Alexander Schwarz

Стержневые зоны могут быть очень полезны в процессе торговли. Дж. Т. Джэксон провел ценный статистический анализ многих американских рынков. Его исследование продемонстрировало, что трейдеры могут использовать рыночные движения для определения вероятности того, что объект будет торговаться в границах определенного диапазона, а также уровней поддержки и сопротивления. Эти статистические данные помогут улучшить качество торговых сигналов и увеличить \"число попаданий\" - количество прибыльных сделок. Кроме того, эта статистика дает внутренний взгляд на текущий рыночный тренд и позволяет определить его силу. В данной статье мы рассмотрим применение этой концепции к фьючерсам Dax на основе ежедневных данных в период с 1998 по 2003 год.

Концепция.

Каждый торговый день подразделяется на шесть зон, которые отделены друг от друга пятью стержневыми линиями. Используя эти зоны, трейдер может прогнозировать диапазон движения цены на следующий день и уровни поддержки и сопротивления. Особый интерес представляет статистическая оценка комбинации зоны предыдущего закрытия и зоны открытия следующего дня.

Вычисление зон.

Для вычисления зон вам достаточно знать максимум, минимум и уровень закрытия предыдущего дня. Центральная линия (граница между зонами 3 и 4) это стержневая или пивот-линия. Вычисление остальных зон основано на расположении центровой линии и предыдущих максимумах и минимумах.

Зона 6
-------------------------- Стержневая линия + Предыдущий максимум - Предыдущий минимум.
Зона 5
-------------------------- Стержневая линия *2 - Предыдущий минимум.
Зона 4
--------------------------- Стержневая линия (предыдущий максимум + предыдущий минимум + предыдущие закрытие)/3
Зона 3
--------------------------- Стержневая линия *2 - Предыдущий максимум
Зона 2
--------------------------- Стержневая линия + Предыдущий минимум - Предыдущий максимум
Зона 1



Внешние зоны (зона 6 и зона 1) являются открытыми, тогда как остальные зоны ограничены с обеих сторон.

На рисунке 1 представлена диаграмма вероятности того, что цена будет оставаться в рамках этих зон в течение данного торгового дня. Первоначально, вероятность распределяется симметрично и соблюдает гауссово распределение. Как правило, цена остается в рамках центровых зон 3 и 4, с вероятностью 82 %. В зоны 5 и 2 она входит с вероятностью 50 %, тогда как для зон 1 и 6 вероятность составляет только 20 %.



Рисунок 1

Для каждого дня определяется комбинация из четырех цифр, в зависимости от того, в какой зоны произошло открытие, сформировались максимум и минимум, и завершилась сессия. Например, если открытие произошло в зоне 3, максимум зоне 5, минимум находился в зоне 2 и закрытие в зоне 4. Это дает нам последовательность 3524. Теперь добавляет зону закрытия предыдущей сессии. Допустим это 4. Получаем 4-3524. Закрытие в экстремальных зонах указывает на очень слабую сессию (зона 1) или, наоборот, на очень сильную сессию (зона 6). Соответственно закрытие в зонах 2 и 5 указывает просто на слабый и сильный день. Закрытие в двух центральных зонах (3-4) является свойством нейтральных сессий.

Торговля

Комбинации закрытия-открытия также дают важную и полезную информацию для трейдеров. Всего существует 36 комбинаций открытия-закрытия от 1-1 до 6-6. Ряд комбинаций почти никогда не могут встретиться в реальной жизни: 1-1, 1-6, 6-1 или 6-6.

Следующим шагом была определена вероятность для разных комбинаций:
1. Вероятность достижения определенной зоны в течение торгового дня.
2. Вероятность того, что цена встретиться с поддержкой или сопротивлением в этой зоне.

Поддержка считается обнаруженной, в случае, если в определенной зоне формируется минимум, но рынок закрывается в более высокой зоне. Например, в комбинации 3424, поддержка обнаружена в зоне 2. Соответственно, о сопротивлении мы говорим при формировании максимума в одной из зоны и закрытии в более низкой зоне. Для примера 3555 сопротивление находится в зоне 5.

Затем были проанализированы разные комбинации открытия-закрытия на предмет поиска специфических характеристик. Целью исследования было обнаружить комбинации открытия-закрытия для которых вероятность поддержки и сопротивления отличалась от случайной.



Рисунок 2

Закрытие-открытие 1-3.
В этом примере предыдущий день был слабым, и закрытие произошло в зоне 1. В данном случае наиболее часто открытие происходит на следующий день в зоне 3. В 23 % случаев цена на следующий день снова оказывается в зоне 1. Однако, если это происходит, с вероятностью 76 % можно прогнозировать закрытие в более высокой зоне, по меньше мере в зоне 2. В данном случае следует искать разворотные сигналы, после достижения ценой зоны 1. После этого можно открыть длинную позицию и закрыть ее в конце торговой сессии.



Рисунок 3

Закрытие-открытие 1-4.
В этом примере предыдущий день также является слабым. На следующий день рынок открывается в зоне 4. Вероятность того, что минимум будет в зоне открытия, составляет только 15 %, это означает, что с вероятность 85 % можно прогнозировать, что цена в течение дня достигнет зоны 3. Таким образом, в зоне 4 можно открыть короткую позицию, разместив стоп в зоне 5. Закрытие позиции лучше осуществить в зоне 3 или 2. Если же в течение дня цена дойдет до зоны 5, есть большая вероятность восходящего движения цены, вероятность сопротивления в зоне 5 составляет 37 %.



Рисунок 4


Закрытие-открытие 4-3

В этой комбинации предыдущий день был нейтральным, рынок закрылся в зоне 4. На следующий день рынок открывается в диапазоне предыдущего закрытия или немного ниже в зоне 3. С вероятностью 62 % прогнозируется достижение зоны 4 в течение дня. Вероятность нахождения сопротивления в зоне 4 составляет 42 %. Если цена достигает зоны 5, то с вероятностью 81 % можно говорить о том, что здесь будет обнаружена вершина и закрытие произойдет в более низкой зоне. Вероятность достижения зоны 5 для этой комбинации составляет 25 %. Если цена входит в пятую зону, то наиболее разумным решением будет поиск возможности открыть короткую позицию, разместив стоп в зоне 6 и закрыв позицию в конце дня.



Рисунок 5

Закрытие-открытие 5-4

В этом примере в предшествующий день закрытие происходит в зоне 5. Открытие на следующий день в зоне 4. С вероятностью 30 % можно прогнозировать достижение зоны 2, при этом вероятность того, что здесь будет обнаружена поддержка, составляет 64 %. В этом случае можно открыть длинную позицию в зоне 2, разместив стоп в зоне 1 и закрыв позицию в конце дня. Вероятность того, что поддержка будет найдена в зоне 3, составляет только 42 %.

На рисунках 2-5 представлены комбинации открытия-закрытия, которые отражают наиболее значимые статистические характеристики. Также значима комбинация открытия-закрытия 3-3. Если цена достигает зоны 4, то вероятность нахождения в ней сопротивления составляет только 33 %. В данном случае возможно открытие длинной позиции в зоне 4 с целевым ориентиром в зоне 5. Стоп размещается под дневным минимумом.

Существуют и другие торговые возможности. Так слабые зоны могут быть полезны для потенциальных сделок. В комбинации закрытие-открытие 4-3 зона 2 является очень уязвимой. Если цена входит в эту зону, то вероятность того, что здесь будет найдена поддержка, составляет только 24 %. В этом случае возможно открытие короткой позиции в зоне 2 с целью в зоне 1. Стоп размещается над дневным максимумом.

Что касается других комбинаций, то тестирование не выявило для них статистически значимых характеристик для фьючерсов DAX.

Более сложный подход, основанный на этих же принципах, был разработан Робертом Краузом. Он инкорпорировал в методу идентификации зон поддержки и сопротивления уровни Фибоначчи.


Заключение.

Многие торговые стратегии основаны на том факте, что прибыльные дневные сделки можно совершать, руководствуясь разницей между ценой закрытия и ценой открытия. Однако, основываясь только на этих данных, трудно разработать приемлемую торговую методику. Множество возможных комбинаций делают невозможным определение статистических закономерностей. Однако эта информация может быть полезным инструментом для других технических подходов, включая чтение графиков.

Также, верная оценка данных позволяет определить сильным или слабым выдался день, иметь более точное представление о том, где находится рынок. Наконец, эта техника в состоянии помочь определить полезные стоп-уровни и целевые ориентиры.

© Источник
© Перевод: kroufr.ru