы: Система «Противотрендовая ЕМА» основана на пересечении краткосрочных средних скользящих в направлении обратном традиционному с применением шкалирования вниз. Мы намерены протестировать основную торговую идею, чтобы определить, как она работает, и проверить эффективность множественных входов. Впервые представленная Giuseppe Camarda, членом сообщества Wealth-Lab в конце 2003 года, система работает только с длинными позициями на фондовом рынке. Открытие длинные позиций по системе происходит во время снижения цены.

В обычной системе, основанной по пересечении средних скользящих мы покупаем, когда краткосрочная МА (например, с периодом 20), пересекает вверх долгосрочную МА (например, с периодом 60). Продажи происходят при пересечении в противоположном направлении. В системе используются две краткосрочные средние (экспоненциальные средние скользящие с периодами 7 и 10). При этом правила разворачиваются. Мы открываем длинную позицию, когда более короткая средняя скользящая пересекает более длинную среднюю скользящую вниз.

Кроме того, мы умножаем длинную ЕМА на серию уменьшающихся множителей, чтобы создать четыре позиции для каждого базового торгового сигнала. Первый множитель 1.00. Три последующих множителя уменьшаются отрезками по 0.01, т.е. 0.99, 0.98 и 0.97. Первый сигнал на покупку происходит, когда короткая ЕМА пересекает вниз длинную ЕМА (т.е. умножаем на 1.00), второй сигнал по покупку мы имеем, когда короткая ЕМА пересекает вниз длинную ЕМА, умноженную на 0.99 и так далее.  т.е. 0.99, 0.98 и 0.97. Первый сигнал на покупку происходит, когда короткая ЕМА пересекает вниз длинную ЕМА (т.е. вого торгово

Открытие длинных позиций, когда цена движется вниз, предполагает определенную долю риска, однако логика шкалирования вниз имеет цель. Здесь пирамидинг нацелен не на то, чтобы добавлять лоты к прибыльной позиции (т.е. увеличивать объем позиции, когда рынок движется в направлении начального входа). Вместо этого, правила входа нацелены на улучшение средней цены покупки, когда текущий тренд направлен вниз в надежде, что в долгосрочной перспективе восходящий тренд фондового рыка будет подтвержден.

Правила: По системе открываются только длинные позиции, максимум удерживаемых позиций: 4.

1) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если на последней свечей ЕМА7 ниже ЕМА 10, а на предыдущей свече ЕМА7 выше ЕМА10.

2) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если ЕМА 7 на последней свече ниже ЕМА 10 на последней свече, умноженной на 0.99 и если ЕМА7 на предпоследней свече выше, чем ЕМА10, умноженная на 0.99 на предпоследней свече.

3) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если ЕМА7 на последней свече ниже ЕМА 10 на последней свече, умноженной на 0.98 и, если ЕМА7 на предпоследней свече выше, чем ЕМА10, умноженная на 0.98, на предпоследней свече.

4) Открываем длинную позицию на следующий день при закрытии, если ЕМА7 на последней свече ниже ЕМА 10 на последней свече, умноженной на 0.97, и, если ЕМА7 на предпоследней свече выше, чем умноженная на 0.97 ЕМА 10 на предпоследней свече.

5) Закрываем все длинные позиции на следующий день при закрытии, если ЕМА7 на последней свече выше, чем ЕМА10 на последней свече.

На рисунке 1 мы видим некоторые интересные аспекты сделок по системе на боковом рынке. Такие условия обычно приводят к убыткам при торговле по системам следованию тренду. В данном случае, однако, убыточные условия не мешают эффективной работе системы. Противотрендовая ЕМА работает относительно хорошо. Если мы посмотрим на рисунок 2, то увидим, что при восходящем тренд система может ловить малые донья на тренде.

Рисунок 1. В отличие от большинства систем следованию тренду «Противотрендовая ЕМА» хорошо работает на боковом рынке.

Рисунок 2. Во время трендов система хорошо работает на откатах.

Управление капиталом: 10% текущего депозита на позицию.

Начальный капитал: 100.000. По умолчанию 10 долларов на сделку (для входа и выхода) комиссия и проскальзывание.

Тестовые данные: Система тестировалась по стандартному портфелю акций Active Trader, состоящему из 17 следующих акций: Apple Computer (AAPL), Boeing (BA), Citibank (C), Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Disney (DIS), General Motors (CM), Hewlett Packard (HPQ), International Business Machines (IBM), Intel (INTC), International Paper (IP), J.P. Morgan Chase (JPM), Coke (КО), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX), AT&T (T), and Wal-Mart (WMT).

Тестовый период: 1 августа 1996 года – 31 июля 2006 года.

Итоги тестирования системы: Кривая депозита системы (рисунок 3) демонстрирует стабильный рост в течение всего тестового периода. Чистая прибыль за 10 лет составила 211%, тогда как максимальная просадка была вполне разумной -29.61%.

Рисунок 3. Во время всего тестового периода рост прибыли был стабильным.

Интересная особенность этой системы заключается в том, что хотя она не была ре-оптимизирована с момента первой презентации общественности в 2003 году, она продолжала приносить постоянную прибыль. Известно, что работа большинства систем ухудшается, после того как их представляют публике.

Годовая прибыль для этой системы примерно такая же, что и для стратегии долгосрочного инвестирования «покупай и держи», однако соотношение риска к прибыли намного лучше. Просадка ощутимо ниже, меньше половины той просадки, которая была зарегистрирована для «покупай и держи».

Другой позитивный аспект этой стратегии это ее поведение в неблагоприятные для фондового рынка годы, например, в период с 2000 до 2002 года. Хотя в этот период имели место самые большие просадки (рисунок 4), ее работа в указанные годы была значительно лучше работы стратегии долгосрочного инвестирования.

Рисунок 4. Со временем просадка уменьшалась.

С момента формирования дна на фондовом рынке в конце 2002 года, работа системы «Противотрендовая ЕМА» была значительно лучше работы стратегии долгосрочного инвестирования до конца 2005 года. С 2004 года просадки значительно снизились, не превышая -11%, что оказало большое влияние на среднюю статистику просадок.

Возможные усовершенствования: Дополнительные инструменты анализа от Reports-Lab и Wealth-Lab Developer/Pro дают нам дополнительную статистику, которая проливает больше света на работу системы (рисунок 5 и таблица 1).

Рисунок 5. Первое правило входа обеспечило намного больше прибыли, чем три остальных.

Таблица 1. Чистая прибыль и количество сделок по правилам входа. Две сделки по правилу 4 оказались убыточными. (Показаны для каждого из четырех правил: чистая прибыль: в долларах и в процентах. Количество сделок: количество и процент от общего числа для каждого правила).

Хотя в систему включены четыре правила входов, все они представляют одну и туже концепцию пересечения. Согласно данным анализа при помощи инструмента Reports-Lab Allocation, первое правило приносит примерно 75% прибыли (по 82% сделок). Второе привило (с множителем 0.99) приносит только 20% прибыли, тогда как последние два правила (с множителями 0.98 и 0.97) приносят только 6% чистой прибыли (29 сделок). Таким образом, улучшить работу системы можно, отказавшись от множественных входов, что приведет к сокращению большого количества сделок.

Кроме того, мы можем ввести в систему фильтр, который не допускал бы заключение сделок, когда акция находится в состоянии падения.

Без защитных стопов система находится на рынке почти 67% времени. Поскольку при работе по системе покупку осуществляются при падении рынка, то ее трудно использовать с психологической точки зрения. Однако процент прибыльных сделок составляет 67%. Возможно это весомый психологический аргумент, позволяющий справится с дискомфортом.

Наконец, не следует забывать о небольшом соотношении средней прибыли к убытку. После введения в расчет торговых расходов, он составляет 1.0%, поэтому увеличение проскальзывания может повлиять на среднюю сделку.

Таблица 2. Итоги тестирования системы.

Легенда таблицы.

© — Volker Knapp of Wealth-lab, Active Trader.

© Перевод: www.kroufr.ru

В этой статье на основе двух популярных тактик показано, что изменение правил системы на противоположные может дать намного лучшие результаты.

У термина «разворотный бар» есть несколько определений, однако наиболее распространенное следующее. Это бар, который формирует новый максимум или минимум, после чего разворачивается и закрывается в противоположном направлении. Такое движение цены указывает на сдвиг в моментуме и потенциальное изменение направления движения.

На рисунке 1 показан пример разворотного хай-бара (сигнал на продажу) на графике фьючерсов на 30-летние казначейские облигации США. В отмеченной точке рынок торговался выше максимума предыдущего дня, однако закрытие произошло с понижением. Разворотный лоу-бар (сигнал на покупку) имеет противоположные характеристики. Сначала формируется более низкий минимум, после чего происходит закрытие с повышением.

Рисунок 1. Разворотный бар. В красном прямоугольнике мы видим бар, чей максимум выше максимум предыдущих 9 баров, а закрытие ниже уровня закрытия предыдущего бара.

Какое значение имеет этот паттерн? Ответ на этот вопрос больше интересен серьезным специалистам по теории рынка, тогда как практикующие трейдеры часто предпочитают не копать так глубоко. Весьма комфортно опираться в работе на дневные развороты, и визуально и теоретически они кажутся привлекательными: Рынок совершает пробой на новые уровни, однако не может сохранить это движение до конца дня. Изменение направление кажется само собой разумеющимся сигналом, тем сигналом, которому вполне логично следовать.

Однако трейдер, который хочет создать действенную механическую торговую стратегию, не должен верить на слово таким общим наблюдениям. Ему необходимо проверить эти сигналы на практике.

Тестирование.

Давайте проведем базовый тест, проверив движение рынка на следующий день. Что произойдет, если мы будем входить при закрытии разворотного дня и выходить на следующем закрытии?

Чтобы увеличить вероятность того, что разворотный бар будет появляться на ценовом экстремуме, мы введем следующий фильтр. Мы будем использовать только те бары, чей максимум превосходит максимум предыдущего бара, который должен быть выше максимумов 9 предшествующих баров. Противоположное справедливо для минимумов. На рисунке 2 показаны сигналы для фьючерсов S&P.

Рисунок 2. 9-дневные разворотные сигналы. Для этого теста мы определили разворотный хай-день, как день, чей максимум выше максимума дня, который выше 9 предшествующих максимумов. Разворотный лоу-день – имеет противоположные характеристики. Сигналы показаны для фьючерсов SP 500.

В Таблице 1 приведены итоги тестирования системы. Вход осуществляется при закрытии разворотного бара, а выход при закрытии на следующий день на девяти финансовых фьючерсных рынках (используются только данные по регулярным биржевым часам) с 2 января 2000 года по 28 ноября 2006 года. В данные тестирования не включены проскальзывания и просадки.

Таблица 1. Девятидневный разворот. Вход на закрытии 9-дневного разворотного бара и выход на следующий день принесли смешанные результаты для 9 финансовых рынков. 

Итоги тестирования не впечатляют. Даже прибыль в 40,825 по фьючерсам Russell кажется не столь большой по сравнению с просадкой 26.175. Результирующий процент-на-счет (ROA) , который мы получаем путем деления начальной цифры на полученную, а затем умножаем результат деления на 100, дает нам 156% за период пять с половиной лет.

Корректировка 9-дневного периода не дает нам возможности считать этот сигнал приемлемым для создания механической торговой системы, проверка ROA для периода от 2 до 50 дней дала хорошие результаты для разных рынков в разное время. Например, лучшие результаты ROA для 5-летних облигаций и японской иены дал период 2 дня, тогда как для 30-летних облигаций лучший период оказался 50 дней.

В таблицах 2 и 3 приведены ROA и некоторые другие параметры для тестируемых рынках для периодов 5 и 50 баров. Как видим, разброс результатов очень большой.

Таблица 2. Двухдневный разворот. Лучшие результаты получены по японской иене и 5-летних облигаций.

Таблица 3. 50-дневный разворот. Лучший результат получен для 30-летних облигаций. 

Мы также можем попробовать изменить день выхода. Однако и эта модификация не дает нам надежности и постоянства в результатах, которые требуются для доверия к системе. В Таблице 4 приведены результаты (для фьючерса на SP500) для выходов при закрытии каждого из 10 следующих дней после разворотного бара. Мы вновь видим отсутствие постоянства в результатах. Невозможно выделить группу соседних результатов, которая была бы оптимальна для работы.

Таблица 4. Изменение дня выхода не дало системе дополнительной устойчивости. Для фьючерсов SP 500 мы не видим ни одной группы соседних результатов, которая была бы лучше, чем другая.

В Таблице 5 приведены данные тестирования с оригинальным периодом 9 без правила выхода. В данном случае мы просто разворачиваем позицию при получении противоположного сигнала. Результаты также оставляют желать лучшего.

Таблица 5. Без дня выхода. Использование правил базовой 9-дневной системы с отменой правил дня выхода демонстрирует отсутствие устойчивости.

Таким образом, разворотные дни могут использоваться в качестве примера сигнала для теоретических лекций, однако на практике мы видим, что они генерируют много ложных сигналов. Однако мы можем вывернуть правила системы наизнанку, и посмотреть на результат.

Разворачиваем сигнал.

Экспериментирование с другими аспектами разворотных дней может дать нам более надежные сигналы.

1) Если максимум сегодняшнего бара выше максимума предыдущего и закрытие сегодняшнего бара ниже уровня закрытия предыдущего (обычный разворотный хай-бар), тогда мы покупаем на следующем баре.

2) Максимум сигнальной свечи это цель прибыли.

3) Стоп-лоссс размещается на минимуме разворотной свечи, минус один тик.

4) В случае «внутреннего дня» переносим ордера на следующий день, чтобы сделка была исполнена.

Для разворотных лоу-баров и открытия коротких позиций разворачиваем приведенные правила.

Вы правильно прочитали то, что написано выше. Эти правила предполагают покупку после разворотных хай-баров и продажу после разворотных лоу-баров. Таблица 6 дает весьма интересные результаты.

Конечно, эту систему нельзя назвать отличной, однако прибыль, которую дает она, более постоянна, чем при использовании традиционных правил.

Таблица 6. Перевернутые сигналы разворотного дня. Покупка после разворотного хай-бара и продажа после разворотного лоу-бара дали намного лучшие результаты, чем традиционные правила.

Переворачиваем RSI.

Для сравнения давайте попробуем подход, основанный на индексе относительной силы RSI, который традиционно используют в качестве осциллятора перекупленности/перепроданности. Показатель на уровне 70 или выше указывает на перекупленность цены (что предполагает движение вниз), тогда как показатель ниже 30 указывает на перепроданность, что предполагает движение вверх.

Даже фанаты этого индикатора знают, что показания перепроданости и перекупленности могут появляться, когда цена находится в сильном тренде.

Попробуем применить RSI с периодом 9 на 5-минутных ценовых графиках, перевернув правила.

1) Если прошло как минимум 45 минут с начала сессии и RSI находится на уровне 85 или выше, тогда покупаем на открытии следующего бара. Это правило применимо пока до конца торгов не останется пол-часа.

2) Закрываем все сделки за 5 минут до закрытия.

Противоположные правила для коротких сделок (используется показатель индекса 15 или ниже).

В Таблице 7 приведены итоги тестирования для периода с 2 января 2001 года до 29 ноября 2006 года для контрактов на фондовые индексы и для периода с 15 мая 2001 года до 20 ноября 2006 года для всех остальных рынков. В тесте мы использовали фьючерсы E-Mini вместо полных, при этом в системе использовать только часы регулярных торговых сессий (08:30 – 15:15 СТ для индексов и 7:20 – 14:00 СТ для других рынков).

Таблица 7. Перевернутые правила для RSI. «Выворачивание» традиционных правил для RSI также дало лучшие результаты, чем обычная система.

Вновь мы видим, что хоть итоги тестирования системы нельзя назвать впечатляющими, она работает лучше, чем система, основанная на традиционном использовании индекса RSI (покупаем, когда индикатор в зоне перепроданности и продаем, когда он в зоне перекуплености). Использование таких правил дало бы нам противоположную статистику прибыли и убытка, чем ту, которую мы имеем в таблице 7.

Означают ли наши тесты, что традиционные инструменты бесполезны, или их можно эффективно использовать в комбинации с надежными методами?

Осуществляя наши перестановки правил, мы не преследовали цели развенчать те или иные концепции. Важно ли для нас, чтобы какая-либо идея совпадала или противоречила  популярной концепции? Важно только то, что можно доказать путем исследования. Если вы доверяете своему анализу, то аксиомы не должны играть для вас никакой роли.

© Art Collins, Active Trader.

© Перевод: www.krouf.ru

Развитие технологий является главной движущей силой в мире рыночных спекуляций. Более быстрые и продвинутые технологии оказали большое влияние на системную торговлю, поскольку высокоскоростные компьютеры позволяют розничным и институционным трейдерам разрабатывать системы,  производить математические вычисления и тестировать гипотетические результаты за несколько секунд. В мире профессионального управления капиталом я встречался с множеством торговых систем. Как ни странно, большая часть из них не работает, а те, которые все-таки показывают результат, работают в течение некоторого времени, а затем начинают приносить убытки.

Кроме того, я работают в образовательной индустрии, и я мне приходилось сталкиваться с сотнями автоматических торговых систем. И все же, лишь несколько из них на самом деле давали постоянную прибыль год за годом. Мне часто приходится получать электронную почту от людей, которые читали мои статьи, и хотят поделиться со мной своими автоматическими стратегиями. Они посылают мне свои стратегии в надежде, что я помогу усовершенствовать их. Трейдеры посылают мне репорты о гипотетической работе системы, считая именно свою систему святым Граалем. В большинстве случаев показатель прибыльных сделок 80% или даже больше, система приносит гигантскую прибыль…. Однако, как только они делают следующий шаг и начинают торговать по системе реальными деньгами, он сливают депозит, и сливают его очень быстро. Учитывая, что мы живем в мире бурного развития технологий, почему системная торговля продолжает оставаться очень сложной для большинства из тех, кто пытается работать в этом направлении? Есть одна очень простая причина, о которой вы узнаете позже. В этой статье мне хотелось бы обратить внимание на основы прибыльной торговой системы, предложить определенные инструменты и правила для создания прибыльной стратегии и предупредить вас об опасных ловушках, которые приводят к провалам систем.

Самый важный аспект системы.

Несмотря на то, что с развитием технологии появляются новые возможности и многое меняется, есть один компонент, который остается неизменным. Это то, как успешный трейдер получает постоянную прибыль с низким риском/высоким вознаграждением. Ключевой элемент правильной торговой стратегии является следствием основы этой стратегии. Чтобы иметь верный базис, вы должны понимать, как работает рынок и как движется цена. Если у вас есть упущения в этом направлении, то можете быть уверены, что ваши итоги торговли будут плачевными.

Реальность рынка это соотношение спроса и предложения, люди реагируют на текущую связь спроса и предложения на том или ином рынке. Только это соотношение определяет цену. Торговые возможности возникают, когда спрос и предложение разбалансированы. Когда мы относится к рынкам так, как надо к ним относится, когда смотрим на цену как на производное спроса и предложения, идентификация хороших торговых возможностей превращается в простую задачу. Рыночные спекулянты, осознающие эту простую концепцию, а также специфику движения цены на графике, получают доход от рыночных спекулянтов, которые не понимают этого. Другими словами, те, кто «знает», получают деньги от тех, кто «не знает».

Кто с другой стороны вашей сделки?

Если вы хотите получать постоянную прибыль, работая по торговой системе, вы должны быть уверены в том, что человек, который находится на другой стороне сделки – это постоянно теряющий деньги трейдер. Наша система должна помогать нам искать таких трейдеров. Нет необходимости знать, кто точно играет против нас, достаточно знать только быть уверенным в том, что это постоянно проигрывающий трейдер. График даст нам эту информацию.

Давайте посмотрим на то, как мы можем использовать график. Когда речь заходит о графическом и техническом анализах, большинство практикующих трейдеров вспоминают об индикаторов. Хотя многие, включая и автора этой статьи, скептически относятся к ним, нельзя не признать, что индикатор – это великолепный инструмент, если его грамотно использовать, для автоматической или полу-автоматической торговой системы. Проблема заключается в том, что многие трейдеры пробуют принимать все сигналы на покупку и продажу, которые генерирует индикатор, а это последнее, что мы должны делать. Тот, кто принимает все сигналы индикатора, в скором времени сольет свой депозит. Дело не в том, что индикаторы работают неправильно. Они всегда делают то, на что запрограммированы. Просто трейдер должен использовать их в комбинации с правильным анализом тренда. Оно из главных преимуществ использования индикаторов и осцилляторов при правильном их использовании заключается в том, что они позволяют нам торговать, основываясь на механических правилах. Давайте попробуем использовать простую среднюю скользящую и стохастик в нашей системе в попытке найти постоянно теряющее деньги трейдера, против которого мы будем торговать.

На рисунке 1 приведен график QQQQ. На график нанесена средняя скользящая с периодом 50 и медленный стохастический осциллятор. Для начала мы должны определить тренд на рынке. Для этой задачи, я использую МА с периодом 50. Обратите внимание на то, что наклон МА вверх заставляет предположить, что тренд восходящий. Если мы знаем, каков тренд, то лучшая тактика это покупать на откатах цены. Механический сигнал на покупку генерируется, когда стохастик продуцирует сигнал на покупку в зоне перепроданности (эта ситуация отмечена на графике кружком). Сигнал предоставил нам возможность покупки с низким уровнем риска, обратите внимание на то, как вела себя цена на графике QQQQ, до того как был получен этот сигнал. Во время восходящего тренда, стохастик находился на зоне перекупленности, продуцируя сигналы на продажу в течение большей части восходящего тренда. Если бы мы принимали эти сигналы, то это привело бы к многочисленным убыточным сделкам. В эту ловушку попадают многие начинающие трейдеры, используя эти инструменты без правил, основанных на логике.

Рисунок 1 

Правило на покупку: Когда МА имеет восходящий наклон, мы принимаем пересечение линий осциллятора в зоне перепроданности как сигнал на покупку. Когда МА имеет восходящий наклон, мы ИГНОРИРУЕМ все сигналы на продажу, которые поступают от пересечения линий стохастического осциллятора в зоне перекупленности.

Логика, на которой основано это решение: Когда цена движется вверх, нам необходимы возможности для покупки. Важно то, что сигнал на покупку говорит нам объективно о том, что кто-то продает после снижения цены в контексте восходящего тренда. Это могут быть только действия новичков. Успешный трейдер никогда не будет продавать после небольшого снижения цены в контексте восходящего тренда.

На графике 2 мы также видим МА с периодом 50 и стохастический осциллятор. Здесь наклон МА с периодом 50 говорит нам о том, что тренд является нисходящим. Если мы знаем это, то мы будем продавать только новичкам, которые покупают после ценового движения вверх в контексте нисходящего тренда. Механический сигнал на продажу генерируется, когда стохастик дает сигнал на продажу в зоне перепроданности (пересечение, отмеченное кругом).

Рисунок 2 

Правило на продажу: Когда МА имеет нисходящий наклон, то мы используем пересечение линий стохастика в зоне перекупленности в качестве сигнала на продажу. Если пересечение линий стохастика происходит в зоне перепроданности, то мы игнорируем такие сигналы в случае, если МА имеет нисходящий наклон.

Логика правила: Когда тренд является нисходящим, нам необходимы возможности продажи по более высокой цене. Таким образом, мы можем продавать покупателям, которые покупают после ценового ралли в контексте нисходящего тренда (новичкам).

Является ли эта или любая другая торговая система совершенной? Конечно нет, не существует совершенных торговых систем и у нас нет необходимости в таких системах. Если бы такая система существовала, то человек, использующий ее, завладел бы всеми деньгами на свете. Однако использование нескольких простых правил и главное понимание логики торговли, помогут вам получить более выгодную вероятность. Даже владельцы казино не всегда выигрывают. Они делают это иногда, поскольку понимают, что не должны все время выигрывать. Они придерживаются правил, которые позволяют им иметь лучшие шансы на выигрыш, чем люди, против которых они играют.

Любой индикатор будет хорошо работать на любом рынке, если вы понимаете принцип функционирования рынка.

На рисунке 3 внутридневной график фьючерса NASDAQ. На графике та же самая МА с периодом 50. Вместо стохастика используется Индекс товарного канала - Commodity Channel index – больше известный как CCI. Мы получаем почти те же самые сигналы.

Рисунок 3.  

Технические обоснования для открытия короткой позиции:

1) нисходящий наклон МА – это свидетельствует о нисходящем тренде на рынке.

2) CCI зоне перекупленности (отмечено кружком на графике).

Логические обоснования для открытия короткой позиции:

Мы продаем покупателю, который покупает после ценового ралли в контексте нисходящего тренда. Единственный тип трейдера, который предпринимает такое действие, это трейдеры, опирающийся на эмоцию, а не на логику. Это тот самый новичок, которого мы хотим видеть с другой стороны сделки.

Торговые стратегии, которые работают, не меняются со временем и в зависимости от изменения торговых условий. Если честно, то думать о том, что рыночные условия меняются – это опасное заблуждение. Вы сможете преодолеть его, только если будете анализировать базис ценового движения в контексте спроса и предложения. Работающие системы очень просты. На графике 4 мы видим внутридневной график пары доллар/иена. Давайте применим к нему базовые логические принципы.

 Рисунок 4

Технические обоснования для открытия длинной позиции:

1) Восходящий наклон МА 50 заставляет предположить, что на рынке восходящий тренд.

2) CCI в зоне перепроданности (отмечено кружком на графике).

Логическое обоснование для открытия длинной позиции: Мы покупаем у новичка, который продает после снижения цены в контексте восходящего тренда.

Заключение:

При восходящем тренде/индикатор в зоне перекупленности: игнорируем.

При нисходящем тренде/индикатор в зоне перепроданности: игнорируем.

При восходящем тренде/индикатор в зоне перепроданности: сигнал на покупку.

При нисходящем тренде/индикатор в зоне перекупленности: сигнал на продажу.

Как превратить неудачу в победу.

Я видел множество трейдеров, которые проводили годы, разрабатывая удобные им индикаторы, основываясь на данных гипотетического тестирования. Однако мне приходилось не так уже часто встречать людей, которые могли бы разработать стратегию, основываясь на простой логике того, как работает цена на рынке. С моей точки зрения торговля это просто перевод средств со счета того, кто не понимает рыночную логику, на счет того, кто понимает ее. Использование торговых систем делает этот процесс более быстрым.

Как было отмечено ранее, большинство трейдеров, разрабатывающих торговые системы, не разделяют этот подход или не анализируют ситуацию в тех же терминах, которые я предлагаю. Почему? Ответ кроется в том, как люди впервые узнают о торговле. Большинство из них начинают работать отнюдь не с торговой площадки. Они читают книгу по трейдингу или посещают семинар, разработанный кем угодно, но только не реальным рыночным спекулянтом. Все эти книги наполнены сомнительной мудростью об индикаторах и графических паттернах, которые просто не работают. Если бы они работали, то автор не продал бы вам это книгу. Это приводит читателей к мысли, что они могут взять шаблон системы, добавить несколько индикаторов и осцилляторов к ценовому графику и позволить компьютеру определить параметры для каждого из индикаторов, которые бы дали наилучшие результаты по данным прошлого. Обычно, когда такой трейдер начинает торговать реальными деньгами на основании этих гипотетических результатов и теряет деньги, то он делает следующую, еще худшую ошибку. Он начинает корректировать настройки индикатора или добавляет новый индикатор. Это путь, который ведет к катастрофе и разорению, но новичок пока не знает этого. Он говорит: «Как может система, которая показала такие хорошие тестовые результаты, не работать?». На самом деле она не работает только потому, что основана исключительно на подогнанных данных прошлого, и не учитывает реальную логику торговли. Когда вы разрабатываете торговую систему, обратите особое внимание на то, как работает рынок, и как движется цена на рынках.

Об авторе:

Sam Seiden – опыт торговли акциям и фьючерсами 15 лет. Начинал работать на торговой площадке Чикагской товарной биржи. Он торговал на рынках акций, фьючерсов, процентных ставок, опционов, форексе, товарных рынках. Он обучил торговле сотни трейдеров и инвесторов на своих семинарах. В настоящий момент является директором отделов технических исследований в двух торговых фирмах, автор многочисленных статей на темы трейдинга.

© Источник

© Перевод: www.kroufr.ru