Индикатор "Движущийся наклон темпа изменений" (Moving Slope Rate of Change)

William Rafter

В моей последней статье в TASC "Охота за превосходными сигналами - Две производных движущихся функций" (сентябрь 2005) я рекомендовал всем трейдерам использовать "Движущийся наклон темпа изменений" Moving Slope Rate of Change ("MSROC").

 Как видно на графике движущийся наклон темпа изменений является сглаженным индикатором. Вместо использования простого изменения цены для расчета наклона (как это делается в случае с ROC), для вычисления MSROC мы используем наклон линии наименьших квадратов. (Способ вычисления MSROC приведен в конце статьи). Линии наименьших квадратов являются, как известно, сглаженными. Эта сглаженность является ценным качеством, так как она фильтрует ложные сигналы. Например, с 1993 до начала 2005 индикатор ROC цен закрытия с периодом 25 дней для индекса SP 500 дал 1493 сигналов изменения направления, тогда как индикатор MSROC с таким же периодом дал только 492 сигнала.

График выглядит весьма красиво, однако реальность всегда заключается не в графиках, а в тестовом анализе работы индикатора. Размеры статьи в TASC не позволили мне доказать ценность MSROC. В данной статье я хочу показать, как можно усовершенствовать известную торговую систему, используя в ней обычного ROC индикатор Moving Slope Rate of Change.

Рассматриваемая торговая система очень хорошо известна. В ней используются 12-месячный ROC индекса NASDAQ Composite и 12-месячная средняя скользящая ROC. Механика системы очень проста: пересечение ROC и его средней скользящей дает нам либо сигнал к покупке (пересечение вверх), либо сигнал к выходу (пересечение вниз). С 1987 года система дала 14 сигналов к покупке, 11 из которых были прибыльными. Простота системы и ее простые правила дразнят читателей. Однако она неприемлема для профессионала, который знает о дневных просадках, поскольку этот результат тестирования системы основан только на данных по состоянию на конец месяца.

Т.е. в гипотетической ситуации этого анализа трейдер встает с постели в последний день месяца, делает торговое решение, после чего ложится спать до конца следующего месяца, не замечая того, что происходит в промежутке.

Если мы хотим получить реальный тест системы, нам надо использовать дневные данные. Для этого мы берем ROC с периодом 252 и среднее скользящее ROC с тем же самым периодом (так как в году обычно 252 торговых дня). Мы пользуемся теми же самыми правилами, однако видим значительные различия. При такой ситуации количество сделок выросло до 45, тогда как коэффициент прибыли снизился с 78 % до 42 %. Картина реальности оказалась неприглядной.

Причина столь слабого результата заключается в том, что выбранный индикатор (ROC), несмотря на то, что является сглаженным МА с периодом 252, все еще является слишком изменчивым. Если вы переключитесь с 252-дневного ROC на 252-дневный MSROC, вы получите необходимый вам сглаженный индикатор. При его использовании количество сделок значительно уменьшится. Общее количество сделок за отчетный период в этом случае составит 15 (10 из них прибыльные). Система была адаптирована к дневному диапазону и торговая статистика значительно улучшилась.

 Аналогично увеличится процент прибыльности, если мы сравним два варианта системы (с дневным ROC и дневным MSROC) на других рынках. Причем не только на американских, так как основные американские индексы NASDAQ, Dow и SP имеют высокую степень корреляции и действенность системы на них, совсем не означает ее эффективности на других рынках. Итоги тестирования системы на рынках основных мировых и американских индексов приведены в таблице 2. Улучшение показателя прибыльности характерно для всех протестированных рынков.

 Худший результат показало тестирование системы по индексу NIKKEI. Однако рассматриваемая стратегия является стратегией долгосрочного инвестирования, а значительная часть тестового периода пришлась на фазу, когда индекс находился в нисходящем тренде.

Ну а теперь осталось добавить, что рыночная цена является фракталом. Если тот или иной торговый инструмент эффективен в годовом или квартальном диапазоне, с большой долей вероятности можно предположить, что он будет работать и в дневном или внутредневном тайм-фрейме. Если в своих торговых стратегиях вы используете ROC ил RSI в качестве инструмента моментума, вы можете также использовать MSROC для улучшения результатов.

Большинство программ (включая Excel®) позволяет построить линию линейной регрессии через, например, 25 цен закрытия. Вычислите вертикальную разницу (цена) меду первым и последним значениями этой линии и разделите ее на горизонтальное изменение (количество дней, 25 в данном примере). Это наклон линии для 25-дневного периода. Разделите наклон на первое значение линии и вы сделаете ваш индикатор независимым от движения цены. Сделайте такое же вычисление для каждого последующего значения, и индикатор станет движущимся.

Индикатор MSROC является сглаженным инструментом, применимым в разных диапазонах.

© Оригинал статьи

© Перевод: www.kroufr.ru