Хорошие данные по производству из Китая и прогнозируемые сильные результаты ISM из США стимулируют интерес к риску. Доллар США растет вместе с акциями со вчерашнего дня. Китай опубликовал хорошие данные по производству (индекс HSBC PMI в производственном секторе составил 56,1 против предыдущего значения 55,7), а вот производственный сектор Австралии продемонстрировал первое падение за 4 месяца - индекс AiG вышел на уровне 48,5 против 51,2 в ноябре. Фьючерсы на американские акции [1] сегодня утром растут, и мы придерживаемся "бычьей" позиции.

Сегодня публикуется индекс ISM в производственном секторе. Наш прогноз выше среднего на уровне 54 и равен 54,8. Ситуация в производственном секторе США продолжает улучшаться. Последним свидетельством этого стал индекс PMI в Чикаго, который в декабре вырос до 60 с предыдущего значения 56,1. Также сегодня выходит отчет по расходам в строительном секторе США. Ожидается, что в ноябре показатель понизится из-за сектора не жилищного строительства.

Forex

EURUSD 0/-
Есть вероятность, что курс поднимется до 1,4340, прежде чем снова опустится. Продавайте на росте с целью протестировать отметку 1,4220; стоп выше 1,4365.

USDJPY 0/+
Покупайте на спадах до области 92,70-75 с целью протестировать уровень 93,25 на пути к 93,65. Стоп ниже 92,40.

EURJPY 0/+
Поддержка в области 132,40-50. Цель - протестировать 133,20, возможно, 133,60. Стоп ниже 132,20.

GBPUSD 0
Чтобы попытать счастье на уровне 1,6150 и, возможно, на 1,6225, нужно, чтобы устояла цена 1,6050. Предполагаемый диапазон 1,6050-1,6150.

AUDUSD 0/+
Поддержка на уровне 0,8950 может устоять, и тогда возможно тестирование уровней 0,9000 и 0,9025, прежде чем падение возобновится.

Валютные опционы [2]

EURUSD
Ближний конец кривой открылся в плюсе. Наблюдается интерес к покупке одномесячных ATM. Ближний конец кривой, скорее всего, будет пользоваться спросом, в то время как спот-курс фиксирует все новые минимумы.

USDJPY
В середине кривой волатильности пользуются спросом, при этом 6-месячные несколько раз торговались на уровне 15,0 на азиатской сессии. Страйки на ближнем конце кривой продолжают пользоваться спросом, что может стимулировать дальнейшее ралли доллара.

AUDUSD
Все говорит о том, что рынок продает гамму, так как сегодня утром выплачивались краткосрочные нижние страйки. Волатильности в середине кривой слегка ослабли, так как спот-курс восстановился с минимумов.

Фондовый рынок

DAX 0/+
Покупайте на прорыве уровня 5981 с целью на 6012. Стоп-лосс на 5965.

FTSE 0/+
Покупайте на прорыве уровня 5423 с целью на 5450. Стоп-лосс на 5405.

S&P500 0/+
Покупайте на прорыве уровня 1116 с целью на 1121. Стоп-лосс на 1113.

NASDAQ100 0/+

DJIA 0/+

Рынок фьючерс [3]ов

Золото 0/-
Продавайте на росте до 1 105 с целью на коррекцию к 1 080. Стоп выше 1 112.

Серебро 0/-
Продавайте на росте до области 17,05-10 с целью повторного тестирования уровня 16,80, возможно, 16,70. Стоп выше 17,15.

Нефть (CLG0) 0
Предполагаемый диапазон 0,7975-0,8075.

Торги последних дней прошедшего года запомнились разнонаправленной волатильностью, которая обуславливалась низкими объемами ликвидности в условиях преддверия длинных праздничных каникул. Инвесторы решали свои задачи по корректировке балансов, выравнивая позиции, и на этом фоне доллар сохранил свое преимущество к евро и йене, но подвергся серьезным распродажам против английского фунта. Надо заметить, что фундаментальные новости из США оставляли в силе позитивные настроения по поводу восстановления экономики. Институт управления поставками Чикаго (ISM Chicago) сообщил, что индекс менеджеров по снабжению, известный как бизнес-барометр Чикаго, вырос в декабре до 60.0 против 56.1 в ноябре. Это явилось ростом третий месяц подряд, а сам индикатор превысил прогноз аналитиков, предполагавших о более умеренных темпах роста, до 55.5. Индекс доверия потребителей декабря также, демонстрировал рост, а первичные заявки на пособие по безработице резкое снижение, до 432 тыс. с 452 тысяч.

Первая неделя начавшегося года достаточно богата на значимые события и новости по экономике США, будут представлены индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг от ISM за декабрь, оба показателя предполагается увидеть с ростом. Далее в центре внимания будет публикация протоколов последнего заседания FOMC, из которых есть вероятность услышать намеки на скорое ужесточение политики американского регулятора. Однако, центральная тема недели ситуация с занятостью в Штатах в декабре, отчет ADP прогнозируется со значительным замедлением потерь рабочих мест в частном секторе в декабре, до -63.0 тыс. после -169.0 тыс. в ноябре, а в главном официальном отчете по труду США, ожидается увидеть и того лучше - отсутствие сокращений, т.е. нулевые потери, после -11.0 тыс. месяцем ранее, притом, что уровень безработицы останется на прежнем уровне, 10.0%. Общий фон экономических новостей, во всяком случае прогнозы, обещает поддержку «баксу» и есть основание полагать о продолжении роста «зеленого», если, конечно же, ожидания аналитиков получат подтверждение фактом.

EUR

Отношение инвесторов к европейской валюте так и не изменились, опасения по поводу проблем в секторе государственных финансов ряда стран Еврозоны оставили евро под давлением, да и данные по экономике ЕС, вышедшие в конце года, не обозначили оснований для оптимизма. Динамика изменения денежной массы в Еврозоне в ноябре оказалась негативной и продемонстрировала сокращение на 0.2% г/г, что не оправдало ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост на 0.4% г/г. Эта динамика стала хорошим сигналом о том, что ЕЦБ, так и не добился желаемых результатов в активизации кредитования. Подтверждением тому стали данные от европейского ЦБ, объявившего о сокращении банковского кредитования в странах Еврозоны в ноябре. Согласно оглашенной информации кредитование частного сектора сократилось на 0.7% г/г, а это наблюдается уже третий месяц подряд, банки сократили кредитование компаний на 1.2%, т.е. было получено займов на 12 млрд. евро меньше. Эти показатели укрепляют опасения относительно того, что восстановление экономики Еврозоны имеет слабую инвестиционную основу, т.к. альтернативный источник финансирования – привлечение средств под выпуск своих облигаций, имеют только самые крупные компании. Правда, кредитование домохозяйств в ноябре увеличилось на 0.5% после снижения на 0.1% в октябре, что несколько обнадеживает в плане роста потребительского спроса. Пакет новостей по экономике ЕС, выходящий на этой неделе, достаточно обширен и содержит значимые показатели, причем большая часть результатов прогнозируется в положительной динамике – декабрьские индексы деловой активности (PMI) в производственном секторе и услугах ожидаются с улучшением на территории роста, выше 50.0, потребительская и производственная инфляции с подтверждением подъема, а «сентимент» индексы по настроению в экономике и потребителей со значительным сокращением минусовых результатов. Ко всему прочему, предполагается увидеть рост розничных продаж в ноябре. Тем не менее, как кажется, главным драйвером в настроениях инвесторов по евро будут новости о мерах принимаемых правительствами стран Еврозоны для стабилизации ситуации в своих бюджетах, а также информация из Штатов о рынке труда. Если опасения в отношении Испании, Португалии, Ирландии и Греции останутся на прежних уровнях, то и отношение к единой валюте не претерпит изменений.

GBP

Перепроданность английской валюты и низкие объемы торгов перед новогодними праздниками, помогли «быкам» по фунту вытолкнуть цену против доллара, хоть и ненадолго, выше 1.6200. Очевидно, уровни поддержки, достигнутые парой GBP/USD, были очень привлекательны для фиксации прибыли, так что цена взлетела к диапазонам, на которых велась торговля в середине последнего месяца минувшего года. Новостей на прошедшей неделе по экономике «островов» было не много, к значимым можно отнести информацию о рынке жилья Британии, где согласно данным от Hometrack и Nationwide цены на дома продолжили рост, давая повод, как к предположениям о восстановлении в экономике Великобритании, так и к сомнениям, располагающим к опасениям о возможном образовании очередного «мыльного пузыря». Правда, пока, рынок рассматривает этот процесс (рост цен на дома) с позиции позитива. Новости первой недели наступившего года, по Великобритании, достаточно содержательны, статистика расскажет о деловой активности в секторах экономики Британии – производственном, услугах и строительстве. Декабрьские индексы PMI ожидаются с ростом, причем производственный и сервисный в зоне подъема, выше 50, а строительства пока в зоне спада. Предполагается увидеть рост и в ценовой динамике, опять же на рынке жилья, по данным от Halifax, и декабрьских отпускных ценах производителей. Не лишена эта неделя и политической составляющей – Банк Англии в очередной раз будет решать вопрос о ставке и объемах покупки активов в рамках программы количественного смягчения. Изменений не ожидается, но внимание рынка к этим новостям, несомненно, будет приковано. По большому счету, негатива со стороны фундаментальной статистики не предполагается, согласно прогнозам конечно, и у фунта есть шанс остаться в приоритетах к доллару. Однако, основной фактор влияния будет исходить от штатовских новостей и в этом случае, при ожиданиях ужесточения политики в США, стерлинг остается в проигрыше.

JPY

Японская йена продолжила оставаться самой слабой на валютном рынке и на последней недельной сессии прошедшего года. Дифференциал доходности между штатовскими и японскими гособлигациями, увеличивающийся в пользу главной резервной валюты дал хороший повод рынку использовать йену, как наиболее привлекательный актив в качестве валюты заемной валюты при carry trade. Ожидания ужесточения денежной политики со стороны ФРС только добавляют решимости в принятии этого решения. В результате, пара USD/JPY поднялась выше очень сильных уровней сопротивления и выросла до 3-х месячных максимумов к 93.00/10. Новостей по экономике Японии было не много, данные представили рост промышленного производства в ноябре и увеличение розничных продаж в том же месяце. В начале месяца, как правило, новостей по экономике «Страны восходящего солнца» выпускается не много. На этой неделе будут показаны лишь данные по опережающим и совпадающим индикаторам за ноябрь. Показатели прогнозируются с ростом, но новостной фон вновь останется за пределами зоны влияния на японскую валюту. Давление на йену будут оказывать позитивные новости из США, кстати, не только факт, но и ожидания в частности позитива с рынка труда, и разница процентных ставок, которая вернула японской валюте статус основной валюты фондирования.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org [1]

В самом начале европейской сессии прошлого четверга пробой уровня сопротивления 1.4400/10 привел к краткосрочному усилению коррекции и ранее намеченная цель 1.4440 была отработана.

Уже возле данного уровня коррекция замедлилась и возобновились агрессивные продажи единой европейской, которые "утихли" лишь сегодня в середине азиатской сессии возле уровня 1.4270/60.

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Курс валюты расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения.

Гистограмма MACD пересекла нулевую и свою сигнальную линии сверху вниз, теперь расположена в отрицательной зоне, продолжает снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро/доллара.

Осциллятор стохастик достиг границы зоны перепроданности и сформировал аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что продажи единой европейской валюты могут значительно усилиться в ближайшее время, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня поддержки 1.4270/60, который откроет путь к локальному минимуму 1.4220/00.

Более дальние цели медведей расположены на 1.4140 и 1.4100.

В противном случае, мы и дальше будем наблюдать консолидацию в широком диапазоне 1.4260-1.4450.

Уровни сопротивления: 1.4300, 1.4340/50, 1.4400/10, 1.4440/50, 1.4470/80, 1.4500/10

Текущая цена: 1.4289

Уровни поддержки: 1.4270/60, 1.4240, 1.4210/00, 1.4180, 1.4150/40, 1.4110/00

[2]

Начнем с того, что наш прошлый прогноз подтвердился - пробой уровня сопротивления 1.6090/1.6100 привел к усилению восходящего коррекционного движения и ранее намеченные цели 1.6190 и 1.6230 были отработаны в начале второй половины дня прошлого четверга.

Уже возле уровня 1.6230 коррекция замедлилась и начались агрессивные продажи британской валюты, которые замедлились лишь сегодня в середине азиатской сессии возле уровня 1.6075.

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Курс валюты зажат между скользящими средними с периодами 34 и 55 с одной стороны (уровни поддержки 1.6030 и 1.5990/70) и средними с периодами 89 и 144 с другой стороны (уровни сопротивления 1.6120 и 1.6260).

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, но движется параллельно оси времени и не подает четких сигналов.

Осциллятор стохастик вышел из зоны перекупленности и сформировал сигнал на продажу британской валюты, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.

Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу явно рискованно, то в качестве подтверждения того, что продажи британской валюты могут усилиться, нам необходимо дождаться пробоя уровня поддержки 1.6075/50, который откроет путь медведям к уровням 1.5975 и 1.5920/00.

Уровни сопротивления: 1.6100, 1.6120/30, 1.6150, 1.6175, 1.6200

Текущая цена: 1.6092

Уровни поддержки: 1.6075, 1.6050, 1.6020/00, 1.5975, 1.5950, 1.5920/00

[2]

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах в прошлый четверг курс валюты так и не смог пробить сильный уровень поддержки 1.0285, который мог открыть путь медведям к уровням 1.0220 и 1.0170.

На данном графике так же хорошо видно, что уже третью неделю доллар/франк консолидируется в диапазоне 1.0285-1.0420.

Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс по данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Курс валюты расположен в области пересечения скользящих средних с периодами 21 и 34 и ниже средних с периодами 55 и 89 (уровни сопротивления 1.0370 и 1.0390).

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне, но пересекла свою сигнальную линию снизу вверх, продолжает плавно повышаться и тем самым формирует сигнал на покупку доллар/франка.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и подает аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс по данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня сопротивления 1.0390/1.0420, который откроет путь к локальному максимуму 1.0500/10.

В противном случае, мы и дальше будем наблюдать консолидацию в широком диапазоне 1.0285-1.0420.

Уровни сопротивления: 1.0370/80, 1.0400/20, 1.0440/50, 1.0470, 1.0500/10

Текущая цена: 1.0361

Уровни поддержки: 1.0350, 1.0330/20, 1.0285, 1.0240, 1.0220/00, 1.0170/50, 1.0110/00

[2]

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах в прошлый четверг курс валюты так и и не смог пробить уровень поддержки 91.90, который мог открыть путь медведям к уровням 91.10/00 и 90.60/50.

С началом торгов в Америке был пробит уровень сопротивления 92.70, который привел к краткосрочному усилению бычьих настроений и росту доллар/йены к уровню 93.10/15.

Уже возле данного уровня восходящее движение замедлилось и началась консолидация в диапазоне 92.70-93.15, которая продолжается до сих пор...

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Текущий уровень цен расположен выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне, выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку доллар/йены.

Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и не подает четких сигналов, поскольку линия %К слилась с линией %D.

Поскольку доверять лишь одному четкому сигналу рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс по данной валютной паре вновь могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя локального максимума 93.15, который откроет путь к уровням 93.50 и 94.00.

Уровни сопротивления: 93.10/20, 93.50, 93.70, 94.00/10

Текущая цена: 93.08

Уровни поддержки: 93.00, 92.75, 92.50, 92.10/00, 91.80/70

[2]