Американская валюта сохранила свои лидерские взгляда на сессии вторника. В то же время, часть новостей, опубликованных на прошедшей сессии, поспособствовала всплеску опасений относительно устойчивости восходящего тренда доллара, наблюдающегося в последнее время. Менее благоприятные, нежели ожидалось, данные по ВВП США за 3-й квартал вызвали распродажи «зеленого», т.к. подвигли к сомнениям относительно того, что США выходят из рецессии более быстрыми темпами, чем другие страны и на этом фоне ФРС раньше, чем предполагалось, начнет ужесточение своей политики. Однако, как оказалось, эти эмоции были краткосрочными, отчет о рынке жилья, зафиксировавший впечатляющий рост продаж, вернул доверие к «баксу» и определил продолжение его укрепления против всех majors. Как продемонстрировали данные Министерства торговли США, восстановление экономики в 3-м квартале не было столь существенным.

Согласно третьей, последней оценке, главный показатель экономики в 3-м квартале вырос на 2.2% после падения на 0.7% во 2-й четверти этого года. Вторая предварительная оценка этого показателя утверждала, что экономическая активность в 3-м квартале выросла на 2.8%, а первая полагала о росте на 3.5%. Прогнозы ждали, что последнее уточнение покажет увеличение на 2.7%. Этот факт несколько обескуражил рынок и доллар оказался под давлением. Ситуацию выровняли данные по продажам на вторичном рынке жилья в США. Результаты ноября значительно превысили прогнозы, низкие цены и налоговые льготы (налоговая льгота для покупателей, приобретающих жилье впервые, составляет 8000 долларов) обусловили высокий спрос. Продажи на вторичном рынке выросли на 7.4% до 6.54 млн. зданий в год с 6.09 млн. в октябре. Аналитики предполагали, что продажи на вторичном рынке вырастут лишь на 3.3% до 6.30 млн. домов. Правда, стоит заметить, что в моменте, после выхода информации о продажах жилья, рынок медлил с реакцией в пользу «бакса», т.к. в это же время были представлены данные от ФРБ Ричмонда, показавшие негативную динамику в декабре. Банк сообщил, что индекс обрабатывающей промышленности снизился до -4 в декабре с 1 в ноябре, а индекс поставок упал до -6 после 6 ранее. Новые заказы в обрабатывающей промышленности переместились на отрицательную территорию, до -4 против 3 в ноябре. Сверток новостей сегодняшнего дня, также насыщен значимой статистикой, будут опубликованы личные доходы и расходы в ноябре, которые ожидаются с ростом, индекс доверия потребителей декабря по данным Мичиганского университета, и здесь предполагается увидеть рост, до 74.0 с 73.4. Но, как кажется, основной фокус внимания сосредоточится на информации о продажах на первичном рынке жилья в ноябре, прогноз ждет роста до 438 тыс. с 430 тыс., и если этот индикатор покажет такой, же успех, как и вторичный рынок, то доллар ждут объемные покупки.
EUR

Единая европейская валюта продолжает терять позиции против доллара на валютном рынке. В начале торгов евро укрепился относительно «бакса» несмотря даже на то, что теперь агентство Moody’s, вслед за другими агентствами, уменьшило суверенный кредитный рейтинг Греции. Очевидно, тот факт, что рейтинг Moody’s на два пункта выше рейтингов Fitch и Standard & Poor's поспособствовал устойчивости европейской валюты. Последний индекс потребительского доверия Германии, представленный Gfk продемонстрировал небольшое снижение. Индекс потребительского доверия от Gfk в январе 2010 года упал до 3.3 против 3.6 в декабре, причем декабрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Прогнозу ожидали, что индекс отметится в январе на уровне 3.5. Кроме этого, в отчете указывалось, что ухудшение ситуации на рынке труда увеличила неопределенность и склонила потребителей к увеличению сбережений, предрасположенность к покупкам упала к 21.2 против 26.3 ранее. Тем не менее, основным фактором давления на евро стали данные по продажам на рынке жилья в Штатах, показавшие более, чем удовлетворительную динамику роста. Сегодняшний пакет новостей не намного богаче, довольно опубликованы - ноябрьский индекс цен на импорт в Германии, который ожидается с некоторым ростом и по месяцу и по году 0.2% м/м -5.2% г/г, после 0.5% м/м -8.1% г/г, а также промышленные заказы Еврозоны за октябрь, где может проявиться некоторый рост. По-видимому, единая валюта вновь окажется в зависимости от внешних фактов, и прежде всего от информации из Штатов, т.к. собственные новости не обеспечивают значимости и при любом качестве данных могут вызвать лишь краткосрочную реакцию рынка.

GBP

Отношение к английской валюте осталось негативным и на сессии вторника. Надежды на то, что окончательный отчет о ВВП Великобритании за 3-й квартал представит более благоприятные принесенные и последняя оценка продемонстрирует значительное повышение, возможно даже до позитивного роста по сравнению с предыдущим кварталом, не оправдались. Показатель зафиксирован на уровне -0.2% к/к, -5.1% г/г, при ожиданиях -0.1% к/к, -4.9% г/г и предварительных -0.3% к/к, -5.1% г/г. В моменте, сразу после публикации этой новости отрицательной реакции [1] не последовало, т.к. дефицит текущего счета Великобритании в третьем квартале, опубликованный в то же время, составил лишь 4.7 млрд. фунтов против ожидавшихся -8.2 млрд. Однако, когда стало известно, что этот показатель за предыдущий отчетный период был пересмотрен с -11.4 млрд. до -4.4 млрд., т.е. стало ясно об увеличении дефицита, британская валюта подверглась резким распродажам. По итогам дня стерлинг снова зафиксировал потери против доллара и евро. Большого количества новостей из Великобритании на сегодняшней сессии не ожидается, единственное значимое событие для стерлинга это публикация протоколов декабрьского заседания Банка Англии. Очевидно, этот документ отразит согласие членов комитета по денежно-кредитной политике ЦБ в отношении процентной ставки, оставленной на уровне 0.5%, а также по поводу решения оставить объемы покупки активов на уровне 200 млрд. фунтов. Но, как известно, на рынке сохраняется мнение о том, что еще одного расширения программы по покупке ценных бумаг исключать нельзя и надежды услышать, что-то об этом, обусловят повышенный интерес и внимание со стороны участников рынка.

JPY

Очередные заявления главы Банка Японии о приверженности мягкой политике на продолжительный период, добавили импульс распродажам йены. Глава BoJ М. Сиракава еще раз провозгласил о намерении ЦБ удерживать процентные ставки практически на нулевом уровне в целях борьбы с дефляционными процессами. На этом фоне валюта Японии снизилась против всех свои главных «оппонентов», а против доллара упала почти до минимумов октября. Ежемесячный экономический отчет правительства Японии, за декабрь, представленный во вторник, отметил сохранение оценки экономики без изменений, но продемонстрировал напоминание Банку Японии о важности сохранения незлобивой денежно-кредитной политики для борьбы с дефляцией. Риторика этого документа была воспринята, как фактическое давление правительства на центральный банк и соответственно не противоречило распродажам йены. Новостей по экономике Японии сегодня не будет, в этом плане для йены интересна грядущая пятница, когда опубликуется большой пакет экономической статистики, способной оказать влияние на японскую валюту особенно в условиях отсутствия на рынке большинства участников ввиду рождественских праздников. Ближайшая же перспектива, как кажется, будет связана с техническими факторами, которые предлагают учесть высокую вероятность фиксации прибыли вблизи сильных сопротивлений для пар с участием валюты Японии.

Превратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что ярко выраженный восходящий тренд сохраняется и курс валюты консолидируется в области локальных максимумов...

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Текущий уровень цен расположен выше скользящих средних с периодами 21, 34, 55 и 89, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне, очень плавно повышается и тем самым формирует не четкий сигнал на покупку доллар/франка.

Осциллятор стохастик вошел в зону перекупленности и подает такой же сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что на международном валютном рынке форекс по данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя локального максимума 1.0500, который обнаружит путь быкам к уровням 1.0540/50 и 1.0580.

Уровни сопротивления: 1.0500/10, 1.0530, 1.0550, 1.0570/80, 1.0600/10

Текущая цена: 1.0489

Уровни поддержки: 1.0470, 1.0440/30, 1.0400, 1.0370, 1.0350, 1.0330/00

[2]

Начнем с того, что наш вчерашний прогноз подтвердился - экспериментом уровня поддержки 1.6030 привел к усилению медвежьих настроений и ранее намеченные цели 1.6000 и 1.5950/40 были отработаны в начале американской сессии.

С точки зрения фундаментального анализа давление на фунт оказала новость о том, что ВВП Великобритании после пересмотра данных продемонстрировал снижение на 0,2% в третьем квартале. Рынок остался разочарован, поскольку экономисты предполагали увидеть падение ВВП на 0,1% после неплохих показателей розничной активности

Уже возле уровня 1.5920 нисходящее движение замедлилось и началась консолидация в диапазоне 1.5920-1.5990, которая продолжается до сих пор...

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Текущий уровень цен расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и показывают на сохраняющиеся медвежьи настроения.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне, ниже своей сигнальной линии, продолжает снижаться и тем самым подает сигнал на продажу фунта.

Осциллятор стохастик слился с границей зоны перепроданности и не формирует четких сигналов, поскольку линия %К пересеклась с линией %D.

Поскольку доверять лишь одному четкому сигналу рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс по данной валютной паре вновь могут усилиться медвежьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя локального минимума 1.5920, который откроет путь к уровням 1.5860 и 1.5820/00.

Уровни сопротивления: 1.5980/90, 1.6030, 1.6060, 1.6080, 1.6100

Текущая цена: 1.5956

Уровни поддержки: 1.5950, 1.5920, 1.5900, 1.5860, 1.5830, 1.5800

[2]

На торгах во вторник консолидация в диапазоне 1.4260-1.4360 завершилась пробоем его нательной границы, что привело к усилению медвежьих настроений и ранее намеченная цель 1.4220/10 была отработана в начале американской сессии.

Уже возле уровня 1.4220/10 нисходящее движение замедлилось и началась консолидация в диапазоне 1.4210-1.4270, которая продолжается до сих пор... Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что здесь "вырисовался" ярко выраженный нисходящий треугольник.

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Текущий уровень цен расположен гораздо ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне, но выше своей сигнальной линии, продолжает очень плавно повышаться и тем самым формирует сигнал на покупку евро.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной району и подает противоположный сигнал, поскольку линия %К пересекла линию %D сверху вниз и теперь опускается ниже нее.

Противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, приводит нас к тому, что наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка forex до завершения консолидации в выше указанном диапазоне.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой уровня сопротивления 1.4270 и рост евро к уровням 1.4360 и 1.4400/10.

2. Пробой уровня поддержки 1.4220/00 и снижение евро к уровням 1.4150 и 1.4110/00.

Уровни сопротивления: 1.4260/70, 1.4300/20, 1.4360/70, 1.4400/10

Текущая цена: 1.4247

Уровни поддержки: 1.4240, 1.4210/00, 1.4180, 1.4150, 1.4110/00

P.S. В сегодняшнем материале мы решили немного уделить уровню 1.4220/00, поскольку на дневном графике он совпадает с 200 дневной скользящей средней.

Внимательно посмотрев на график, можно заметить, что в декабре вчера года данный уровень был с легкостью пробит, после чего евро снизился к уровню 1.3835, а в начале 2009 года начался "обвал" евро.

Повториться ли данный сценарий развития? Время покажет, но оговоримся, что восходящий тренд уже давно сломлен...

[2]

По данной валютной паре сохраняется нисходящий тренд, поскольку график цены расположен ниже черты Киджун и облака Ишимоку, а так же смог обновить локальный минимум вчера вечером.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен выше нулевой линии, но последние столбцы понижались, были окрашены в красный цвет и тем самым указывают, что в данный момент графику цены легче двигаться вниз.

Осциллятор RSI находится в нейтральной зоне, направлен вверх и подает не четкий сигнал о возможном росте eur\usd.

Поскольку индикаторы [1] формируют противоположные сигналы, то принятие, каких-либо инвестиционных решений сейчас преждевременно рассматривать.

В данной ситуации следует следить за осциллятором AC, линией Киджун и локальным минимумом 1.4210.

В случае если столбцы осциллятора AC начнут повышаться, будут окрашены в зеленый цвет и при этом линия Киджун будет пробита, то коррекция усилится, и график цены направится к нижней пределу облака Ишимоку.

В случае если столбцы осциллятора AC продолжат понижаться, будут окрашены в красный цвет и при этом локальный минимум 1.4210 будет пробит, то продажи eur\usd возобновятся и график цены направится к 161.8% уровню Фибоначчи.

Пояснения к графику:

Senkou Span B - уровень сопротивления 1.4600
Senkou Span A - уровень сопротивления 1.4400.
Kijun-sen - уровень сопротивления 1.4320.
Tenkan-sen – уровень сопротивления 1.4270.

[2]

По данной валютной паре сохраняется нисходящий тренд, поскольку график цены предрасположен ниже облака Ишимоку и линии Киджун, а так же смог обновить локальный минимум вчера вечером.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен ниже нулевой линии, но последний столбец повысился, был окрашен в зеленый цвет и тем самым указывает, что в данный момент графику цены уже трудно двигаться вниз.

Осциллятор RSI расположен в зоне перепроданности, параллелен оси времени и не подает четких сигналов.

Поскольку индикаторы [1] не формируют четких сигналов, то принятие, каких-либо инвестиционных решений сейчас преждевременно рассматривать.

В данной ситуации следует следить за осциллятором AC, линией Тенкан и локальным минимумом 1.5920.

В случае если столбцы осциллятора AC продолжат повышаться, будут окрашены в зеленый цвет и при этом линия Тенкан будет пробита, то коррекция усилится, и график цены направится к линии Киджун, а следом нижней границе облака Ишимоку.

В случае если столбцы осциллятора AC начнут понижаться, будут окрашены в красный цвет и при этом локальный минимум 1.5920 будет пробит, то продажи gbp\usd возобновятся и график цены направится к 161.8% уровню Фибоначчи.

Пояснения к графику:

Senkou Span B - уровень сопротивления 1.6280.
Senkou Span A - уровень сопротивления 1.6190.
Kijun-sen – уровень сопротивления 1.6100.
Tenkan-sen – уровень сопротивления 1.6000/10.

[2]

По данной валютной паре сохраняется восходящий тренд, поскольку график стоимости расположен выше облака Ишимоку и линии Киджун, но продолжается консолидация после того как покупки usd\chf замедлились возле уровня 1.0505.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен выше нулевой линии, но последний столбец понизился, был окрашен в красный цвет и тем самым указывает, что в данный момент времени графику цены уже трудно двигаться вверх.

Осциллятор RSI находится в нейтральной зоне, направлен вниз и указывает на снижение usd\chf.

Поэтому, в данный момент достаточно высока вероятность того, что коррекция усилится сразу после того как будут пробиты линии Тенкан и Киджун, после чего график цены направится к верхней границе облака Ишимоку.

Пояснения к графику:

Tenkan-sen – уровень поддержки 1.0470
Kijun-sen – уровень поддержки 1.0450/40.
Senkou Span A - уровень поддержки 1.0410.
Senkou Span B - уровень помощи 1.0370.

[1]

По предоставленной валютной паре сохраняется восходящий тренд, поскольку график цены расположен выше линии Киджун и облака Ишимоку, а так же смог обновить локальный максимум сегодня ночью, но восходящее движение замедлилось возле уровня 91.90 и началась коррекция.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен выше нулевой линии, но последние столбцы понижались, были окрашены в красный цвет и тем самым указывают, что в данный момент времени графику цены легче двигаться вниз.

Осциллятор RSI практически вышел из зоны перекупленности, направлен вниз и указывает на снижение usd\jpy.

Поэтому, в данный момент достаточно высока вероятность того, что коррекция усилится сразу после того как будет пробита линии Тенкан, после чего график цены направится к линии Киджун.

Пояснения к графику:

Tenkan-sen– уровень поддержки 91.45.
Kijun-sen - уровень поддержки 90.40.
Senkou Span A - величина поддержки 89.80.
Senkou Span B - уровень поддержки 89.10/00.

[1]

График цены уверенно закрепился выше линии Киджун и облака Ишимоку, поэтому произнесем, что произошла смена нисходящего тренда, на восходящий.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен выше нулевой линии, а последние столбцы повышались, были окрашены в зеленый цвет и тем самым указывают, что в данный момент графику цены легче двигаться вверх.

Осциллятор RSI вошел в зону перекупленности, направлен вверх и указывает на дальнейший рост цен на нефть.

Поэтому, в данный момент достаточно высока вероятность того, что рост цен на нефть усилится сразу после того как будет пробит 50% уровень Фибоначчи, после чего график цены направится к 38.2% и 23.6% уровням Фибоначчи.

Пояснения к графику:

Senkou Span B совпадает с линией Tenkan-sen и 61.8% уровнем Фибоначчи - уровень поддержки 73.35$ за баррель.
Kijun-sen – уровень поддержки 72.75$ за баррель.
Senkou Span A - уровень поддержки 71.60$ за баррель.

[1]

Новейшая Зеландия. Отчет Statistics New Zealand (официальное статистическое агентство страны) показал, что в третьем квартале этого года сальдо расчетного счета платежного баланса стало дефицитным и составило -1.41B новозеландских долларов против профицита 0.12B во втором квартале, но фактическое значение оказалось лучше более пессимистичного прогноза -2.25B.
Напомним, что во втором квартале текущего года впервые за последние шесть лет сальдо расчетного счета платежного баланса стало профицитным.

Австралия. Индекс ведущих экономических индикаторов, рассчитываемый The Conference Board Inc. снизился в октябре текущего года на -0.3%.

Япония. Падение год к году объёма продаж универсальных магазинов по стране ускорилось в ноябре до -8.0% с -5.2% в октябре.

Индикатор уверенности в сфере малого предпринимательства снизился в декабре и составил 40.4 против 43.0 пунктов в ноябре.

Швейцария. По данным Federal Statistical Office, сальдо баланса внешней торговли осталось профицитным в ноябре и составило 2.14B швейцарских франков против профицита 2.44B в октябре. Фактическое смысл оказалось хуже прогноза 2.79B.
В ноябре экспорт вырос на 1.6% после роста на 0.9% в октябре, а импорт вырос на 0.6% после роста на 1.0%.

Еврозона.
Германия. Опережающий индекс потребительского климата, рассчитываемый GfK, снизился к январю и составил 3.3 пункта против 3.6 пунктов в декабре. Фактическое значение оказалось хуже прогноза 3.6 пункта.
Отметим, что индекс снижается третий месяц подряд после того как в октябре было достигнуто самое высокое значение с июня 2008 года (4.3 пункта).

Франция. Согласно данным национального статистического бюро Insee, индекс цен производителей в ноябре бегущего года вырос на 0.2% после роста на 0.8% в октябре. Фактическое значение оказалось лучше прогноза 0.1%.
Падение год к году замедлилось в ноябре до -4.5% с -6.6% в октябре. Данное фактическое значение так же оказалось лучше прогноза -4.7%.

Италия. В итальянском статистическом бюро Istat сообщили о том, что уровень почасовой оплаты труда в ноябре текущего года остался на прежнем уровне после роста на 0.2% в октябре, но вырос на 3.1% по сравнению с ноябрем прошлого года.
Сальдо торгового баланса без учёта товарооборота со странами ЕС стало дефицитным в ноябре и составило -30.0M евро против профицита 115.0M в октябре.

Бельгия. Индекс настроений в деловых кругах Бельгии, рассчитываемый National Bank of Belgium вырос в декабре и составил -7.9 места (самое высокое значение с августа прошлого года) против -8.8 пунктов в ноябре, но фактическое значение оказалось хуже более оптимистичного прогноза -5.5 пункта.

Великобритания. Отчет National Statistics показал, что в третьем квартале текущего года сальдо расчетного счета платежного баланса осталось дефицитным и составило -4.7B британских фунтов против дефицита -4.4B во втором квартале (пересмотрено в сторону улучшения с -11.4B). Фактическое значение оказалось гораздо лучше прогноза -8.1B, а еще одним положительным моментом стало то, что отчет за второй квартал был существенно пересмотрен.

Окончательные данные по приросту ВВП в третьем квартале текущего года показали его снижение на -0.2%. Фактическое значение оказалось хуже прогноза -0.1%.
По сравнению с третьим кварталом прошлого года ВВП снизился на -5.1%, хотя прогноз намеревался пересмотр этой величины в сторону улучшения до -4.9%.

США. Окончательные данные, полученные от Bureau of Economic Analysis показали, что в третьем квартале текущего года реальный ВВП вырос лишь на 2.2%, а не на 2.8%, как об этом сообщалось ранее.

Объем продаж жилья на вторичном рынке, рассчитываемый National Association of Realtors, значительно вырос в ноябре (на 7.4%) и составил 6.54M (самое высокое значение с февраля 2007 года) против 6.09M в октябре. Фактическое значение оказалось значительно лучше прогноза 6.29M.

Причину столь высокого спроса мы озвучивали ранее.